ミアヘルサ（7688）
（3月6日追記）
・引受価額が「2,143円」で決まりました。仮に、特別売り気配ではじまった時は、誠意買い（シンジケートカバー取引）により「2,143円」付近で寄り付く可能性があります。
ミアヘルサの事業内容は「調剤薬局、保育園、介護事業所の運営」で、JASDAQスタンダード上場の中型案件（想定時価総額52.2億円、吸収金額16.1億円）です。
これといった買い材料が見当たらず、初値の上昇は期待しにくいです。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | ミアヘルサ（7688） 【JASDAQスタンダード】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.merhalsa.jp/ |
| 狙い目証券会社 | SMBC日興証券（副幹事）、大和証券、SBI証券、マネックス証券、 DMM株 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
| 想定価格 |
2,330円 |
|---|---|
| 仮条件 |
2,030円 ～ 2,330円 |
| 公募価格 |
2,330円 |
| 初値予想（独自） | 2,200円 ～ 2,400円（2月10日時点） |
| 初値 |
1,748円 （公募価格比-582円 -25.0％） |
・想定価格2,330円に対して、PER15.36倍、PBR2.6倍、配当利回り-
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益151.7円、1株あたり純資産894.5円、1株あたり配当金-円。）
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
2月28日(金)～3月5日(木) |
|---|---|
| 当選発表日 |
3月6日(金) |
| 購入申込期間 |
3月9日(月)～3月12日(木) |
| 上場日 |
3月17日(火) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
300,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
390,000株 |
| 当選株数合計 | 690,000株 |
・当選株数は690,000株。売買単位が100株なので、当たりは計6,900枚。
・当選本数は少なく、やや当たりにくい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | みずほ証券 | 93.91％ | 648,000株 | 6,480枚 | 648枚 |
| 幹事 | SMBC日興証券 | 2.61％ | 18,000株 | 180枚 | 18枚 |
| 大和証券 | 1.74％ | 12,000株 | 120枚 | 18枚 | |
| SBI証券 | 0.87％ | 6,000株 | 60枚 | 27枚 | |
| マネックス証券 | 0.87％ | 6,000株 | 60枚 | 60枚 |
・SMBC日興証券（副幹事）、大和証券、SBI証券、マネックス証券から当選のチャンス。
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。（2月20日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 青木 勇（社長） | 43.21％ | 180日間 |
| （有）スリーユ | 36.23％ | 180日間 |
| アルフレッサ㈱ | 4.53％ | 180日間 |
| グリーンホスピタルサプライ㈱ | 4.53％ | 180日間 |
| 青木 文恵 | 3.17％ | 180日間 |
| 門倉 優里 | 2.26％ | 180日間 |
| 青木 友紀 | 2.26％ | 180日間 |
| 従業員持株会 | 0.27％ | |
| 足立 正弘 | 0.23％ | |
| 齊藤 彰一 | 0.18％ |
企業業績のデータ（5年分）
| 2015年 3月 |
2016年 3月 |
2017年 3月 |
2018年 3月 |
2019年 3月 |
|
| 売上高（百万円） |
13,464 | 15,324 | 15,629 | 16,407 | 16,135 |
| 経常利益（百万円） |
△382 | △25 | 44 | 374 | 222 |
| 当期純利益（百万円） |
△92 | 51 | 40 | 308 | 340 |
| 純資産額 （百万円） |
632 | 683 | 723 | 1,031 | 1,371 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
325,727 | 3,516 | 3,721 | 531 | 706 |
| 1株あたりの純利益（円） |
△47,553 | 265 | 205 | 159 | 175 |
| 自己資本比率（％） |
7.5 | 7.6 | 9.4 | 12.6 | 16.6 |
| 自己資本利益率（％） |
△13.5 | 7.8 | 5.7 | 35.2 | 28.3 |
※2016年3月期以降、株式1株につき100株の分割を反映。
※2018年3月期以降、株式1株につき10株の分割を反映。
・2020年3月期は、第3四半期時点で売上12,516百万円、経常利益352百万円を達成しています。IPOで得た資金は、保育園開設、薬局開設のための設備投資資金、借入金の返済に充てる予定です。
管理人からのコメント
ミアヘルサ（7688）、調剤薬局・保育・介護事業はIPOのテーマとしては弱く、人気化しづらいです。また、売り上げが頭打ち気味で、業績面でも将来性を期待した買いが入りづらくなっています。加えて、同日に似たような事業を展開するリビングプラットフォーム（7091）が上場することもあり、総合的に見て、公募割れの不安さえある案件です。
ネット証券では、SMBC日興証券（副幹事）、大和証券、SBI証券、マネックス証券、DMM株から申し込み可能となっています。
（2月12日追記）
同日にドラフト（5070）が上場することになり、さらに需給が悪化します。
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