バルテス（4442）
（2019年5月22日追記）
★ SBI証券からバルテスに当選しました！
バルテスの事業内容は「ソフトウェアテストを中心としたソフトウェアの品質に関する総合的なサービスの提供」で、東証マザーズ上場の小型案件（想定時価総額38.6億円、吸収金額6.5億円）です。
統計的に初値の上がりやすい「想定価格が1,000円以下」、「SBI証券が主幹事」の案件です。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
|
| 話題性 | 総合評価 |
 |
 |
基本情報
| 会社名 | バルテス（4442） 【東証マザーズ】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.valtes.co.jp/ |
| 狙い目証券会社 | SBI証券（主幹事）、野村證券（副幹事）、岩井コスモ証券、 SMBC日興証券、楽天証券、DMM株 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
| 想定価格 |
540円 |
|---|---|
| 仮条件 |
600円 ～ 660円 |
| 公募価格 |
660円 |
| 初値予想（独自） | 1,000円 ～ 1,500円（5月10日時点） |
| 初値 |
1,820円 （公募価格比+1,160円 +175.8％） |
・想定価格540円に対して、PER-倍、PBR5.67倍、配当利回り-
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益-0.4円、1株あたり純資産95.2円、1株あたり配当金-円。）
・仮条件の下限が想定価格を大きく上回ったことを受け、初値予想を「700円 ～ 1,000円（4月18日時点）」から「1,000円 ～ 1,500円（5月10日時点）」に変更しました。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
5月14日(火)～5月20日(月) |
|---|---|
| 当選発表日 |
5月21日(火) |
| 購入申込期間 |
5月23日(木)～5月28日(火) |
| 上場日 |
5月30日(木) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
843,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
360,400株 |
| 当選株数合計 | 1,203,400株 |
・当選株数は1,203,400株。売買単位が100株なので、当たりは計12,034枚。
・当選本数は一般的で、普通の当たりやすさの部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | SBI証券 | 86.92％ | 1,046,000株 | 10,460枚 | 4,707枚 |
| 幹事 | 野村證券 | 3.48％ | 41,900株 | 419枚 | 41枚 |
| 藍澤證券 | 0.87％ | 10,500株 | 105枚 | 0枚 | |
| 岩井コスモ証券 | 0.87％ | 10,500株 | 105枚 | 10枚 | |
| エイチ・エス証券 | 0.87％ | 10,500株 | 105枚 | 10枚 | |
| SMBC日興証券 | 0.87％ | 10,500株 | 105枚 | 10枚 | |
| エース証券 | 0.87％ | 10,500株 | 105枚 | 10枚 | |
| 極東証券 | 0.87％ | 10,500株 | 105枚 | 0枚 | |
| 東洋証券 | 0.87％ | 10,500株 | 105枚 | 10枚 | |
| ひろぎん証券 | 0.87％ | 10,500株 | 105枚 | 0枚 | |
| 丸三証券 | 0.87％ | 10,500株 | 105枚 | 10枚 | |
| むさし証券 | 0.87％ | 10,500株 | 105枚 | 10枚 | |
| 楽天証券 | 0.87％ | 10,500株 | 105枚 | 105枚 |
・SBI証券（主幹事）、野村證券（副幹事）、岩井コスモ証券、SMBC日興証券、楽天証券から当選のチャンス。
※SBI証券が主幹事のときは、IPOチャレンジポイントを活用して当選をねらいましょう！
・その他、DMM株から申し込みが可能となりました。（5月8日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 田中 真史（社長） | 67.89％ | 180日間 |
| バルテス社員持株会 | 11.56％ | 180日間 |
| ＨＣ８号投資事業有限責任組合 | 4.19％ | 90日間 1.5倍 |
| 野村證券（株） | 2.51％ | 90日間 1.5倍 |
| 西村 祐一 | 2.01％ | 180日間 |
| 大薗 雅嗣 | 2.01％ | 180日間 |
| ＳＢＩベンチャー企業成長支援３号投資事業有限責任組合 | 1.93％ | 90日間 1.5倍 |
| ＳＢＩベンチャー企業成長支援４号投資事業有限責任組合 | 1.40％ | 90日間 1.5倍 |
| ＳＢＩベンチャー企業成長支援２号投資事業有限責任組合 | 1.00％ | 90日間 1.5倍 |
| （株）三菱ＵＦＪ銀行 | 0.84％ | 90日間 1.5倍 |
企業業績のデータ（5年分）
| 2014年 3月 |
2015年 3月 |
2016年 3月 |
2017年 3月 |
2018年 3月 |
|
| 売上高（百万円） |
1,593 | 1,763 | 1,879 | 2,294 | 2,457 |
| 経常利益（百万円） |
71 | 108 | 118 | 103 | 34 |
| 当期純利益（百万円） |
48 | △24 | 44 | 38 | △3 |
| 純資産額 （百万円） |
243 | 214 | 258 | 268 | 268 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
4,126 | 3,624 | 4,366 | 46 | 45 |
| 1株あたりの純利益（円） |
806 | △404 | 748 | 7 | △0 |
| 自己資本比率（％） |
37.8 | 26.7 | 29.3 | 29.7 | 30.1 |
| 自己資本利益率（％） |
21.6 | - | 18.7 | 15.5 | - |
※2016年3月期まで単独決算。2017年3月期から連結決算。
※2017年3月期以降、株式1株につき100株の分割を反映。
・2019年3月期は、第3四半期時点で売上2,298百万円、経常利益124百万円を達成しています。IPOで得た資金は、テストエンジニアの採用費、基幹システムへの設備投資、テストセンターの増設費、借入金の返済に充てる予定です。
管理人からのコメント
バルテス（4442）は、事業内容が地味なので、通常時であれば人気化しにくい案件です。しかし、新元号「令和」で初のIPOということで、ご祝儀買いが期待できることに加え、直前のIPOから約1か月空いているので、買い需要は問題なさそうです。さらに想定価格がかなり低く、手軽に買いやすいこともプラスに働きそうです。総合的に判断して、まずまずの上昇幅になると予想します。
ネット証券では、SBI証券（主幹事）、野村證券（副幹事）、岩井コスモ証券、SMBC日興証券、楽天証券、DMM株から申し込み可能です。
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