楽天銀行（5838）

（4月13日追記）
・引受価額が「1,330円」で決まりました。仮に、特別売り気配ではじまった時は、誠意買い（シンジケートカバー取引）により「1,330円」付近で寄り付く可能性があります。

　楽天銀行の事業内容は「インターネット銀行」で、東証プライム上場の超大型案件（想定時価総額3,051.8億円、吸収金額1,148.3億円）です。統計的に初値の上がりやすい「大和証券が主幹事」の案件ですが、総合的に見て、初値の上昇は期待しづらいです。

成長性	割安性

話題性	総合評価

基本情報

会社名	楽天銀行（5838）　【東証プライム】
会社URL	https://www.rakuten-bank.co.jp/
会社設立	2000年1月（24年目）
主幹事証券	大和証券
その他狙い目証券会社	SMBC日興証券（共同主幹事）、楽天証券（副幹事）、野村證券、マネックス証券、松井証券、CONNECT、DMM株、auカブコム証券（？）

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IPO価格情報・初値予想（独自）

想定価格	1,795円
仮条件	1,300円～ 1,400円
公募価格	1,400円
初値予想（独自）	1,288円～ 1,700円（4月5日時点）
初値	1,856円　（公募価格比+456円　+32.6％）

・想定価格1,795円に対して、PER15.23倍、PBR1.41倍、配当利回り-
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。 1株あたり利益117.9円、1株あたり純資産1,271.3円、1株あたり配当金-円。）
※想定価格は、有価証券届出書提出時における想定仮条件(1,630円～1,960円)の平均価格(1,795円)で計算しています。
・仮条件に伴い、初値予想を「1,650円～ 2,000円（3月22日時点）」から「1,288円～ 1,700円（4月5日時点）」に変更しました。

IPOスケジュール

抽選申込期間	4月5日(水)～4月11日(火)
当選発表日	4月13日(木)
購入申込期間	4月14日(金)～4月19日(水)
上場日	4月21日(金)

※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。

IPO当選株数

公募株数	5,555,500株
売出株数（OA含む）	52,017,300株（国内：21,966,400株、海外：25,587,900株）
当選株数合計	57,572,800株（国内：31,984,900株、海外：25,587,900株）

・当選株数は31,984,900株。売買単位が100株なので、当たりは計319,849枚。
・当選本数は非常に多く、かなり当たりやすい部類に入る。
・売出株数（OA含む）が「58,414,300株（国内：32,826,400株、海外：25,587,900株）」から「52,017,300株（国内：21,966,400株、海外：25,587,900株）」へ変更しました（4月13日追記）。

幹事証券リスト（管理人独自予想あり）

	証券会社名	割当率	割当株数	当選本数（枚）	完全抽選本数（予想）
主幹事	大和証券	36.33％	11,619,500株	116,195枚	11,619枚
共同主幹事	三菱UFJ モルガン・スタンレー証券	14.46％	4,623,600株	46,236枚	4,623枚
	みずほ証券	13.77％	4,403,400株	44,034枚	4,403枚
	SMBC日興証券	11.70％	3,742,900株	37,429枚	3,742枚
	ゴールドマン・サックス証券	8.60％	2,752,100株	27,521枚	0枚
幹事	楽天証券	8.26％	2,642,000株	26,420枚	26,420枚
	野村證券	5.16％	1,651,200株	16,512枚	1,651枚
	マネックス証券	0.86％	275,100株	2,751枚	2,751枚
	松井証券	0.86％	275,100株	2,751枚	1,925枚

・大和証券（主幹事）、SMBC日興証券（共同主幹事）、楽天証券（副幹事）、野村證券、マネックス証券、松井証券から当選のチャンス。
・三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券が幹事なので、後からauカブコム証券の取り扱いも発表される可能性があります。
・その他、CONNECTから申し込み可能となりました。（3月23日追記）
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。（3月30日追記）

株主構成、ロックアップなど

株主名	比率	ロックアップ
楽天グループ（株）	100.00%	180日間

企業業績のデータ（5年分）

	2018年 3月	2019年 3月	2020年 3月	2021年 3月	2022年 3月
売上高（百万円）	79,142	86,967	94,704	103,386	106,026
経常利益（百万円）	23,425	26,913	26,755	27,581	27,909
当期純利益（百万円）	16,283	18,764	18,613	19,337	20,039
純資産額（百万円）	109,746	128,641	146,493	186,790	206,494
1株あたりの純資産額（円）	46,711	54,753	62,351	1,021	1,138
1株あたりの純利益（円）	6,931	7,986	7,922	118	122
自己資本比率（％）	4.4	4.0	3.6	2.5	1.9
自己資本利益率（％）	16.0	15.7	13.5	12.2	11.2

※2020年3月期まで単独決算。2021年3月期から連結決算。
※2021年3月期以降、株式1株につき70株の分割を反映。
・2023年3月期は、第3四半期時点で経常収益89,136百万円、経常利益28,544百万円を達成しています。IPOで得た資金は、全額運転資金に充てる予定です。

管理人からのコメント

　楽天銀行（5838）、2022年3月末時点で12.3万口座を持つ日本最大のインターネット銀行です。預金残高は2020年3月期に3.5兆円、2021年3月期に5.7兆円、2022年3月期に7.7兆円と右肩上がりに増えており、今後の更なる増加も期待できます。

　楽天市場、楽天証券といった楽天経済圏との相性が抜群で、特に楽天証券との連携（マネーブリッジ）で普通預金の金利が最大100倍になる特典もあります。

金融機関・サービス	金利
マネーブリッジ（楽天銀行×楽天証券）	0.1％（預金残高300万円を超える分は0.04％）
SBIハイブリッド預金（住信SBIネット銀行×SBI証券）	0.01％
三井UFJ銀行	0.001％