PC表示スマホ表示

ヴィス(5071)

(3月16日追記)
・公募価格が仮条件の下限で決まったのを受けて、初値予想を引き下げました。公募割れの危険性が高まっていますのでご注意ください。
公募価格が仮条件の下限で決まったIPOの初値一覧表

・引受価額が「754円」で決まりました。仮に、特別売り気配ではじまった時は、誠意買い(シンジケートカバー取引)により「754円」付近で寄り付く可能性があります。

 ヴィスの事業内容は「オフィス空間の設計デザイン・施工をおこなうデザイナーズオフィス事業など」で、東証マザーズ上場の中型案件(想定時価総額66.8億円、吸収金額18.4億円)です。 統計的に初値の上がりやすい「想定価格が1,000円以下」、「大和証券が主幹事」の案件ですが、総合的に見て、初値の上昇は期待しづらいです。

ヴィスのホームページ画像
成長性 割安性
○ ○
話題性 総合評価?
△ d


基本情報

会社名 ヴィス(5071) 【東証マザーズ】
会社URL https://vis-produce.com/
狙い目証券会社 大和証券(主幹事)、SBI証券SMBC日興証券マネックス証券
岩井コスモ証券auカブコム証券DMM株

IPO日程と価格決定(初値予想)

想定価格? 820円
仮条件? 820円 ~ 900円
公募価格? 820円
初値予想(独自) 650円 ~ 830円(3月17日時点)
初値? 754円 (公募価格比-66円 -8.0%)

・想定価格820円に対して、PER10.68倍、PBR2.28倍、配当利回り1.88%
(直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。 1株あたり利益76.8円、1株あたり純資産360.1円、1株あたり配当金15.4円。)
・仮条件が想定価格を上回ったので、初値予想を「770円 ~ 850円(2月19日時点)」から「770円 ~ 950円(3月9日時点)」に変更しました。
・公募価格が仮条件の下限で決まったことを受け、初値予想を「770円 ~ 950円(3月9日時点)」から「650円 ~ 830円(3月17日時点)」に変更しました。

IPOスケジュール

抽選申込期間? 3月9日(月)~3月13日(金)
当選発表日? 3月16日(月)
購入申込期間? 3月17日(火)~3月23日(月)
上場日? 3月25日(水)

※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。

IPO当選株数

公募株数? 1,300,000株
売出株数(OA含む)? 942,500株
当選株数合計 2,242,500株

・当選株数は2,242,500株。売買単位が100株なので、当たりは計22,425枚
・当選本数は多く、やや当たりやすい部類に入る。

幹事証券リスト(管理人独自予想あり)

  証券会社名 割当率? 割当株数 ? 当選本数
(枚) ?
完全抽選本数
(予想) ?
主幹事 大和証券 91.30% 2,047,500株 20,475枚 3,071枚
幹事 みずほ証券 1.74% 39,000株 390枚 39枚
三菱UFJ
モルガン・
スタンレー証券
1.74% 39,000株 390枚 39枚
SBI証券 1.74% 39,000株 390枚 175枚
エース証券 0.87% 19,500株 195枚 19枚
SMBC日興証券 0.87% 19,500株 195枚 19枚
マネックス証券 0.87% 19,500株 195枚 195枚
岩井コスモ証券 0.87% 19,500株 195枚 19枚

大和証券(主幹事)、SBI証券SMBC日興証券マネックス証券岩井コスモ証券から当選のチャンス。
・その他、auカブコム証券から申し込み可能となりました。(2月25日追記)
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。(3月2日追記)

株主構成、ロックアップなど?

株主名 比率 ロック
アップ
㈱クレド 50.92% 90日間
1.5倍
中村 勇人(社長) 40.68% 90日間
1.5倍
大滝 仁実 2.26% 90日間
1.5倍
金谷 智浩 2.26% 90日間
1.5倍
ヴィス従業員持株会 1.68% 90日間
1.5倍
矢原 裕一郎 0.06%  
浜本 亜実 0.06%  
宇都宮 則夫 0.06%  
小川 金郎 0.06%  
村岡 由隆 0.06%  

 

企業業績のデータ(5年分)

  2015年
3月
2016年
3月
2017年
3月
2018年
3月
2019年
3月
売上高(百万円)? 3,894 4,603 5,861 7,173 8,670
経常利益(百万円)? 366 308 525 654 915
当期純利益(百万円)? 232 213 360 451 626
純資産額 (百万円)? 570 739 1,056 1,435 1,970
1株あたりの純資産額(円)? 12,480 16,178 463 209 288
1株あたりの純利益(円)? 5,083 4,654 158 66 91
自己資本比率(%)? 48.4 49.5 44.8 41.8 46.4
自己資本利益率(%)? 49.9 32.5 40.1 36.2 36.8

※2017年3月期以降、株式1株につき50株の分割を反映。
※2018年3月期以降、株式1株につき3株の分割を反映。
・2020年3月期は、第3四半期時点で売上6,667百万円、経常利益622百万円を達成しています。IPOで得た資金は、新築建物建設費用、業務関連システムの導入費用、借入金の返済に充てる予定です。

管理人からのコメント

 ヴィス(5071)、建築関連はIPOのテーマとして弱く、業績を見ても今期の利益が伸び悩んでいる印象を受けます。公開株数も多く、需給的に初値の上昇は期待しづらく、積極的に買いを入れる材料が見つかりません。仮条件が想定価格を上回る水準で発表されれば別ですが、とりあえずスルーで問題ないと思います。

 大和証券(主幹事)、SBI証券SMBC日興証券マネックス証券岩井コスモ証券auカブコム証券DMM株から申し込み可能となっています。


↑