ブロードエンタープライズ（4415）
ブロードエンタープライズの事業内容は「マンション向け高速インターネット『B-CUBIC』、後付けIoTオートロックシステム『ブロロック』を展開」で、東証マザーズ上場の中型案件（想定時価総額80.9億円、吸収金額23.4億円）です。
統計的に初値の上がりやすい「IoT関連」ですが、まだ売上規模が小さいようなので、影響はほとんどないでしょう。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | ブロードエンタープライズ（4415） 【東証マザーズ】 |
|---|---|
| 会社URL | https://broad-e.co.jp/ |
| 狙い目証券会社 | SBI証券（副幹事）、SMBC日興証券、楽天証券、松井証券、マネックス証券、岩井コスモ証券、auカブコム証券、岡三オンライン証券、DMM株 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
| 想定価格 |
2,790円 |
|---|---|
| 仮条件 |
2,390円 ～ 2,790円 |
| 公募価格 |
2,790円 |
| 初値予想（独自） | 2,790円 ～ 3,500円（11月25日時点） |
| 初値 |
3,005円 （公募価格比+215円 +7.7％） |
・想定価格2,790円に対して、PER59.69倍、PBR4.59倍、配当利回り-
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益46.7円、1株あたり純資産607.4円、1株あたり配当金-円。）
・仮条件を受けて、初値予想を「3,000円 ～ 3,800円（11月10日時点）」から「2,790円 ～ 3,500円（11月25日時点）」に変更しました。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
11月29日(月)～12月6日(月) |
|---|---|
| 当選発表日 |
12月7日(火) |
| 購入申込期間 |
12月8日(水)～12月13日(月) |
| 上場日 |
12月16日(木) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
515,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
322,200株 |
| 当選株数合計 | 837,200株 |
・当選株数は837,200株。売買単位が100株なので、当たりは計8,372枚。
・当選本数は一般的で、普通の当たりやすさの部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | みずほ証券 | 82.67％ | 692,100株 | 6,921枚 | 692枚 |
| 幹事 | SBI証券 | 4.35％ | 36,400株 | 364枚 | 163枚 |
| SMBC日興証券 | 4.35％ | 36,400株 | 364枚 | 36枚 | |
| 楽天証券 | 1.73％ | 14,500株 | 145枚 | 145枚 | |
| 松井証券 | 1.73％ | 14,500株 | 145枚 | 101枚 | |
| マネックス証券 | 1.73％ | 14,500株 | 145枚 | 145枚 | |
| 三菱UFJ モルガン・ スタンレー証券 |
0.86％ | 7,200株 | 72枚 | 7枚 | |
| 岡三証券 | 0.86％ | 7,200株 | 72枚 | 7枚 | |
| 岩井コスモ証券 | 0.86％ | 7,200株 | 72枚 | 7枚 | |
| 東洋証券 | 0.86％ | 7,200株 | 72枚 | 0枚 |
・SBI証券（副幹事）、SMBC日興証券、楽天証券、松井証券、マネックス証券、岩井コスモ証券から当選のチャンス。
・その他、岡三オンライン証券から申し込み可能となりました。（11月11日追記）
・その他、auカブコム証券から申し込み可能となりました。（11月12日追記）
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。（11月19日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 中西 良祐（社長） | 93.39％ | 180日間 |
| 中西 美津代 | 0.62％ | 継続保有 |
| 上田 大介 | 0.49％ | 継続保有 |
| 山本 和生 | 0.49％ | 継続保有 |
| 鈴木 崇史 | 0.39％ | 継続保有 |
| （株）ウォーターウィッシュ | 0.39％ | 継続保有 |
| ＤＯＯＲＣＯＭ（株） | 0.39％ | 継続保有 |
| 金子 俊二 | 0.30％ | 継続保有 |
| 山口 哲央 | 0.30％ | 継続保有 |
| 畑江 一生 | 0.30％ | 継続保有 |
企業業績のデータ（5年分）
| 2016年 12月 |
2017年 12月 |
2018年 12月 |
2019年 12月 |
2020年 12月 |
|
| 売上高（百万円） |
856 | 1,156 | 1,249 | 1,421 | 1,589 |
| 経常利益（百万円） |
△54 | 86 | 112 | 204 | 196 |
| 当期純利益（百万円） |
△66 | 98 | 123 | 116 | 136 |
| 純資産額 （百万円） |
5 | 97 | 203 | 319 | 454 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
4,242 | 81,007 | 170,248 | 134 | 190 |
| 1株あたりの純利益（円） |
△55,597 | 82,329 | 102,805 | 49 | 57 |
| 自己資本比率（％） |
1.0 | 14.4 | 22.6 | 22.8 | 22.2 |
| 自己資本利益率（％） |
△198.2 | 193.1 | 81.8 | 44.3 | 35.1 |
※2019年12月期以降、株式1株につき2,000株の分割を反映。
・2021年12月期は、第3四半期時点で売上1,588百万円、経常利益216百万円を達成しています。IPOで得た資金は、支社開設費、ソフトウェア・ハードウェア開発費、商材である通信機器および工事資金、人件費、借入金の返済に充てる予定です。
管理人からのコメント
ブロードエンタープライズ（4415）、集合住宅を対象に、光回線の導入工事からインターネット接続環境の維持、保守サービスまでを総合的に提供しています。問い合わせが増えてきている、後付けのオートロックシステム「ブロロック」は、顔認証、ICカード認証、QRコード認証、時限式暗証番号認証など、様々な解錠方法が可能になっています。
直近の業績推移を見る限り、着実に成長していますが、IPOのテーマとしては、インターネット回線関連は強いとは言えません。供給面を見ると、公開株数は普通くらいですが、主要大株主に期間でロックアップがかかっており、それなりにしぼれています。それでも、総合的に見ると、初値は小幅な上昇にとどまると予想します。
ネット証券では、SBI証券（副幹事）、SMBC日興証券、楽天証券、松井証券、マネックス証券、岩井コスモ証券、岡三オンライン証券、auカブコム証券、DMM株から申し込み可能となっています。
（11月11日追記）
同日に、True Data（4416）が上場することになり、買いが集まりにくくなりました。
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