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Chatwork[チャットワーク](4448)

(2019年9月13日追記)
大和証券からChatworkに当選しました!

大和証券当選画像

2019年9月12日追記)
・引受価額が「1,480円」で決まりました。仮に、特別売り気配ではじまった時は、誠意買い(シンジケートカバー取引)により「1,480円」付近で寄り付く可能性があります。

2019年9月3日追記)
弱気の仮条件を受けて、初値予想と総合評価を「C」から「D」に変更しました。

 Chatwork[チャットワーク]の事業内容は「ビジネスチャットツール『Chatwork』の開発・提供、セキュリティソフトウェア『ESET』の代理販売」で、東証マザーズ上場の大型案件(想定時価総額587.4億円、吸収金額156.9億円)です。 統計的に初値の上がりやすい「大和証券が主幹事」の案件ですが、規模的に大幅な上昇は期待しづらいです。

◆企業名◆のホームページ画像
成長性 割安性
○ △
話題性 総合評価
○ d


基本情報

会社名 Chatwork[チャットワーク](4448) 【東証マザーズ】
会社URL https://corp.chatwork.com/ja/
狙い目証券会社 大和証券(主幹事)、SMBC日興証券SBI証券マネックス証券
楽天証券松井証券DMM株

IPO日程と価格決定(初値予想)

想定価格? 1,605円
仮条件? 1,440円 ~ 1,600円
公募価格? 1,600円
初値予想(独自) 1,500円 ~ 1,650円(9月3日時点)
初値? -

・想定価格1,605円に対して、PER-倍、PBR41.76倍、配当利回り-
(直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。 1株あたり利益-3.0円、1株あたり純資産38.4円、1株あたり配当金-円。)
・弱気の仮条件を受けて、初値予想を「1,605円 ~ 1,800円(8月15日時点)」から「1,500円 ~ 1,650円(9月3日時点)」に変更しました。

IPOスケジュール

抽選申込期間? 9月5日(木)~9月11日(水)
当選発表日? 9月12日(木)
購入申込期間? 9月13日(金)~9月19日(木)
上場日? 9月24日(火)

※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。

IPO当選株数

公募株数? 600,000株
売出株数(OA含む)? 9,175,000株
当選株数合計 9,775,000株

・当選株数は9,775,000株。売買単位が100株なので、当たりは計97,750枚
・当選本数は非常に多く、かなり当たりやすい部類に入る。

幹事証券リスト(管理人独自予想あり)

  証券会社名 割当率? 割当株数 ? 当選本数
(枚) ?
完全抽選本数
(予想) ?
主幹事 大和証券 87.83% 8,585,000株 85,850枚 12,877枚
幹事 みずほ証券 6.09% 595,000株 5,950枚 595枚
SMBC日興証券 3.48% 340,000株 3,400枚 340枚
SBI証券 0.87% 85,000株 850枚 382枚
マネックス証券 0.87% 85,000株 850枚 850枚
楽天証券 0.43% 42,500株 425枚 425枚
松井証券 0.43% 42,500株 425枚 297枚

大和証券(主幹事)、SMBC日興証券SBI証券マネックス証券楽天証券松井証券から当選のチャンス。
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。(8月29日追記)

株主構成、ロックアップなど?

株主名 比率 ロック
アップ
(株)EC studioホールディングス 60.64% 90日間
1.5倍
ジャフコSV4共有投資事業有限責任組合 9.10% 90日間
1.5倍
GMO Venture Partners4 投資事業有限責任組合 5.46% 90日間
1.5倍
山口 勝幸 4.22% 90日間
1.5倍
山本 正喜(社長) 4.13% 90日間
1.5倍
新生企業投資(株) 2.94% 90日間
1.5倍
SMBCベンチャーキャピタル2号投資事業有限責任組合 2.00% 90日間
1.5倍
井上 直樹 1.40% 90日間
1.5倍
鈴木 陽三 1.06% 90日間
1.5倍
春日 重俊 0.81% 90日間
1.5倍

 

企業業績のデータ(5年分)

  2014年
12月
2015年
12月
2016年
12月
2017年
12月
2018年
12月
売上高(百万円)? 591 559 695 968 1,302
経常利益(百万円)? △34 △367 △627 △230 △163
当期純利益(百万円)? △42 △368 △631 △233 △111
純資産額 (百万円)? 80 4 873 640 529
1株あたりの純資産額(円)? 282,126 △1,976 △5,151 △32 △35
1株あたりの純利益(円)? △147,853 △2,498 △3,553 △6 △3
自己資本比率(%)? 32.9 1.8 78.5 65.3 53.1
自己資本利益率(%)? - - - - -

※2017年12月期以降、株式1株につき200株の分割を反映。
・2019年12月期は、第2四半期時点で売上853百万円、経常利益57百万円を達成しています。IPOで得た資金は、人材採用費および人件費、広告宣伝費、サーバー費用などに充てる予定です。

管理人からのコメント

 Chatwork[チャットワーク](4448)、は社名と同名のビジネスチャットツールがメイン事業です。IPOとしては、公開株数がかなり多いことと、現在は赤字続きなのがマイナスポイントです。しかし知名度は高いことと、売上が右肩上がりで伸びており、2019年12月期には黒字転換しそうなところはプラスポイントでしょう。プラスポイントがどこまで評価されるかによりますが、初値は上昇しても小幅になりそうです。とりあえず仮条件の水準を見てから、申込判断しても良いでしょう。

 ネット証券では、大和証券(主幹事)、SMBC日興証券SBI証券マネックス証券楽天証券松井証券DMM株から申し込み可能となっています。


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