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Waqoo[ワクー](4937)

 Waqoo[ワクー]の事業内容は「デジタルマーケティングを活用したオリジナルブランド(化粧品など)の企画・開発および自社のECサイトなどを通じた一般消費者への販売」で、東証マザーズ上場の中型案件(想定時価総額55.0億円、吸収金額11.0億円)です。 統計的に初値の上がりやすい「SBI証券が主幹事」の案件ですが、総合的に見て、初値は小幅な上昇にとどまると予想します。

Waqoo[ワクー]のホームページ画像
成長性 割安性
△ △
話題性 総合評価?
○ b


基本情報

会社名 Waqoo[ワクー](4937) 【東証マザーズ】
会社URL https://waqoo.jp/
狙い目証券会社 SBI証券(主幹事)、大和証券(副幹事)、SMBC日興証券
岩井コスモ証券楽天証券松井証券マネックス証券
CONNECT
auカブコム証券SBIネオトレード証券SBIネオモバイル証券DMM株

(↑auカブコム証券でも「Waqoo」申し込み可能となりました!)

IPO日程と価格決定(初値予想)

想定価格? 1,880円
仮条件? 1,780円 ~ 1,920円
公募価格? 未発表
初値予想(独自) 2,500円 ~ 3,300円(5月26日時点)
初値? -

・想定価格1,880円に対して、PER55.75倍、PBR11.4倍、配当利回り-
(直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。 1株あたり利益33.7円、1株あたり純資産164.9円、1株あたり配当金-円。)

IPOスケジュール

抽選申込期間? 6月14日(月)~6月18日(金)
当選発表日? 6月21日(月)
購入申込期間? 6月22日(火)~6月25日(金)
上場日? 6月29日(火)

※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。

IPO当選株数

公募株数? 191,400株
売出株数(OA含む)? 394,500株
当選株数合計 585,900株

・当選株数は585,900株。売買単位が100株なので、当たりは計5,859枚
・当選本数は少なく、やや当たりにくい部類に入る。

幹事証券リスト(管理人独自予想あり)

  証券会社名 割当率? 割当株数 ? 当選本数
(枚) ?
完全抽選本数
(予想) ?
主幹事 SBI証券 -% -株 -枚 -枚
幹事 大和証券 -% -株 -枚 -枚
三菱UFJ
モルガン・
スタンレー証券
-% -株 -枚 -枚
みずほ証券 -% -株 -枚 -枚
SMBC日興証券 -% -株 -枚 -枚
むさし証券 -% -株 -枚 -枚
極東証券 -% -株 -枚 -枚
岩井コスモ証券 -% -株 -枚 -枚
楽天証券 -% -株 -枚 -枚
松井証券 -% -株 -枚 -枚
マネックス証券 -% -株 -枚 -枚

※「割当率」や「当選本数」などの数字は、公募価格決定時付近に発表。
SBI証券(主幹事)、大和証券(副幹事)、SMBC日興証券岩井コスモ証券楽天証券松井証券マネックス証券から当選のチャンス。
※SBI証券が主幹事のときは、IPOチャレンジポイントを活用して当選をねらいましょう!
・SBI証券が主幹事なので、後からSBIネオモバイル証券の取り扱いも発表される可能性があります。
・その他、CONNECTから申し込み可能となりました。(5月27日追記)
・その他、auカブコム証券から申し込み可能となりました。(5月28日追記)
・その他、SBIネオトレード証券から申し込み可能となりました。(5月28日追記)
・その他、SBIネオモバイル証券から申し込み可能となりました。(6月7日追記)
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。(6月7日追記)

株主構成、ロックアップなど?

株主名 比率 ロック
アップ
(株)M&M 36.31% 90日間
井上 裕基(社長) 28.43% 90日間
ニッセイ・キャピタル9号 投資事業有限責任組合 12.09% 90日間
1.5倍
中上 慶一 4.70% 90日間
高橋 俊和 4.70%  
(株)ベクトル 2.65% 90日間
1.5倍
(株)オークファン 1.86% 90日間
1.5倍
SBI4&5投資事業有限責任組合 1.82% 90日間
1.5倍
(株)セレス 1.53% 90日間
1.5倍
みずほ成長支援第3号投資事業 有限責任組合 1.53% 90日間
1.5倍

 

企業業績のデータ(5年分)

  2016年
9月
2017年
9月
2018年
9月
2019年
9月
2020年
9月
売上高(百万円)? 1,145 1,566 2,173 3,386 4,505
経常利益(百万円)? 120 80 16 △794 109
当期純利益(百万円)? 94 35 22 △795 99
純資産額 (百万円)? 257 292 311 63 161
1株あたりの純資産額(円)? 1,161 1,319 1,408 23 60
1株あたりの純利益(円)? 446 158 100 △325 36
自己資本比率(%)? 44.7 49.8 39.9 6.3 13.7
自己資本利益率(%)? 45.1 12.7 7.4 - 88.1

※2019年3月期以降、株式1株につき2株の分割を反映。
・2021年9月期は、第2四半期時点で売上2,463百万円、経常利益38百万円を達成しています。IPOで得た資金は、新規顧客獲得のための広告宣伝費に充てる予定です。

管理人からのコメント

 Waqoo[ワクー](4937)、ECサイトを通じた自社化粧品「HADA NATURE(肌ナチュール)」の販売は、IPOのテーマとしては弱い印象です。また、直近の業績推移を見ると、利益が頭打ち気味になっており、先行きに不透明感があります。

 一方、供給面は、公開株数が少なく、主要大株主に公募価格比1.5倍まではロックアップがかかっており、それなりにしぼれています。ただ、同日に、リヴァンプ(4070)BlueMeme(4069)が上場することになっており、買いが集まりにくくなっています。総合的な需給を考えると、初値は公募価格比+50%前後あたりに落ち着くと予想します。

 ネット証券では、SBI証券(主幹事)、大和証券(副幹事)、SMBC日興証券岩井コスモ証券楽天証券松井証券マネックス証券CONNECTauカブコム証券SBIネオトレード証券SBIネオモバイル証券DMM株から申し込み可能となっています。

(5月27日追記)
同日にオムニ・プラス・システム・リミテッド(7699)が上場することになり、さらに買いが集まりにくくなりました。

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