きずなホールディングス（7086）
きずなホールディングスの事業内容は「葬儀施行および葬儀関連業務を提供する葬儀施行業など」で、東証マザーズ上場の中型案件（想定時価総額75.8億円、吸収金額44.2億円）です。
公開株数が多く、需給的に初値は上がりにくくなっています。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
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| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | きずなホールディングス（7086） 【東証マザーズ】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.kizuna-hd.co.jp/ |
| 狙い目証券会社 | 野村證券（主幹事）、SBI証券、マネックス証券、楽天証券、DMM株 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
| 想定価格 |
2,200円 |
|---|---|
| 仮条件 |
2,200円 ～ 2,320円 |
| 公募価格 |
2,320円 |
| 初値予想（独自） | 2,320円 ～ 2,500円（2月28日時点） |
| 初値 |
2,220円 （公募価格比-100円 -4.3％） |
・想定価格2,200円に対して、PER18.64倍、PBR2.25倍、配当利回り-
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益118.0円、1株あたり純資産977.0円、1株あたり配当金-円。）
・公募価格に伴い、初値予想を「2,200円 ～ 2,400円（1月30日時点）」から「2,320円 ～ 2,500円（2月28日時点）」に変更しました。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
2月18日(火)～2月25日(火) |
|---|---|
| 当選発表日 |
2月26日(水) |
| 購入申込期間 |
2月27日(木)～3月3日(火) |
| 上場日 |
3月6日(金) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
50,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
1,959,200株 |
| 当選株数合計 | 2,009,200株 |
・当選株数は2,009,200株。売買単位が100株なので、当たりは計20,092枚。
・当選本数は多く、やや当たりやすい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | 野村證券 | 89.58％ | 1,799,800株 | 17,998枚 | 1,799枚 |
| 幹事 | みずほ証券 | 4.35％ | 87,300株 | 873枚 | 87枚 |
| SBI証券 | 1.74％ | 34,900株 | 349枚 | 157枚 | |
| マネックス証券 | 1.74％ | 34,900株 | 349枚 | 349枚 | |
| 楽天証券 | 1.74％ | 34,900株 | 349枚 | 349枚 | |
| いちよし証券 | 0.87％ | 17,400株 | 174枚 | 26枚 |
・野村證券（主幹事）、SBI証券、マネックス証券、楽天証券から当選のチャンス。
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。（2月10日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 投資事業有限責任組合アドバンテッジパートナーズV号 | 66.89％ | 90日間 1.5倍 |
| AP Cayman Partners III, L.P. | 22.87％ | 90日間 1.5倍 |
| Japan Fund V, L.P. | 5.91％ | 90日間 1.5倍 |
| アドバンテッジパートナーズ投資組合64号 | 1.97％ | 90日間 1.5倍 |
| 中道 康彰（社長） | 1.44％ | |
| 関本 彰大 | 0.72％ | |
| 岡崎 仁美 | 0.07％ | |
| 下田 啓明 | 0.01％ | |
| 宮本 和信 | 0.01％ | |
| 高尾 幸雄 | 0.01％ |
企業業績のデータ（5年分）
| 2016年 5月 |
2017年 5月 |
2018年 5月 |
2019年 5月 |
2020年5月 （第2四半期） |
|
| 売上高（百万円） |
- | - | 6,417 | 7,194 | （3,829） |
| 営業利益（百万円） |
- | - | 642 | 813 | （381） |
| 当期純利益（百万円） |
- | - | 293 | 406 | （197） |
| 純資産額 （百万円） |
- | - | 2,857 | 3,269 | （3,466） |
| 1株あたりの純資産額（円） |
- | - | 842 | 963 | - |
| 1株あたりの純利益（円） |
- | - | 86 | 120 | （58） |
| 自己資本比率（％） |
- | - | 18.5 | 19.6 | （20.3） |
| 自己資本利益率（％） |
- | - | 10.8 | 13.3 | - |
※国際会計基準で項目の名称が違うものもありますが、意味的にはほぼ同じです。
・IPOで得た資金は、連結子会社である（株）家族葬のファミーユへの投融資資金に充てる予定です。
管理人からのコメント
きずなホールディングス（7086）、2019年12月末時点で、33都道府県に79の直営ホールを展開しており、将来的には47都道府県への展開を目指しています。葬儀市場の規模は今後拡大していくことが予想され、将来的な成長も十分に期待できます。ただ、IPOのテーマとしては弱く、人気化はむずかしいでしょう。公開株数が多く供給がゆるんでいますので、需給的に小幅な上昇にとどまると予想します。
ネット証券では、野村證券（主幹事）、SBI証券、マネックス証券、楽天証券、DMM株から申し込み可能となっています。
（2月3日追記）
同日にウイルテック（7087）が上場することになり、やや買いが入りづらくなりました。
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