エフ・コード（9211）
★【管理人の当選実績】SBI証券からエフ・コードに当選しました！
エフ・コードの事業内容は「『CODE Marketing Cloud』などのCX向上SaaSの提供、DX戦略設計・実行支援、顧客獲得・育成等のマーケティング支援」で、東証マザーズ上場の小型案件（想定時価総額37.3億円、吸収金額3.3億円）です。統計的に初値が上がりやすい「クラウド関連」、「SBI証券が主幹事」、「公開株数の“少ない”」 案件です。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | エフ・コード（9211） 【東証マザーズ】 |
|---|---|
| 会社URL | https://f-code.co.jp/ |
| 狙い目証券会社 | SBI証券（主幹事）、岩井コスモ証券、マネックス証券、楽天証券、松井証券、SBIネオトレード証券、岡三オンライン証券、DMM株 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
| 想定価格 |
1,820円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,860円 ～ 2,020円 |
| 公募価格 |
2,020円 |
| 初値予想（独自） | 3,000円 ～ 4,500円（12月8日時点） |
| 初値 |
6,000円 （公募価格比+3,980円 +197.0％） |
・想定価格1,820円に対して、PER91.89倍、PBR17.57倍、配当利回り-
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益19.8円、1株あたり純資産103.6円、1株あたり配当金-円。）
・仮条件が想定価格を大きく上回ったため、初値予想を「2,700円 ～ 3,600円（11月19日時点）」から「3,000円 ～ 4,500円（12月8日時点）」に変更しました。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
12月9日(木)～12月15日(水) |
|---|---|
| 当選発表日 |
12月16日(木) |
| 購入申込期間 |
12月17日(金)～12月22日(水) |
| 上場日 |
12月24日(金) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
100,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
83,600株 |
| 当選株数合計 | 183,600株 |
・当選株数は183,600株。売買単位が100株なので、当たりは計1,836枚。
・当選本数は非常に少なく、かなり当たりにくい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | SBI証券 | 86.93％ | 159,600株 | 1,596枚 | 718枚 |
| 幹事 | アイザワ証券 | 1.31％ | 2,400株 | 24枚 | 0枚 |
| あかつき証券 | 1.31％ | 2,400株 | 24枚 | 0枚 | |
| 岩井コスモ証券 | 1.31％ | 2,400株 | 24枚 | 2枚 | |
| 極東証券 | 1.31％ | 2,400株 | 24枚 | 0枚 | |
| マネックス証券 | 1.31％ | 2,400株 | 24枚 | 24枚 | |
| 水戸証券 | 1.31％ | 2,400株 | 24枚 | 0枚 | |
| 岡三証券 | 0.87％ | 1,600株 | 16枚 | 1枚 | |
| 東洋証券 | 0.87％ | 1,600株 | 16枚 | 0枚 | |
| 丸三証券 | 0.87％ | 1,600株 | 16枚 | 1枚 | |
| 楽天証券 | 0.87％ | 1,600株 | 16枚 | 16枚 | |
| エイチ・エス証券 | 0.44％ | 800株 | 8枚 | 0枚 | |
| 光世証券 | 0.44％ | 800株 | 8枚 | 0枚 | |
| 松井証券 | 0.44％ | 800株 | 8枚 | 5枚 | |
| むさし証券 | 0.44％ | 800株 | 8枚 | 0枚 |
・SBI証券（主幹事）、岩井コスモ証券、マネックス証券、楽天証券、松井証券から当選のチャンス。
※SBI証券が主幹事のときは、IPOチャレンジポイントを活用して当選をねらいましょう！
・その他、SBIネオトレード証券から申し込み可能となりました。（11月22日追記）
・その他、岡三オンライン証券から申し込み可能となりました。（11月22日追記）
・その他、SBIネオモバイル証券から申し込み可能となりました。（12月1日追記）
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。（12月2日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 工藤 勉（社長） | 59.29％ | 180日間 |
| 梅澤 康二 | 5.31％ | 180日間 |
| 荒井 裕希 | 4.95％ | 180日間 |
| （株）マイナビ | 4.52％ | 継続保有 |
| （株）リヴァンプ | 4.26％ | 継続保有 |
| 平井 隆仁 | 3.12％ | 180日間 |
| 須合 聡 | 2.92％ | 180日間 |
| 長島 毅 | 2.15％ | |
| 衣笠 槙吾 | 1.41％ | 180日間 |
| 大山 卓也 | 1.34％ |
企業業績のデータ（5年分）
| 2016年 12月 |
2017年 12月 |
2018年 12月 |
2019年 12月 |
2020年 12月 |
|
| 売上高（百万円） |
299 | 394 | 422 | 459 | 532 |
| 経常利益（百万円） |
33 | 9 | △276 | △66 | 31 |
| 当期純利益（百万円） |
24 | △12 | △336 | △41 | 41 |
| 純資産額 （百万円） |
70 | 53 | 41 | 17 | 57 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
12,720 | 9,921 | 6,518 | 9 | 30 |
| 1株あたりの純利益（円） |
4,298 | △2,219 | △57,284 | △22 | 21 |
| 自己資本比率（％） |
18.5 | 14.0 | 10.7 | 4.6 | 11.0 |
| 自己資本利益率（％） |
40.7 | - | - | - | 111.2 |
※2019年12月期のみ連結決算。他は単独決算。
2019年12月期に、連結子会社を清算したため、2020年12月期より連結の範囲から除外し、連結子会社が存在しなくなりました。
※2019年3月期以降、株式1株につき300株の分割を反映。
・2021年12月期は、第3四半期時点で売上478百万円、経常利益137百万円を達成しています。IPOで得た資金は、採用費、人件費、広告宣伝費および代理店などの販売手数料、ソフトウェア開発費用に充てる予定です。
管理人からのコメント
エフ・コード（9211）、CX（Customer Experience：顧客体験）の重要性に着目し、SaaS（インストールせずにネット経由で利用できる）型の「エントリーフォーム最適化ツール」、「ブラウウザプッシュ通知ツール」などを提供しています。また、他に「デジタル顧客獲得支援サービス」、「デジタル顧客育成支援サービス」などを提供しています。
IPOで人気化しやすいクラウド関連で、公開株数は非常に少なく、主要大株主にも期間でロックアップがかかっています。総合的な需給を考えて、初値は大幅に上昇すると予想します。
ネット証券では、SBI証券（主幹事）、岩井コスモ証券、マネックス証券、楽天証券、松井証券、SBIネオトレード証券、岡三オンライン証券、DMM株から申し込み可能となっています。同日に、Green Earth Institute（9212）、ニフティライフスタイル（4262）、タカヨシ（9259）、サスメド（4263）、CS-C（9258）、長栄（2993）が上場することになっており、買いが非常に集まりにくくなっています。
@ipokiso_com
TwitterでもIPO情報を配信しています。フォローよろしくお願いします！
IPO企業情報の一覧表へ戻る
IPO向けネット証券比較へ進む
