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Appier Group[エイピア グループ](4180)

(3月17日追記)
仮条件に伴い、初値予想を引き上げました。

 Appier Group[エイピア グループ]の事業内容は「最先端の機械学習を活用したAI技術によって、マーケティングとセールスの領域において、企業の持つデータが真の価値を発揮することを可能にするAIプラットフォームの提供」で、東証マザーズ上場の大型案件(想定時価総額1,398.2億円、吸収金額264.3億円)です。 統計的に初値の上がりやすい「AI関連」、「SMBC日興証券が主幹事」の案件ですが、総合的に見て、初値は小幅な上昇にとどまると予想します。

Appier Group[エイピア グループ]のホームページ画像
成長性 割安性
○ △
話題性 総合評価?
○ c


基本情報

会社名 Appier Group[エイピア グループ](4180) 【東証マザーズ】
会社URL https://www.appier.com/ja/
狙い目証券会社 SMBC日興証券(共同主幹事)、野村證券(副幹事)、楽天証券SBI証券DMM株

IPO日程と価格決定(初値予想)

想定価格? 1,400円
仮条件? 1,400円 ~ 1,600円
公募価格? 1,600円
初値予想(独自) 1,900円 ~ 2,400円(3月17日時点)
初値? 2,030円 (公募価格比+430円 +26.9%)

・想定価格1,400円に対して、PER-倍、PBR-144.12倍、配当利回り-
(直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。 1株あたり利益-23.5円、1株あたり純資産-9.7円、1株あたり配当金-円。)
・仮条件に伴い、初値予想を「1,400円 ~ 1,700円(2月24日時点)」から「1,900円 ~ 2,400円(3月17日時点)」に変更しました。

IPOスケジュール

抽選申込期間? 3月15日(月)~3月19日(金)
当選発表日? 3月22日(月)
購入申込期間? 3月23日(火)~3月26日(金)
上場日? 3月30日(火)

※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。

IPO当選株数

公募株数? 9,101,000株(国内:2,697,400株 海外:6,403,600株)
売出株数(OA含む)? 9,531,200株(国内:3,187,700株 海外:7,328,200株)
当選株数合計 5,885,100株

・当選株数は5,885,100株。売買単位が100株なので、当たりは計58,851枚
・当選本数は非常に多く、かなり当たりやすい部類に入る。
・公募株数、売出株数ともに変更されました(3月22日追記)

幹事証券リスト(管理人独自予想あり)

  証券会社名 割当率? 割当株数 ? 当選本数
(枚) ?
完全抽選本数
(予想) ?
共同主幹事 SMBC日興証券 25.80% 3,045,500株 30,455枚 3,045枚
みずほ証券 8.73% 1,029,800株 10,298枚 1,029枚
BofA証券 1.02% 120,000株 1,200枚 0枚
幹事 野村證券 1.02% 120,000株 1,200枚 120枚
楽天証券 0.29% 34,200株 342枚 342枚
SBI証券 0.29% 34,200株 342枚 153枚
UBS証券 0.29% 34,200株 342枚 0枚

SMBC日興証券(共同主幹事)、野村證券(副幹事)、楽天証券SBI証券から当選のチャンス。
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。(3月8日追記)

株主構成、ロックアップなど?

株主名 比率 ロック
アップ
Plaxie Inc. 18.54% 360日間
SEQUOIA CAPITAL INDIA INVESTMENTS  IV 16.67% 180日間
Global Premier Group Limited 6.90% 180日間
TA STRATEGIC PTE. LTD. 5.88% 180日間
蘇 家永 4.75% 360日間
ソフトバンクグループ(株) 4.74% 180日間
HIPPO TECHNOLOGY INVESTMENT COMPANY LIMITED 3.95% 180日間
GSEN APPIER CLIENT ASSET ACCOUNT 3.86%  
ASEAN CHINA INVESTMENT FUND III L.P. 3.79% 180日間
HIPPO II TECHNOLOGY INVESTMENT COMPANY LIMITED 3.62% 180日間

 

企業業績のデータ(5年分)

  2016年
9月
2016年
12月
2017年
12月
2018年
12月
2019年
12月
売上高(百万円)? - - - 6,291 7,220
税引前利益(百万円)? - - - △1,964 △2,253
当期純利益(百万円)? - - - △1,950 △2,350
純資産額 (百万円)? - - - △4,246 △6,514
1株あたりの純資産額(円)? - - - △47 △72
1株あたりの純利益(円)? - - - △21 △26
自己資本比率(%)? - - - △128.2 △53.7
自己資本利益率(%)? - - - - -

※国際会計基準のため、各科目の名称が異なりますが、意味的にはほとんど同じです。
・2020年12月期は、売上8,970百万円を達成しています。IPOで得た資金は、人件費、クラウドサービス利用料、広告宣伝費、借入金の返済に充てる予定です。

管理人からのコメント

 Appier Group[エイピア グループ](4180)、IPOの人気テーマであるAI関連です。しかし、ここ最近AIが普及してきたことを考えると、マーケティング分野のみなのはやや弱く感じます。規模的に仕掛け的な買いを入れづらく、総合的に見ると、初値は小幅な上昇にとどまると予想します。同日に、大型のスパイダープラス(4192)も上場することになっており、買いがより集まりにくくなっています。

 ネット証券では、SMBC日興証券(共同主幹事)、野村證券(副幹事)、楽天証券SBI証券DMM株から申し込み可能となっています。

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