HOUSEI[ホウセイ](5035)

 HOUSEI[ホウセイ]の事業内容は「情報システム開発・運用・保守事業、および自社開発の情報システム・ソフトウエア・クラウドサービスを提供する事業、並びに中国の消費者向けに日本製品を販売し、そのためのクラウドサービスを提供する事業」で、東証グロース上場の小型案件(想定時価総額28.4億円、吸収金額8.8億円)です。 統計的に初値の上がりやすい「クラウド関連」、「想定価格が1,000円以下」ですが、総合的に見て初値は小幅な上昇にとどまると予想します。

成長性 割安性
○ ○
話題性 総合評価?
○ D

(7月19日追記)
・引受価額が「368円」で決まりました。仮に、特別売り気配ではじまった時は、誠意買い(シンジケートカバー取引)により「368円」付近で寄り付く可能性があります。

(7月7日追記)
仮条件が想定価格を下回ったため、初値予想と総合評価を引き下げました。

基本情報

会社名 HOUSEI[ホウセイ](5035) 【東証グロース】
会社URL https://www.housei-inc.com/
会社設立 1996年(27年目)
狙い目証券会社 SBI証券(副幹事)、楽天証券松井証券マネックス証券DMM株

IPO日程と価格決定(初値予想)

想定価格? 420円
仮条件? 380円 ~ 400円
公募価格? 400円
初値予想(独自) 368円 ~ 520円(7月7日時点)
初値? 580円 (公募価格比+180円 +45.0%)

・想定価格420円に対して、PER10.45倍、PBR1.07倍、配当利回り-
(直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。 1株あたり利益40.2円、1株あたり純資産394.3円、1株あたり配当金-円。)
・仮条件が想定価格を下回ったため、初値予想を「420円 ~ 550円(6月24日時点)」から「368円 ~ 520円(7月7日時点)」に変更しました。

IPOスケジュール

抽選申込期間? 7月11日(月)~7月15日(金)
当選発表日? 7月19日(火)
購入申込期間? 7月20日(水)~7月25日(月)
上場日? 7月28日(木)

※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。

IPO当選株数

公募株数? 850,000株
売出株数(OA含む)? 1,234,900株
当選株数合計 2,084,900株

・当選株数は2,084,900株。売買単位が100株なので、当たりは計20,849枚
・当選本数は多く、やや当たりやすい部類に入る。

幹事証券リスト(管理人独自予想あり)

  証券会社名 割当率? 割当株数 ? 当選本数
(枚) ?
完全抽選本数
(予想) ?
主幹事 みずほ証券 88.71% 1,849,500株 18,495枚 1,849枚
幹事 SBI証券 8.70% 181,300株 1,813枚 815枚
楽天証券 0.87% 18,100株 181枚 181枚
あかつき証券 0.43% 9,000株 90枚 0枚
いちよし証券 0.43% 9,000株 90枚 0枚
松井証券 0.43% 9,000株 90枚 63枚
マネックス証券 0.43% 9,000株 90枚 90枚

SBI証券(副幹事)、楽天証券松井証券マネックス証券から当選のチャンス。
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。(7月4日追記)

株主構成、ロックアップなど?

株主名 比率 ロック
アップ
佰瑞祥鴻(香港)有限公司 38.28% 180日間
KSK合同会社 37.76% 180日間
EPSホールディングス(株) 14.68% 180日間
メディカル・データ・ビジョン(株) 3.06% 180日間
篠崎 弘美 1.94%  
石 自力 0.50%  
芦野 雄一 0.23%  
胡 奎 0.16%  
古市 健 0.12%  
羽入 友則 0.11%  

 

企業業績のデータ(5年分)

  2017年
12月
2018年
12月
2019年
12月
2020年
12月
2021年
12月
売上高(百万円)? 2,603 2,799 3,013 3,400 4,102
経常利益(百万円)? 193 164 203 270 285
当期純利益(百万円)? 172 66 24 220 271
純資産額 (百万円)? 898 1,688 1,712 1,942 2,354
1株あたりの純資産額(円)? 180 286 290 329 399
1株あたりの純利益(円)? 34 11 4 37 46
自己資本比率(%)? 47.6 67.1 56.9 57.3 60.0
自己資本利益率(%)? 21.2 5.1 1.4 12.0 12.6

※2019年12月期まで単独決算。2020年12月期から連結決算。
・2022年12月期は、第1四半期時点で売上1,024百万円、経常利益64百万円を達成しています。IPOで得た資金は、研究開発費用および増加人件費に充てる予定です。

管理人からのコメント

 HOUSEI[ホウセイ](5035)、新聞社に対して情報システムの構築、運用および保守の提供を中心におこなっていましたが、近年はクラウド化によるサービス提供に力を入れています。クラウドサービスの情報開示があまりおこなわれておらず、先行きを見通す材料が少ないです。

 上位大株主には期間でロックアップがかかっていますが、公開株数が多いです。また、同日にunerry(5034)が上場することになっており、総合的な需給を考えると、初値は小幅な上昇にとどまると予想します。

 ネット証券では、SBI証券(副幹事)、楽天証券松井証券マネックス証券DMM株から申し込み可能となっています。

twitter@ipokiso_com
TwitterでもIPO情報を配信しています。フォローよろしくお願いします!

↑