ロゴスホールディングス(205A)

(2024年6月12日に追記)
弱気の仮条件を受けて、初値予想を引き下げました。

 ロゴスホールディングスの事業内容は「デジタルマーケティング集客およびDXによる効率的なオペレーションを活用した注文住宅事業」で、東証グロース上場の中型案件(想定時価総額89.5億円、吸収金額36.8億円)です。統計的に初値の上がりやすい「SMBC日興証券が主幹事」の案件ですが、総合的に見て、想定価格から見た初値の上昇は期待しづらいです。

ロゴスホールディングスのホームページ画像
成長性 割安性
○ △
話題性 総合評価?
○ D

基本情報

会社名 ロゴスホールディングス(205A) 【東証グロース】
会社URL https://logos-holdings.jp/
会社設立 2020年7月(4年目)
主幹事証券 SMBC日興証券
その他
狙い目証券会社
SBI証券楽天証券大和コネクト証券DMM株

IPO価格情報・初値予想(独自)

想定価格? 2,290円
仮条件? 2,190円 ~ 2,290円
公募価格? 未発表
初値予想(独自) 2,014円 ~ 2,500円(6月12日時点)
初値? -

・想定価格2,290円に対して、PSR0.32倍、PBR2.72倍、配当利回り-%
(直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。1株あたり利益-20.7円、1株あたり純資産841.4円、1株あたり配当金-円。)
・初値予想を「2,106円 ~ 2,500円(5月24日時点)」から「2,014円 ~ 2,500円(6月12日時点)」に変更しました。

IPOスケジュール

抽選申込期間? 6月13日(木)~6月19日(水)
当選発表日? 6月20日(木)
購入申込期間? 6月21日(金)~6月26日(水)
上場日? 6月28日(金)

※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。

IPO当選株数

公募株数? 50,000株
売出株数(OA含む)? 1,555,800株
当選株数合計 1,605,800株

・当選株数は1,605,800株。売買単位が100株なので、当たりは計16,058枚
・当選本数は一般的で、普通の当たりやすさの部類に入る。

幹事証券リスト(管理人独自予想あり)

  証券会社名 割当率? 割当株数 ? 当選本数
(枚) ?
完全抽選本数
(予想) ?
主幹事 SMBC日興証券 -% -株 -枚 -枚
幹事 野村證券 -% -株 -枚 -枚
大和証券 -% -株 -枚 -枚
SBI証券 -% -株 -枚 -枚
楽天証券 -% -株 -枚 -枚
北洋証券 -% -株 -枚 -枚
東海東京証券 -% -株 -枚 -枚
静銀
ティーエム証券
-% -株 -枚 -枚
ちばぎん証券 -% -株 -枚 -枚

※「割当率」や「当選本数」などの数字は、公募価格決定時付近に発表。
SMBC日興証券(主幹事)、SBI証券楽天証券から当選のチャンス。
・その他、大和コネクト証券から申し込み可能となりました。(5月27日追記)
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。(6月6日追記)

株主構成、ロックアップなど?

株主名 比率 ロック
アップ
エンデバー・ユナイテッド2号投資事業有限責任組合 84.26% 1.5倍
(株)チキンシープ 7.46% 180日間
池田 雄一(社長) 1.17% 180日間
(株)BOSS 0.86% 180日間
岩永 武也 0.64% 継続保有
竹田 純 0.52% 180日間
平山 純太 0.38% 継続保有
神山 周市 0.37% 継続保有
谷口 文弥 0.23% 180日間
池田 俊 0.23% 180日間

 

企業業績のデータ(5年分)

⇒ロゴスホールディングスの有価証券届出書 [PDF]

  2020年
5月
2021年
5月
2022年
5月
2023年
5月
2023年5月
(第3四半期)
売上高(百万円)? - - 24,850 28,026 (20,257)
経常利益(百万円)? - △9 1,189 △140 (358)
当期純利益(百万円)? - 61 774 △81 (182)
純資産額(百万円)? - 1,674 3,271 3,191 (3,384)
1株あたりの純資産額(円)? - 44 848 827 -
1株あたりの純利益(円)? - 2 202 △21 (47)
自己資本比率(%)? - 68.9 22.5 21.7 (21)
自己資本利益率(%)? - - 27.1 △2.5 -

※2021年5月期まで単独決算。2022年5月期から連結決算。
・2024年5月期は、第3四半期時点で売上20,257百万円、経常利益358百万円を達成しています。IPOで得た資金は、連結子会社である株式会社ロゴスホームへの投融資資金に充てる予定です。

管理人からのコメント

 ロゴスホールディングス(205A)、北海道を中心に注文住宅・分譲住宅の販売をおこなっています。直近の業績推移を見ると、2023年5月期は第3四半期時点で売上20,257百万円となっており、売り上げの伸びが鈍化しているように見えます。

 公開株数は一般的ですが、主要大株主であるベンチャーキャピタルのロックアップが、公募価格比1.5倍で外れてしまいます。人気化しにくい住宅関連のIPOということもあり、総合的に見て、想定価格から見た初値の上昇は期待しづらいです。

 ネット証券では、SMBC日興証券(主幹事)、SBI証券楽天証券大和コネクト証券DMM株から申し込み可能となっています。

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