ライフドリンク カンパニー（2585）
ライフドリンク カンパニーの事業内容は「清涼飲料の製造販売」で、東証2部上場の中型案件（想定時価総額189.5億円、吸収金額62.9億円）です。
統計的に初値の上がりやすい「SMBC日興証券、大和証券が主幹事」ですが、総合的に見て、初値は小幅な上昇にとどまると予想します。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | ライフドリンク カンパニー（2585） 【東証2部】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.ld-company.com/ |
| 狙い目証券会社 | SMBC日興証券（共同主幹事）、大和証券（共同主幹事）、SBI証券、楽天証券、マネックス証券、CONNECT、auカブコム証券、DMM株 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
| 想定価格 |
1,510円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,510円 ～ 1,535円 |
| 公募価格 |
1,535円 |
| 初値予想（独自） | 1,535円 ～ 1,800円（12月6日時点） |
| 初値 |
1,427円 （公募価格比-108円 -7.0％） |
・想定価格1,510円に対して、PER13.52倍、PBR4.89倍、配当利回り-
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益111.7円、1株あたり純資産308.8円、1株あたり配当金-円。）
・仮条件に伴い、初値予想を「1,510円 ～ 1,800円（11月16日時点）」から「1,535円 ～ 1,800円（12月6日時点）」に変更しました。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
12月6日(月)～12月10日(金) |
|---|---|
| 当選発表日 |
12月13日(月) |
| 購入申込期間 |
12月14日(火)～12月17日(金) |
| 上場日 |
12月21日(火) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
1,324,500株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
2,843,400株 |
| 当選株数合計 | 4,167,900株 |
・当選株数は4,167,900株。売買単位が100株なので、当たりは計41,679枚。
・当選本数は多く、やや当たりやすい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 共同主幹事 | SMBC日興証券 | 67.83％ | 2,827,200株 | 28,272枚 | 2,827枚 |
| 大和証券 | 23.48％ | 978,500株 | 9,785枚 | 978枚 | |
| 幹事 | みずほ証券 | 3.48％ | 144,900株 | 1,449枚 | 144枚 |
| 三菱UFJ モルガン・ スタンレー証券 |
2.61％ | 108,700株 | 1,087枚 | 108枚 | |
| SBI証券 | 0.87％ | 36,200株 | 362枚 | 162枚 | |
| 楽天証券 | 0.87％ | 36,200株 | 362枚 | 362枚 | |
| マネックス証券 | 0.87％ | 36,200株 | 362枚 | 362枚 |
・SMBC日興証券（共同主幹事）、大和証券（共同主幹事）、SBI証券、楽天証券、マネックス証券から当選のチャンス。
・その他、CONNECTから申し込み可能となりました。（11月17日追記）
・その他、auカブコム証券から申し込み可能となりました。（11月18日追記）
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。（12月1日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| Sunrise Capital II, L.P. | 34.21％ | 360日間 |
| Sunrise Capital II (Non-U.S.), L.P. | 30.48％ | 360日間 |
| 田中 利子 | 10.99％ | 360日間 1.5倍 |
| Sunrise Capital II (JPY), L.P. | 5.91％ | 360日間 |
| 田中 将雄 | 5.81％ | 360日間 1.5倍 |
| 田中 頼広 | 2.75％ | 360日間 1.5倍 |
| 田中 頼成 | 2.75％ | |
| 湯川 照美 | 2.75％ | 360日間 1.5倍 |
| 岡野 邦昭（社長） | 1.28％ | |
| 服部 晃幸 | 0.26％ |
企業業績のデータ（5年分）
| 2017年 3月 |
2018年 3月 |
2019年 3月 |
2020年 3月 |
2021年 3月 |
|
| 売上高（百万円） |
18,364 | 18,878 | 19,026 | 19,481 | 22,735 |
| 経常利益（百万円） |
159 | △720 | △1,126 | 408 | 1,169 |
| 当期純利益（百万円） |
△203 | △1,007 | △186 | 431 | 1,402 |
| 純資産額 （百万円） |
117 | 405 | 197 | 626 | 2,032 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
5,884 | 10,842 | 5,269 | 56 | 181 |
| 1株あたりの純利益（円） |
△10,153 | △49,876 | △4,986 | 38 | 125 |
| 自己資本比率（％） |
0.7 | 2.7 | 1.3 | 4.6 | 14.5 |
| 自己資本利益率（％） |
- | - | - | 104.8 | 105.4 |
※2020年3月期以降、株式1株につき300株の分割を反映。
・2022年3月期は、第2四半期時点で売上13,462百万円、経常利益1,275百万円を達成しています。IPOで得た資金は、設備投資資金に充てる予定です。
管理人からのコメント
ライフドリンク カンパニー（2585）、「自然の恵み天然水」、「お茶屋さんの緑茶」などの清涼飲料水、および茶葉の製造・販売をおこなっています。業績推移を見る限り、売り上げが頭打ち気味で、利益も安定さに欠ける傾向にあります。
IPOのテーマとしても強くなく、人気化しづらい東証2部上場で、公開株数も多いので、総合的な需給を考えると、初値は小幅な上昇にとどまると予想します。
ネット証券では、SMBC日興証券（共同主幹事）、大和証券（共同主幹事）、SBI証券、楽天証券、マネックス証券、CONNECT、auカブコム証券、DMM株から申し込み可能となっています。同日に、湖北工業（6524）も上場することになっており、買いが集まりにくくなっています。
（11月17日追記）
同日に、ラバブルマーケティンググループ（9254）が上場することになり、さらに買いが集まりにくくなりました。
（11月18日追記）
同日に、YCPホールディングス（グローバル）リミテッド（9257）も上場することになり、さらに買いが集まりにくくなりました。
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