クルーバー(7134)

 クルーバーの事業内容は「カー&バイク用品のリユース品の買取、販売、新品卸売及び付随するIT開発業務」で、JASDAQスタンダード上場の中型案件(想定時価総額56.7億円、吸収金額17.0億円)です。総合的に見て、初値の上昇は期待しづらいです。

※2004年3月に「株式会社アップガレージ」として、東証マザーズに上場しましたが、2012年4月に、MBO(経営陣が自社の株式や一部の事業を買収して独立すること)により上場廃止となりました。2014年4月に、株式会社アップガレージの単独株式移転により、株式会社クルーバーを設立。今回は、その後の改善や新たな取り組みを経て、再度の上場となります。

クルーバーのホームページ画像
成長性 割安性
△ △
話題性 総合評価?
△ d


基本情報

会社名 クルーバー(7134) 【JASDAQスタンダード】
会社URL https://www.croooober.co.jp/
狙い目証券会社 野村證券(副幹事)、SMBC日興証券SBI証券auカブコム証券マネックス証券DMM株松井証券

IPO日程と価格決定(初値予想)

想定価格? 2,160円
仮条件? 1,760円 ~ 2,160円
公募価格? 未発表
初値予想(独自) 2,000円 ~ 2,600円(11月18日時点)
初値? -

・想定価格2,160円に対して、PER19.49倍、PBR2.04倍、配当利回り1.81%
(直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。 1株あたり利益110.8円、1株あたり純資産1,056.8円、1株あたり配当金39.0円。)

IPOスケジュール

抽選申込期間? 12月7日(火)~12月13日(月)
当選発表日? 12月14日(火)
購入申込期間? 12月15日(水)~12月20日(月)
上場日? 12月23日(木)

※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。

IPO当選株数

公募株数? 512,500株
売出株数(OA含む)? 272,300株
当選株数合計 784,800株

・当選株数は784,800株。売買単位が100株なので、当たりは計7,848枚
・当選本数は一般的で、普通の当たりやすさの部類に入る。

幹事証券リスト(管理人独自予想あり)

  証券会社名 割当率? 割当株数 ? 当選本数
(枚) ?
完全抽選本数
(予想) ?
主幹事 みずほ証券 86.12% 675,900株 6,759枚 675枚
幹事 野村證券 4.35% 34,100株 341枚 34枚
SMBC日興証券 2.60% 20,400株 204枚 20枚
三菱UFJ
モルガン・
スタンレー証券
2.60% 20,400株 204枚 20枚
極東証券 1.73% 13,600株 136枚 0枚
SBI証券 1.73% 13,600株 136枚 61枚
アイザワ証券 0.87% 6,800株 68枚 0枚

野村證券(副幹事)、SMBC日興証券SBI証券から当選のチャンス。
・その他、auカブコム証券から申し込み可能となりました。(11月22日追記)
・その他、マネックス証券から申し込み可能となりました。(11月22日追記)
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。(11月30日追記)
・その他、松井証券から申し込み可能となりました。(12月8日追記)

株主構成、ロックアップなど?

株主名 比率 ロック
アップ
㈱E&E 93.01% 180日間
菅沼一孝 0.97% 180日間
大塚康雄 0.97% 180日間
河野映彦 0.97% 180日間
クルーバー従業員持株会 0.92%  
渡邊剛伸 0.49% 180日間
佐藤大介 0.06% 継続保有
岩城由悟 0.06% 継続保有
菅原正巳 0.06% 継続保有
山本直人 0.05% 継続保有

 

企業業績のデータ(5年分)

  2017年
3月
2018年
3月
2019年
3月
2020年
3月
2021年
3月
売上高(百万円)? 324 414 493 9,344 9,923
経常利益(百万円)? 133 137 177 210 466
当期純利益(百万円)? 109 91 110 61 291
純資産額 (百万円)? 1,092 1,140 1,214 1,517 1,771
1株あたりの純資産額(円)? 51,722 53,999 57,485 718 839
1株あたりの純利益(円)? 5,175 4,327 5,216 29 138
自己資本比率(%)? 58.7 54.2 47.8 38.4 44.2
自己資本利益率(%)? 10.3 8.2 9.4 4.0 17.7

※2019年3月期まで単独決算。2020年3月期から連結決算。
※2020年3月期以降、株式1株につき100株の分割を反映。
・2021年9月期は、第2四半期時点で売上4,800百万円、経常利益257百万円を達成しています。IPOで得た資金は、連結子会社への投融資に充てる予定です。

管理人からのコメント

 クルーバー(7134)、カー&バイク用品の中古買取・販売をおこなう「アップガレージ」を、直営44店舗、フランチャイズ195店舗、展開しています。店舗数は着実に増えているものの、利益率が低めで、利益自体も安定的に伸びているとは言えず、先行きに不透明感があります。

 公開株数は多くなく、主要大株主にも期間でロックアップがかかっているので、供給はそれなりにしぼれています。ただ、この年末のIPOラッシュで、買いが集まりにくくなっており、総合的に見て、初値の上昇は期待しづらいです。

 ネット証券では、野村證券(副幹事)、SMBC日興証券SBI証券auカブコム証券マネックス証券DMM株松井証券から申し込み可能となっています。同日に、ハイブリッドテクノロジーズ(4260)三和油化工業(4125)ZEALS(9255)エクサウィザーズ(4259)が上場することになっており、買いが集まりにくくなっています。

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