Heartseed[ハートシード](219A)

 Heartseed[ハートシード]の事業内容は「重症心不全患者を対象としたiPS細胞由来心筋球移植治療をはじめとする再生医療等製品の研究・開発」で、東証グロース上場の中型案件(想定時価総額244.2億円、吸収金額23.0億円)です。統計的に初値の上がりやすい「SMBC日興証券が主幹事」の案件ですが、総合的に見て、想定価格から見た初値の上昇は期待しづらいです。

Heartseed[ハートシード]のホームページ画像
成長性 割安性
△ △
話題性 総合評価?
○ D

基本情報

会社名 Heartseed[ハートシード](219A) 【東証グロース】
会社URL https://heartseed.jp/
会社設立 2015年11月(9年目)
主幹事証券 SMBC日興証券
その他
狙い目証券会社
SBI証券(副幹事)、楽天証券松井証券マネックス証券DMM株

IPO価格情報・初値予想(独自)

想定価格? 1,110円
仮条件? 1,110円 ~ 1,160円
公募価格? 未発表
初値予想(独自) 1,021円 ~ 1,350円(6月26日時点)
初値? -

・想定価格1,110円に対して、PSR70.83倍、PBR3.45倍、配当利回り-%
(直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。1株あたり利益-67.0円、1株あたり純資産321.4円、1株あたり配当金-円。)

IPOスケジュール

抽選申込期間? 7月12日(金)~7月19日(金)
当選発表日? 7月22日(月)
購入申込期間? 7月23日(火)~7月26日(金)
上場日? 7月30日(火)

※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。

IPO当選株数

公募株数? 1,801,700株
売出株数(OA含む)? 270,200株
当選株数合計 2,071,900株

・当選株数は2,071,900株。売買単位が100株なので、当たりは計20,719枚
・当選本数は多く、やや当たりやすい部類に入る。
※300百万円を上限として、味の素株式会社、Nikon-SBI Innovation Fund IIへ売つけがおこなわれる可能性があります。想定価格で計算すると最大270,270株が公開株数から減ります。

幹事証券リスト(管理人独自予想あり)

  証券会社名 割当率? 割当株数 ? 当選本数
(枚) ?
完全抽選本数
(予想) ?
主幹事 SMBC日興証券 75.66% 1,567,500株 15,675枚 1,254枚
幹事 SBI証券 17.39% 360,300株 3,603枚 1,945枚
野村證券 5.22% 108,100株 1,081枚 97枚
楽天証券 0.43% 9,000株 90枚 81枚
松井証券 0.43% 9,000株 90枚 56枚
マネックス証券 0.43% 9,000株 90枚 81枚
極東証券 0.43% 9,000株 90枚 0枚

SMBC日興証券(主幹事)、SBI証券(副幹事)、楽天証券松井証券マネックス証券から当選のチャンス。
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。(7月5日追記)

株主構成、ロックアップなど?

株主名 比率 ロック
アップ
福田 惠一(社長) 15.09% 180日間
SBI Ventures Two(株) 10.55% 180日間
1.5倍
Angel Bridge Deal-by-Deal Fund5号(株) 8.92% 180日間
1.5倍
SBI AI&Blockchain投資事業有限責任組合 7.26% 180日間
1.5倍
秋山 琢己 5.28% 180日間
古川 俊治 5.28% 180日間
河西 佑太郎 3.77% 180日間
Astellas Venture Management LLC. 3.34% 180日間
プライベート・エクイティ・コインベスト2号投資事業有限責任組合 2.29% 180日間
1.5倍
伊藤忠ケミカルフロンティア(株) 2.27% 180日間
1.5倍

 

企業業績のデータ(5年分)

⇒Heartseed[ハートシード]の有価証券届出書 [PDF]

  2019年
10月
2020年
10月
2021年
10月
2022年
10月
2023年
10月
売上高(百万円)? - - 1,635 499 345
経常利益(百万円)? △505 △970 △255 △1,410 △1,457
当期純利益(百万円)? △506 △1,035 △258 △1,413 △1,474
純資産額(百万円)? 2,907 2,362 6,140 4,728 5,270
1株あたりの純資産額(円)? 15,281 △55,175 △71,821 △219 △353
1株あたりの純利益(円)? △37,619 △76,652 △18,900 △129 △107
自己資本比率(%)? 92.6 91.9 97.0 95.5 91.9
自己資本利益率(%)? - - - - -

※2022年10月期以降、株式1株につき800株の分割を反映。
・2024年10月期は、第2四半期時点で売上153百万円、経常損失△719百万円となっています。IPOで得た資金は、研究開発費、一般管理費に充てる予定です。

管理人からのコメント

 Heartseed[ハートシード](219A)、iPS細胞から細胞を作製して心臓に移植する治療法「心筋再生医療」をはじめとする再生医療に関する研究・開発をおこなっています。直近の業績推移を見ると、売上が減っており、研究開発の進み具合に不安を感じます。

 公開株数は多めで、主要大株主にいる複数のベンチャーキャピタルのロックアップが、公募価格比1.5倍で外れてしまいます。総合的に見て、想定価格から見た初値の上昇は期待しづらいです。ちなみに、過去のIPS細胞関連のIPOだと、ケイファーマ(4896)が公募価格比-75円(-7.9%)、クオリプス(4894)が公募価格比+120円(+7.7%)でした。

 ネット証券では、SMBC日興証券(主幹事)、SBI証券(副幹事)、楽天証券松井証券マネックス証券DMM株から申し込み可能となっています。

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