GVA TECH[ジーヴァテック](298A)

(2024年12月6日に追記)
弱気の仮条件を受けて、初値予想と総合評価を「D」に引き下げました。

 GVA TECH[ジーヴァテック]の事業内容は「リーガルテックサービスの開発・提供」で、東証グロース上場の中型案件(想定時価総額36.5億円、吸収金額10.3億円)です。統計的に初値の上がりやすい「DX関連」、「想定価格が1,000円以下」の案件ですが、総合的に見て、想定価格から見た初値は小幅な上昇にとどまると予想します。

GVA TECH[ジーヴァテック]のホームページ画像
成長性 割安性
◎ △
話題性 総合評価?
○ D

基本情報

会社名 GVA TECH[ジーヴァテック](298A) 【東証グロース】
会社URL https://gvatech.co.jp/
会社設立 2017年1月(8年目)
主幹事証券 みずほ証券
その他
狙い目証券会社
岩井コスモ証券SBI証券松井証券マネックス証券楽天証券岡三オンラインDMM株

IPO価格情報・初値予想(独自)

想定価格? 790円
仮条件? 590円 ~ 690円
公募価格? 未発表
初値予想(独自) 634円 ~ 900円(12月6日時点)
初値? -

・想定価格790円に対して、PSR5.01倍、PBR4.04倍、配当利回り-%
(直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。1株あたり利益-93.4円、1株あたり純資産195.4円、1株あたり配当金-円。)
・初値予想を「790円 ~ 1,000円(11月21日時点)」から「634円 ~ 900円(12月6日時点)」に変更しました。

IPOスケジュール

抽選申込期間? 12月10日(火)~12月16日(月)
当選発表日? 12月17日(火)
購入申込期間? 12月18日(水)~12月23日(月)
上場日? 12月26日(木)

※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
岩井コスモ証券楽天証券は、購入申込期間の最終日にIPO抽選をおこなう「後期抽選型」の証券会社で、手順をふめば同一資金で“2回”抽選を受けることができます!詳しくは「後期型IPO抽選を利用して同一資金で複数回の抽選を受ける」をご覧ください。

IPO当選株数

公募株数? 800,000株
売出株数(OA含む)? 505,300株
当選株数合計 1,305,300株

・当選株数は1,305,300株。売買単位が100株なので、当たりは計13,053枚
・当選本数は一般的で、普通の当たりやすさの部類に入る。

幹事証券リスト(管理人独自予想あり)

  証券会社名 割当率? 割当株数 ? 当選本数
(枚) ?
完全抽選本数
(予想) ?
主幹事 みずほ証券 -% -株 -枚 -枚
幹事 あかつき証券 -% -株 -枚 -枚
岩井コスモ証券 -% -株 -枚 -枚
SBI証券 -% -株 -枚 -枚
岡三証券 -% -株 -枚 -枚
極東証券 -% -株 -枚 -枚
東海東京証券 -% -株 -枚 -枚
東洋証券 -% -株 -枚 -枚
松井証券 -% -株 -枚 -枚
マネックス証券 -% -株 -枚 -枚
楽天証券 -% -株 -枚 -枚

※「割当率」や「当選本数」などの数字は、公募価格決定時付近に発表。
岩井コスモ証券SBI証券松井証券マネックス証券楽天証券から当選のチャンス。
・その他、岡三オンラインから申し込み可能となりました。(11月25日追記)
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。(12月3日追記)

株主構成、ロックアップなど?

株主名 比率 ロック
アップ
山本 俊(社長) 23.90% 180日間
DBJキャピタル投資事業有限責任組合無限責任組合員 DBJキャピタル(株) 13.12% 180日間
SALESFORCE VENTURES LLC. 5.89% 180日間
MS・HAYATE1号投資事業有限責任組合無限責任組合員 ハヤテインベストメント(株) 4.64% 180日間
(株)シグマクシス・インベストメント 4.43% 継続所有
INNOVATION HAYATE V Capital 投資事業有限責任組合 3.32%
BREW(株) 1.98% 180日間
(株)SBI新生銀行 1.77% 180日間
鄭 炳吾 1.51% 180日間
TIS(株) 1.47% 180日間

 

企業業績のデータ(5年分)

⇒GVA TECH[ジーヴァテック]の有価証券届出書 [PDF]

  2019年
12月
2020年
12月
2021年
12月
2022年
12月
2023年
12月
売上高(百万円)? 28 133 283 419 728
経常利益(百万円)? △193 △190 △252 △297 △430
当期純利益(百万円)? △195 △194 △489 △297 △432
純資産額(百万円)? 286 224 73 △74 334
1株あたりの純資産額(円)? 46 107 29 △405 △439
1株あたりの純利益(円)? △128 △103 △210 △114 △138
自己資本比率(%)? 19.8 44.5 18.7 △16.6 28.9
自己資本利益率(%)? - - - - -

・2024年12月期は、第3四半期時点で売上800百万円、経常利益397百万円を達成しています。IPOで得た資金は、運転資金および広告宣伝費に充てる予定です。

管理人からのコメント

 GVA TECH[ジーヴァテック](298A)、法務部門や法律事務所向けに業務のDX(デジタル技術による効率化など)を支援する「リーガルテック事業」、簡単に登記手続きがおこなえる「登記事業」を展開しています。直近の業績推移を見ると、急激な右肩上がりで事業を拡大しており、成長性も十分に感じられます。

 公開株数は一般的で、一部ベンチャーキャピタルを除く主要株主には、期間でロックアップがかかっています。総合的に見て、想定価格から見た初値は小幅な上昇にとどまると予想します。

(2024年11月22日追記)
同日にフォルシア(304A)visumo(303A)が上場することになり、買いが集まりにくくなっています。

 ネット証券では、岩井コスモ証券SBI証券松井証券マネックス証券楽天証券岡三オンラインDMM株から申し込み可能となっています。

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