シンカ（149A）
（2024年3月8日に追記）
IPO市場の活況を受けて、初値予想を引き上げました。
シンカの事業内容は「コミュニケーションプラットフォーム『カイクラ』の開発、販売およびその他関連する業務」で、東証グロース上場の小型案件（想定時価総額33.2億円、吸収金額7.5億円）です。統計的に初値の上がりやすい「クラウド関連」、「SMBC日興証券が主幹事」の案件ですが、総合的に見て、初値は小幅な上昇にとどまると予想します。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
 |
 |
基本情報
| 会社名 | シンカ（149A） 【東証グロース】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.thinca.co.jp/ |
| 会社設立 | 2014年1月（11年目） |
| 主幹事証券 | SMBC日興証券 |
| その他 狙い目証券会社 |
SBI証券（副幹事）、マネックス証券、楽天証券、岡三オンライン、DMM株 |
IPO価格情報・初値予想（独自）
| 想定価格 |
1,050円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,050円 ～ 1,100円 |
| 公募価格 |
1,320円 |
| 初値予想（独自） | 1,200円 ～ 1,600円（3月8日時点） |
| 初値 |
1,671円 （公募価格比+351円 +26.6％） |
・想定価格1,050円に対して、PSR4.32倍、PBR4.60倍、配当利回り-％
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。1株あたり利益-43.1円、1株あたり純資産228.3円、1株あたり配当金-円。）
・初値予想を「1,050円 ～ 1,575円（2月21日時点）」から「1,200円 ～ 1,600円（3月8日時点）」に変更しました。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
3月11日(月)～3月15日(金) |
|---|---|
| 当選発表日 |
3月18日(月) |
| 購入申込期間 |
3月19日(火)～3月25日(月) |
| 上場日 |
3月27日(水) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
467,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
246,000株 |
| 当選株数合計 | 713,000株 |
・当選株数は713,000株。売買単位が100株なので、当たりは計7,130枚。
・当選本数は一般的で、普通の当たりやすさの部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | SMBC日興証券 | 95.65％ | 682,000株 | 6,820枚 | 682枚 |
| 幹事 | SBI証券 | 1.74％ | 12,400株 | 124枚 | 55枚 |
| マネックス証券 | 0.87％ | 6,200株 | 62枚 | 62枚 | |
| 楽天証券 | 0.87％ | 6,200株 | 62枚 | 62枚 | |
| ひろぎん証券 | 0.43％ | 3,100株 | 31枚 | 0枚 | |
| 岡三証券 | 0.43％ | 3,100株 | 31枚 | 3枚 |
・SMBC日興証券（主幹事）、SBI証券（副幹事）、マネックス証券、楽天証券から当選のチャンス。
・その他、岡三オンラインから申し込み可能となりました。（2月22日追記）
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。（3月4日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 江尻 高宏（社長） | 17.20％ | 180日間 |
| DCIベンチャー成長支援投資事業有限責任組合 | 16.72％ | 90日間 1.5倍 |
| （株）ナンディ | 9.08％ | 180日間 |
| SBI AI&Blockchain投資事業有限責任組合 | 8.10％ | 90日間 1.5倍 |
| 東京神奈川イノベーション応援1号投資事業有限責任組合 | 4.52％ | 90日間 1.5倍 |
| リード・グロース3号投資事業有限責任組合 | 4.41％ | 90日間 1.5倍 |
| NVCC8号投資事業有限責任組合 | 3.76％ | 90日間 1.5倍 |
| スターティアレイズ（株） | 3.37％ | 90日間 1.5倍 |
| （株）J.C.O.S | 3.24％ | 90日間 1.5倍 |
| 池田 吉史 | 3.11％ | 180日間 |
企業業績のデータ（5年分）
⇒シンカの有価証券届出書 ![[PDF]](/common/images/ico_PDF_01.png)
| 2018年 12月 |
2019年 12月 |
2020年 12月 |
2021年 12月 |
2022年 12月 |
|
| 売上高（百万円） |
166 | 255 | 388 | 577 | 768 |
| 経常利益（百万円） |
△164 | △350 | △241 | △92 | △151 |
| 当期純利益（百万円） |
△170 | △369 | △269 | △90 | △136 |
| 純資産額（百万円） |
51 | 378 | 509 | 419 | 283 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
1,344 | 6,354 | 7,561 | 156 | 105 |
| 1株あたりの純利益（円） |
△4,753 | △6,843 | △4,511 | △33 | △51 |
| 自己資本比率（％） |
51.5 | 81.1 | 81.6 | 79.2 | 70.8 |
| 自己資本利益率（％） |
△234.6 | △172.0 | △60.7 | △19.3 | △38.8 |
※2021年12月期以降、株式1株につき40株の分割を反映。
・2023年12月期は、売上1,040百万円、経常利益98百万円を達成しています。IPOで得た資金は、人材関連費用および広告宣伝費用に充てる予定です。
管理人からのコメント
シンカ（149A）、クラウドを活用したコミュニケーションプラットフォーム「カイクラ」の開発・販売などをおこなっています。カイクラユーザーのオフィスの固定電話に着信があった場合、その着信と同時に、カイクラと連携したデバイス画面に、自動で過去の会話履歴などの顧客情報をポップアップ表示します。直近の業績推移を見ると、売り上げが右肩上がりで伸びており、今後の成長性も感じられます。
公開株数はふつうくらいで、主要大株主にいる複数のベンチャーキャピタルのロックアップが、公募価格比1.5倍で外れてしまいます。また、同日にダイブ（151A）、コロンビア・ワークス（146A）も上場予定で買いが集まりにくくなっています。総合的に見て、初値は小幅な上昇にとどまると予想します。
ネット証券では、SMBC日興証券（主幹事）、SBI証券（副幹事）、マネックス証券、楽天証券、岡三オンライン、DMM株から申し込み可能となっています。
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