クリアル(2998)

 クリアルの事業内容は「資産運用プラットフォーム事業、ワンルームマンション投資、富裕層・機関投資家向け資産運用」で、東証グロース上場の小型案件(想定時価総額45.1億円、吸収金額8.0億円)です。 統計的に初値の上がりやすい「想定価格が1,000円以下」、「SBI証券が主幹事」の案件ですが、想定価格が低いので、初値の上昇幅は限られてくるでしょう。

成長性 割安性
◎ △
話題性 総合評価?
まる C

(4月12日追記)
取締役会による決議で、SMBC日興証券が引受証券から外されました。(引受除外)

基本情報

会社名 クリアル(2998) 【東証グロース】
会社URL https://corp.creal.jp/
会社設立 2011年(12年目)
狙い目証券会社 SBI証券(主幹事)、大和証券楽天証券岩井コスモ証券松井証券マネックス証券岡三オンラインCONNECTDMM株
SBI証券468バナー

(↑SBI証券は、「クリアル」の主幹事のため狙い目です!)

IPO日程と価格決定(初値予想)

想定価格? 900円
仮条件? 850円 ~ 930円
公募価格? 930円
初値予想(独自) 1,100円 ~ 1,500円(3月25日時点)
初値? 1,600円 (公募価格比+670円 +72.0%)

・想定価格900円に対して、PER89.85倍、PBR3.06倍、配当利回り-
(直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。 1株あたり利益10.0円、1株あたり純資産293.6円、1株あたり配当金-円。)

IPOスケジュール

抽選申込期間? 4月13日(水)~4月19日(火)
当選発表日? 4月20日(水)
購入申込期間? 4月21日(木)~4月26日(火)
上場日? 4月28日(木)

※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。

IPO当選株数

公募株数? 743,000株
売出株数(OA含む)? 409,300株
当選株数合計 1,152,300株

・当選株数は1,152,300株。売買単位が100株なので、当たりは計11,523枚
・当選本数は一般的で、普通の当たりやすさの部類に入る。

幹事証券リスト(管理人独自予想あり)

  証券会社名 割当率? 割当株数 ? 当選本数
(枚) ?
完全抽選本数
(予想) ?
主幹事 SBI証券 89.13% 1,027,100株 10,271枚 4,621枚
幹事 みずほ証券 2.18% 25,100株 251枚 25枚
大和証券 2.18% 25,100株 251枚 25枚
岡三証券 1.74% 20,000株 200枚 20枚
楽天証券 1.30% 15,000株 150枚 150枚
岩井コスモ証券 0.87% 10,000株 100枚 10枚
東洋証券 0.87% 10,000株 100枚 0枚
松井証券 0.87% 10,000株 100枚 70枚
マネックス証券 0.87% 10,000株 100枚 100枚

SBI証券(主幹事)、SMBC日興証券(副幹事)、大和証券楽天証券岩井コスモ証券松井証券マネックス証券から当選のチャンス。
※SBI証券が主幹事のときは、IPOチャレンジポイントを活用して当選をねらいましょう!
・その他、岡三オンラインから申し込み可能となりました。(3月28日追記)
・その他、SBIネオモバイル証券から申し込み可能となりました。(3月28日追記)
・その他、CONNECTから申し込み可能となりました。(3月28日追記)
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。(4月6日追記)
・SMBC日興証券が引受除外となりました(4月12日追記)

株主構成、ロックアップなど?

株主名 比率 ロック
アップ
徳山 明成 32.93% 180日間
BRIDGE-C ADVISORY PTE. LTD. 16.40% 180日間
横田 大造(社長) 8.34% 180日間
金子 好宏 6.70% 180日間
櫻井 聖仁 6.51% 180日間
BRIDGE-C HOLDINGS PTE. LTD. 4.98% 180日間
太田 智彬 1.97% 継続保有
澁谷 賢一 1.64% 180日間
Y'sキャピタル合同会社 1.26% 継続保有
小高 功嗣 1.05% 180日間

 

企業業績のデータ(5年分)

  2017年
3月
2018年
3月
2019年
3月
2020年
3月
2021年
3月
売上高(百万円)? 74 194 356 3,777 7,141
経常利益(百万円)? 1 99 160 215 106
当期純利益(百万円)? 1 64 144 152 50
純資産額 (百万円)? 18 122 172 318 872
1株あたりの純資産額(円)? 18,135 12,232 13,225 81 203
1株あたりの純利益(円)? 1,093 51,492 11,093 39 12
自己資本比率(%)? 34.3 67.2 8.7 5.0 9.6
自己資本利益率(%)? 6.2 91.4 98.0 57.1 8.5

※2019年3月期まで単独決算。2020年3月期から連結決算。
※2019年3月期以降、株式1株につき1.3株の分割を反映。
※2020年3月期以降、株式1株につき300株の分割を反映。
・2022年3月期は、第3四半期時点で売上8,829百万円、経常利益400百万円を達成しています。IPOで得た資金は、既存社債の償還資金、および、クラウドファンディング組成時の劣後出資資金に充てる予定です。

管理人からのコメント

 クリアル(2998)、オンラインによるクラウドファンディングを活用して1万円から不動産に投資が可能な「CREAL」、主に都心部の区分マンションを投資対象として1,000万円から投資が可能な「CREAL Partners」、様々なアセットタイプを対象として1億円から投資が可能な「CREAL Pro」の3サービスを展開しています。

 日本銀行金融市場局発表によると、オンライン不動産投資市場は、2026年に1.5兆円規模になる見込みで、2020年時点の850億円から急速に拡大しています。このことから、今後も「CREAL」サービスの継続的な拡大が見込まれます。ただ、IPOのテーマとして、「不動産」はやや弱い印象です。

 公開株数は少なくはありませんが、主要大株主に期間でロックアップがかかっているので、それなりに絞れています。総合的に需給を考えると、初値はそこそこ上昇すると予想しますが、想定価格が低いので、上昇幅は限られてくるでしょう。同日に、ペットゴー(7140)も上場することになっているので、やや買いが集まりにくくなっています。

 ネット証券では、SBI証券(主幹事)、大和証券楽天証券岩井コスモ証券松井証券マネックス証券岡三オンラインCONNECTDMM株から申し込み可能となっています。

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