サイエンスアーツ（4412）
サイエンスアーツの事業内容は「デスクレスワーカーをつなげるライブコミュニケーションプラットフォーム『Buddycom』の開発・販売」で、東証マザーズ上場の小型案件（想定時価総額50.7億円、吸収金額3.8億円）です。
統計的に初値の上がりやすい「クラウド関連」、「公開株数の“少ない”」の案件です。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
 |
 |
基本情報
| 会社名 | サイエンスアーツ（4412） 【東証マザーズ】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.buddycom.net/ja/index.html |
| 狙い目証券会社 | 大和証券（副幹事）、 SBI証券、SMBC日興証券、マネックス証券、楽天証券、岡三オンライン証券、CONNECT、auカブコム証券、DMM株 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
| 想定価格 |
1,510円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,510円 ～ 1,710円 |
| 公募価格 |
1,710円 |
| 初値予想（独自） | 3,000円 ～ 4,500円（10月19日時点） |
| 初値 |
4,545円 （公募価格比+2,835円 +165.8％） |
・想定価格1,510円に対して、PER-倍、PBR9.19倍、配当利回り-
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益-27.4円、1株あたり純資産164.3円、1株あたり配当金-円。）
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
11月4日(木)～11月10日(水) |
|---|---|
| 当選発表日 |
11月11日(木) |
| 購入申込期間 |
11月15日(月)～11月18日(木) |
| 上場日 |
11月24日(水) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
200,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
53,000株 |
| 当選株数合計 | 253,000株 |
・当選株数は253,000株。売買単位が100株なので、当たりは計2,530枚。
・当選本数は非常に少なく、かなり当たりにくい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | 岡三証券 | 86.96％ | 220,000株 | 2,200枚 | 220枚 |
| 幹事 | 大和証券 | 3.48％ | 8,800株 | 88枚 | 8枚 |
| SBI証券 | 3.48％ | 8,800株 | 88枚 | 39枚 | |
| SMBC日興証券 | 1.74％ | 4,400株 | 44枚 | 4枚 | |
| 三菱UFJ モルガン・ スタンレー証券 |
1.74％ | 4,400株 | 44枚 | 4枚 | |
| 岡地証券 | 0.87％ | 2,200株 | 22枚 | 0枚 | |
| マネックス証券 | 0.43％ | 1,100株 | 11枚 | 11枚 | |
| 楽天証券 | 0.43％ | 1,100株 | 11枚 | 11枚 | |
| エイチ・エス証券 | 0.43％ | 1,100株 | 11枚 | 1枚 | |
| むさし証券 | 0.43％ | 1,100株 | 11枚 | 1枚 |
・大和証券（副幹事）、 SBI証券、SMBC日興証券、マネックス証券、楽天証券から当選のチャンス。
・その他、岡三オンライン証券から申し込み可能となりました。（10月20日追記）
・その他、CONNECTから申し込み可能となりました。（10月20日追記）
・その他、auカブコム証券から申し込み可能となりました。（10月21日追記）
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。（10月27日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 合同会社平岡秀一事務所 | 45.66％ | 90日間 |
| 平岡 秀一（社長） | 19.48％ | 90日間 |
| SBテクノロジー（株） | 6.85％ | 90日間 |
| auカブコム証券（株） | 6.09％ | 90日間 |
| （株）ブロードバンドタワー | 4.05％ | 90日間 |
| 横道 克己 | 2.54％ | |
| 岡地証券（株） | 2.13％ | 90日間 |
| 日本ATM（株） | 2.03％ | 90日間 |
| JPE第２号（株） | 1.83％ | 継続保有 |
| （株）プラネット | 1.52％ | 90日間 |
企業業績のデータ（5年分）
| 2016年 8月 |
2017年 8月 |
2018年 8月 |
2019年 8月 |
2020年 8月 |
|
| 売上高（百万円） |
90 | 103 | 144 | 179 | 223 |
| 経常利益（百万円） |
2 | △25 | △34 | △95 | △92 |
| 当期純利益（百万円） |
3 | △25 | △35 | △96 | △92 |
| 純資産額 （百万円） |
144 | 84 | 50 | 219 | 279 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
4,299 | 3,073 | 1,805 | 75 | 92 |
| 1株あたりの純利益（円） |
79 | △761 | △1,268 | △33 | △31 |
| 自己資本比率（％） |
58.9 | 39.4 | 17.6 | 48.4 | 65.1 |
| 自己資本利益率（％） |
1.9 | - | - | - | - |
※2019年8月期以降、株式1株につき100株の分割を反映。
・2021年8月期は、第3四半期時点で売上240百万円、経常損失△108百万円となっています。IPOで得た資金は、人件費、人材採用費及びオフィス拡張に伴う賃借料、設備資金、人員増にともなうオフィスの拡張に充てる予定です。
管理人からのコメント
サイエンスアーツ（4412）、クラウド型サービス「Buddycom」の主な機能には、「音声通話」、「チャット」、「ライブキャスト」、「MAP通話」があります。
音声通話は、通話ボタンを押すだけで2,000人以上のグループユーザーへ一斉に発信が可能。チャット機能は、文字（読み上げも）や画像、話した内容の聞き直し、テキスト化に対応しています。ライブキャスト機能は、ライブ映像で共有しながら、話すことができます。MAP通話機能は、ユーザーの位置情報の確認、MAP上の指定した範囲にいるユーザーと会話することができます。
以上のような新規性の高いサービスを、収益が安定しやすい月額課金制で展開しています。上場を機に認知度が高まれば、さらなる成長も十分に期待できます。加えて、公開株数が非常に少なく、主要大株主に対しては、期間でロックアップがかかっており、供給は十分すぎるほどしぼれています。総合的な需給を考えると、初値は大幅に上昇すると予想します。
ネット証券では、大和証券（副幹事）、 SBI証券、SMBC日興証券、マネックス証券、楽天証券、岡三オンライン証券、CONNECT、auカブコム証券、DMM株から申し込み可能となっています。
（10月20日追記）
同日に、ラストワンマイル（9252）が上場することになりましたが、こちらに優先的に買いが入るでしょう。
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