ウイルテック（7087）
（2月27日追記）
・引受価額が「1,104円」で決まりました。仮に、特別売り気配ではじまった時は、誠意買い（シンジケートカバー取引）により「1,104円」付近で寄り付く可能性があります。
（2月19日追記）
仮条件の上限価格が想定価格を下回ったので、初値予想を引き下げました。
ウイルテックの事業内容は「製造請負・製造派遣事業、機電系・建設系技術者派遣事業、受託製造事業」で、東証2部上場の中型案件（想定時価総額77.5億円、吸収金額26.3億円）です。
統計的に初値の上がりやすい「SMBC日興証券が主幹事」の案件ですが、総合的に見ると、公募割れを心配する案件です。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | ウイルテック（7087） 【東証2部】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.willtec.jp/ |
| 狙い目証券会社 | SMBC日興証券（主幹事）、SBI証券、野村證券、大和証券、 岩井コスモ証券、DMM株 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
| 想定価格 |
1,280円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,100円 ～ 1,200円 |
| 公募価格 |
1,200円 |
| 初値予想（独自） | 1,100円 ～ 1,300円（2月28日時点） |
| 初値 |
1,200円 （公募価格比+0円 +0.0％） |
・想定価格1,280円に対して、PER11.94倍、PBR1.36倍、配当利回り2.19％
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益107.2円、1株あたり純資産942.7円、1株あたり配当金28.0円。）
・仮条件が想定価格を下回ったので、初値予想を「1,200円 ～ 1,350円（2月3日時点）」から「1,000円 ～ 1,300円（2月19日時点）」に変更しました。
・公募価格に伴い、初値予想を「1,000円 ～ 1,300円（2月19日時点）」から「1,100円 ～ 1,300円（2月28日時点）」に変更しました。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
2月19日(水)～2月26日(水) |
|---|---|
| 当選発表日 |
2月27日(木) |
| 購入申込期間 |
2月28日(金)～3月4日(水) |
| 上場日 |
3月6日(金) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
888,500株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
1,168,100株 |
| 当選株数合計 | 2,056,600株 |
・当選株数は2,056,600株。売買単位が100株なので、当たりは計20,566枚。
・当選本数は多く、やや当たりやすい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | SMBC日興証券 | 88.71％ | 1,824,400株 | 18,244枚 | 1,824枚 |
| 幹事 | SBI証券 | 3.48％ | 71,500株 | 715枚 | 321枚 |
| 野村證券 | 2.61％ | 53,600株 | 536枚 | 53枚 | |
| 大和証券 | 1.74％ | 35,700株 | 357枚 | 53枚 | |
| みずほ証券 | 1.74％ | 35,700株 | 357枚 | 35枚 | |
| 岩井コスモ証券 | 1.74％ | 35,700株 | 357枚 | 35枚 |
・SMBC日興証券（主幹事）、SBI証券、野村證券、大和証券、岩井コスモ証券から当選のチャンス。
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。（2月12日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 小倉 秀司 | 64.74％ | 180日間 |
| （株）ＲＡＳアセット | 14.41％ | 180日間 |
| 宮城 力（社長） | 7.05％ | 180日間 |
| 野地 恭雄 | 1.51％ | 180日間 |
| 西 隆弘 | 1.09％ | 180日間 |
| 渡邊 剛 | 1.09％ | 180日間 |
| 東 和登 | 0.84％ | 90日間 |
| ウイルテックグループ従業員持株会 | 0.54％ | |
| 田中 伸也 | 0.25％ | 90日間 |
| 水谷 辰雄 | 0.25％ | 90日間 |
企業業績のデータ（5年分）
| 2015年 3月 |
2016年 3月 |
2017年 3月 |
2018年 3月 |
2019年 3月 |
|
| 売上高（百万円） |
8,113 | 9,761 | 10,337 | 20,002 | 22,900 |
| 経常利益（百万円） |
285 | 392 | 411 | 994 | 940 |
| 当期純利益（百万円） |
225 | 101 | 107 | 747 | 650 |
| 純資産額 （百万円） |
1,870 | 1,927 | 1,988 | 4,099 | 4,680 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
1,978 | 2,039 | 2,104 | 800 | 913 |
| 1株あたりの純利益（円） |
238 | 107 | 113 | 157 | 127 |
| 自己資本比率（％） |
48.8 | 47.2 | 41.3 | 45.1 | 48.2 |
| 自己資本利益率（％） |
12.8 | 5.3 | 5.5 | 20.1 | 14.8 |
※2017年3月期まで単独決算。2018年3月期から連結決算。
※2018年3月期以降、株式1株につき5株の分割を反映。
・2020年3月期は、第2四半期時点で売上12,251百万円、経常利益628百万円を達成しています。IPOで得た資金は、機械装置、人事給与システム、機電系技術者派遣事業のロボット関連への設備投資、採用費、借入金の返済に充てる予定です。
管理人からのコメント
ウイルテック（7087）、派遣業はIPOのテーマとして弱く、業績も頭打ち気味で人気化は期待できないでしょう。さらに、公開株数も多く、需給的に初値が上がりにくくなっています。同日に、きずなホールディングス（7086）が上場することも需給を悪化させています。
ネット証券では、SMBC日興証券（主幹事）、SBI証券、野村證券、大和証券、岩井コスモ証券、DMM株から申し込み可能となっていますが、見送っても問題ないでしょう。
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