ボードルア（4413）
ボードルアの事業内容は「ITインフラストラクチャにおけるクラウド導入支援、5G/IoT対応ネットワークインテグレーション、および、セキュリティ構築運用など」で、東証マザーズ上場の中型案件（想定時価総額144.1億円、吸収金額29.8億円）です。
統計的に初値の上がりやすい「クラウド関連」、「SMBC日興証券が主幹事」の案件です。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
 |
 |
基本情報
| 会社名 | ボードルア（4413） 【東証マザーズ】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.baudroie.jp/ |
| 狙い目証券会社 | SMBC日興証券（主幹事）、SBI証券、野村證券、松井証券、楽天証券、DMM株 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
| 想定価格 |
1,850円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,850円 ～ 2,000円 |
| 公募価格 |
2,000円 |
| 初値予想（独自） | 2,400円 ～ 3,300円（10月27日時点） |
| 初値 |
2,750円 （公募価格比+750円 +37.5％） |
・想定価格1,850円に対して、PER34.67倍、PBR6.34倍、配当利回り-
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益53.4円、1株あたり純資産291.9円、1株あたり配当金-円。）
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
11月12日(金)～11月18日(木) |
|---|---|
| 当選発表日 |
11月19日(金) |
| 購入申込期間 |
11月22日(月)～11月26日(金) |
| 上場日 |
11月30日(火) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
590,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
1,020,200株 |
| 当選株数合計 | 1,610,200株 |
・当選株数は1,610,200株。売買単位が100株なので、当たりは計16,102枚。
・当選本数は一般的で、普通の当たりやすさの部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | SMBC日興証券 | 91.31％ | 1,470,200株 | 14,702枚 | 1,470枚 |
| 幹事 | みずほ証券 | 2.61％ | 42,000株 | 420枚 | 42枚 |
| SBI証券 | 1.74％ | 28,000株 | 280枚 | 126枚 | |
| 野村證券 | 1.74％ | 28,000株 | 280枚 | 28枚 | |
| いちよし証券 | 0.87％ | 14,000株 | 140枚 | 1枚 | |
| 松井証券 | 0.87％ | 14,000株 | 140枚 | 98枚 | |
| 楽天証券 | 0.87％ | 14,000株 | 140枚 | 140枚 |
・SMBC日興証券（主幹事）、SBI証券、野村證券、松井証券、楽天証券から当選のチャンス。
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。（11月5日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 冨永 重寛（社長） | 59.17％ | 180日間 |
| 藤井 和也 | 22.86％ | 180日間 |
| 程島 義明 | 5.92％ | 180日間 |
| 小林 剛士 | 5.39％ | 180日間 |
| 三幣 尚史 | 1.35％ | 180日間 |
| 森谷 岳史 | 1.08％ | 180日間 |
| 汐留パートナーズ㈱ | 0.34％ | 180日間 |
| 森 元嗣 | 0.34％ | 180日間 |
| 松澤 一応 | 0.27％ | 180日間 |
| 藤ヶ崎 剛 | 0.27％ | 180日間 |
企業業績のデータ（5年分）
| 2017年 9月 |
2018年 2月 |
2019年 2月 |
2020年 2月 |
2021年 2月 |
|
| 売上高（百万円） |
1,627 | 2,087 | 2,262 | 2,648 | 3,085 |
| 経常利益（百万円） |
116 | 218 | 238 | 396 | 542 |
| 当期純利益（百万円） |
80 | 136 | 163 | 279 | 416 |
| 純資産額 （百万円） |
293 | 428 | 577 | 862 | 1,277 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
487,826 | 713,734 | 962 | 120 | 177 |
| 1株あたりの純利益（円） |
132,930 | 225,908 | 271 | 39 | 58 |
| 自己資本比率（％） |
28.1 | 36.4 | 40.3 | 45.0 | 53.2 |
| 自己資本利益率（％） |
32.9 | 37.6 | 32.3 | 38.8 | 38.9 |
※2019年2月期以降、株式1株につき1,000株の分割を反映。
※2020年2月期以降、株式1株につき12株の分割を反映。
・2022年2月期は、第2四半期時点で売上1,860百万円、経常利益259百万円を達成しています。IPOで得た資金は、採用費、教育費、人件費に充てる予定です。
管理人からのコメント
ボードルア（4413）、ITインフラにおける基本的な設計・構築の他に、SDN（Software Defined Networking：ソフトウェアによって仮想的なネットワーク環境をつくる技術）セキュリティ、ワイヤレス接続、ロードバランサー（サーバーにかかる負荷を、平等に振り分けるためのしくみ）、クラウド、仮想基盤なども手がけています。
専門領域に特化した技術を持っており、高収益率をたもっています。また、導入後の運用保守でもしっかり収益を上げており、ストック型売上が全体の56.4％に達しています。公開株数がやや多めではありますが、大株主のロックアップが期間でかかっており、将来性からくる需要の強さを考えれば、初値はそれなりに上昇すると予想します。
ネット証券では、SMBC日興証券（主幹事）、SBI証券、野村證券、松井証券、楽天証券、DMM株から申し込みが可能となっています。
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