MFS[エムエフエス](196A)

(2024年6月5日に追記)
弱気の仮条件を受けて、初値予想を引き下げました。

 MFS[エムエフエス]の事業内容は「オンライン住宅ローンサービス『モゲチェック』の開発・提供、不動産投資の総合プラットフォーム『INVASE』の開発・提供」で、東証グロース上場の中型案件(想定時価総額36.3億円、吸収金額19.9億円)です。統計的に初値の上がりやすい「想定価格が1,000円以下」、「SMBC日興証券が主幹事」の案件ですが、総合的に見て、想定価格から見た初値は小幅な上昇にとどまると予想します。

MFS[エムエフエス]のホームページ画像
成長性 割安性
◎ △
話題性 総合評価?
○ C

基本情報

会社名 MFS[エムエフエス](196A) 【東証グロース】
会社URL https://www.mortgagefss.jp/
会社設立 2009年7月(15年目)
主幹事証券 SMBC日興証券
その他
狙い目証券会社
マネックス証券(共同主幹事)、SBI証券楽天証券松井証券DMM株

IPO価格情報・初値予想(独自)

想定価格? 400円
仮条件? 370円 ~ 400円
公募価格? 400円
初値予想(独自) 400円 ~ 550円(6月5日時点)
初値? -

・想定価格400円に対して、PSR2.26倍、PBR1.67倍、配当利回り-%
(直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。1株あたり利益-16.5円、1株あたり純資産239.6円、1株あたり配当金-円。)
・初値予想を「450円 ~ 600円(5月17日時点)」から「400円 ~ 550円(6月5日時点)」に変更しました。

IPOスケジュール

抽選申込期間? 6月6日(木)~6月12日(水)
当選発表日? 6月13日(木)
購入申込期間? 6月14日(金)~6月19日(水)
上場日? 6月21日(金)

※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。

IPO当選株数

公募株数? 2,700,000株
売出株数(OA含む)? 2,272,800株
当選株数合計 4,972,800株

・当選株数は4,972,800株。売買単位が100株なので、当たりは計49,728枚
・当選本数は多く、やや当たりやすい部類に入る。

幹事証券リスト(管理人独自予想あり)

  証券会社名 割当率? 割当株数 ? 当選本数
(枚) ?
完全抽選本数
(予想) ?
主幹事 SMBC日興証券 56.52% 2,810,800株 28,108枚 2,248枚
共同主幹事 みずほ証券 34.78% 1,729,700株 17,297枚 1,556枚
マネックス証券 2.61% 129,800株 1,298枚 1,168枚
幹事 野村證券 2.17% 108,100株 1,081枚 97枚
SBI証券 1.74% 86,400株 864枚 466枚
東海東京証券 0.87% 43,200株 432枚 25枚
楽天証券 0.43% 21,600株 216枚 194枚
松井証券 0.43% 21,600株 216枚 136枚
中銀証券 0.43% 21,600株 216枚 0枚

SMBC日興証券(主幹事)、マネックス証券(共同主幹事)、SBI証券楽天証券松井証券から当選のチャンス。
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。(5月30日追記)

株主構成、ロックアップなど?

株主名 比率 ロック
アップ
中山田 明(社長) 23.05% 180日間
JICベンチャー・グロース・ファンド1号投資事業有限責任組合 11.60% 180日間
1.5倍
塩澤 崇 8.57% 180日間
テクノロジーベンチャーズ5号投資事業有限責任組合 6.62% 180日間
1.5倍
グロービス5号ファンド投資事業有限責任組合 6.52% 180日間
1.5倍
BIG1号投資事業有限責任組合 4.37%
YJ2号投資事業組合 4.05%
Globis Fund V, L.P. 2.79% 180日間
1.5倍
ジー・エス・グロース・インベストメント合同会社 2.71%
マネックスベンチャーズ(株) 2.14%

 

企業業績のデータ(5年分)

⇒MFS[エムエフエス]の有価証券届出書 [PDF]

  2019年
6月
2020年
6月
2021年
6月
2022年
6月
2023年
6月
売上高(百万円)? 183 250 505 844 1,608
経常利益(百万円)? △174 △171 △230 △552 △147
当期純利益(百万円)? △187 △187 △231 △556 △150
純資産額(百万円)? 211 226 1,024 469 1,189
1株あたりの純資産額(円)? △66,069 △84,604 △107,730 △816 △891
1株あたりの純利益(円)? △9,636 △9,424 △10,177 △104 △25
自己資本比率(%)? 85.8 86.2 80.1 50.6 61.1
自己資本利益率(%)? - - - - -

※2021年6月期まで単独決算。2022年6月期から連結決算。
※2022年6月期以降、株式1株につき200株の分割を反映。
・2024年6月期は、第3四半期時点で売上1,420百万円、経常損失△59百万円となっています。IPOで得た資金は、運転資金に充てる予定です。

管理人からのコメント

 MFS[エムエフエス](196A)、住宅ローンの借り入れや借り換えを検討するユーザーに対して、借入可能額・融資承認確率などの情報を算出するオンラインサービス「モゲチェック」などを提供しています。直近の業績推移を見ると、売り上げが右肩上がりで伸びており、今後の成長性も感じられます。

  公開株数は多めで、主要大株主にいる複数のベンチャーキャピタルのロックアップが、公募価格比1.5倍で外れてしまいます。この辺りで売りが増えてくると想定されます。総合的に見て、想定価格から見た初値は小幅な上昇にとどまると予想します。

 ネット証券では、SMBC日興証券(主幹事)、マネックス証券(共同主幹事)、SBI証券楽天証券松井証券DMM株から申し込み可能となっています。

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