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SREホールディングス(2980)

(12月3日)
弱気の仮条件を受けて、初値予想を引き下げました。

 SREホールディングスの事業内容は「不動産事業、ITプラットフォーム事業、AIソリューション事業」で、東証マザーズ上場の大型案件(想定時価総額450.1億円、吸収金額153.4億円)です。 統計的に初値の上がりやすい「SMBC日興証券が主幹事」の案件ですが、総合的に見ると公募割れの可能性もある案件です。

SREホールディングスのホームページ画像
成長性 割安性
△ △
話題性 総合評価
△ d


基本情報

会社名 SREホールディングス(2980) 【東証マザーズ】
会社URL https://sre-group.co.jp/
狙い目証券会社 SMBC日興証券(共同主幹事)、大和証券(共同主幹事)、
SBI証券(副幹事)、野村証券マネックス証券楽天証券DMM株
松井証券

IPO日程と価格決定(初値予想)

想定価格? 2,975円
仮条件? 2,550円 ~ 2,650円
公募価格? 未発表
初値予想(独自) 2,450円 ~ 2,650円(12月3日時点)
初値? -

・想定価格2,975円に対して、PER173.39倍、PBR6.44倍、配当利回り-
(直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。 1株あたり利益17.2円、1株あたり純資産462.3円、1株あたり配当金-円。)
・初値予想を「2,800円 ~ 3,000円(11月14日時点)」から「2,450円 ~ 2,650円(12月3日時点)」に変更しました。

IPOスケジュール

抽選申込期間? 12月4日(水)~12月10日(火)
当選発表日? 12月11日(水)
購入申込期間? 12月12日(木)~12月17日(火)
上場日? 12月19日(木)

※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。

IPO当選株数

公募株数? 1,400,000株
売出株数(OA含む)? 3,757,200株
当選株数合計 5,157,200株

・当選株数は5,157,200株。売買単位が100株なので、当たりは計51,572枚
・当選本数は非常に多く、かなり当たりやすい部類に入る。

幹事証券リスト(管理人独自予想あり)

  証券会社名 割当率? 割当株数 ? 当選本数
(枚) ?
完全抽選本数
(予想) ?
共同主幹事 SMBC日興証券 94.57% 4,877,200株 48,772枚 4,877枚
大和証券 2.99% 154,000株 1,540枚 231枚
幹事 SBI証券 1.36% 70,000株 700枚 315枚
野村証券 0.81% 42,000株 420枚 42枚
マネックス証券 0.14% 7,000株 70枚 70枚
楽天証券 0.14% 7,000株 70枚 70枚

SMBC日興証券(共同主幹事)、大和証券(共同主幹事)、SBI証券(副幹事)、野村証券マネックス証券楽天証券から当選のチャンス。
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。(11月27日追記)
・その他、松井証券から申し込み可能となりました。(12月5日追記)

株主構成、ロックアップなど?

株主名 比率 ロック
アップ
ソニー(株) 53.01% 180日間
Zホールディングス(株) 41.16% 180日間
西山 和良(社長) 2.61% 180日間
角田 智弘 0.43% 180日間
河合 通恵 0.35%  
青木 和大 0.29% 180日間
喜志 武弘 0.22% 180日間
清水 卓 0.21% 180日間
上出 昇 0.21% 180日間
久々湊 暁夫 0.12%  

 

企業業績のデータ(5年分)

  2015年
3月
2016年
3月
2017年
3月
2018年
3月
2019年
3月
売上高(百万円)? 227 1,168 2,067 2,597 2,896
経常利益(百万円)? △312 △427 △90 196 435
当期純利益(百万円)? △315 △485 △228 300 260
純資産額 (百万円)? 530 2,846 2,619 2,919 3,179
1株あたりの純資産額(円)? 36,201 62,170 57,199 213 231
1株あたりの純利益(円)? △30,064 △13,026 △4,972 22 19
自己資本比率(%)? 70.0 85.4 80.8 81.8 77.2
自己資本利益率(%)? - - - 10.9 8.5

※2018年3月期まで単独決算。2019年3月期から連結決算。
※2018年3月期以降、株式1株につき300株の分割を反映。
・2020年3月期は、第2四半期時点で売上1,390百万円、経常利益263百万円を達成しています。IPOで得た資金は、研究開発費、人件費および人材採用研修費、広告宣伝費、借入金の返済、営業用不動産の取得費に充てる予定です。

管理人からのコメント

 SREホールディングス(2980)、不動産というテーマはIPO的に弱く、加えて、公開株数も大量で、需給的に非常にきびしいです。連日の上場ラッシュで個人の資金余力も減っており、毎年この時期は案件選びが慎重になっています。仮条件の水準が上ブレするなどの強さが無い限り、スルーしておくのがよいでしょう。

 ネット証券では、SMBC日興証券(共同主幹事)、大和証券(共同主幹事)、SBI証券(副幹事)、野村証券マネックス証券楽天証券DMM株松井証券から申し込み可能となっています。

(11月15日追記)
同日にランディックス(2981)が上場することになり、より買いが入りにくくなりました。


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