紀文食品（2933）
紀文食品の事業内容は「水産練り製品類、総菜類、水産珍味類などの食品製造販売および仕入販売」で、東証1部上場の中型案件（想定時価総額290.9億円、吸収金額62.4億円）です。
規模が重ためなので、需給的に、初値は小幅な上昇にとどまると予想します。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
|
| 話題性 | 総合評価 |
 |
 |
基本情報
| 会社名 | 紀文食品（2933） 【東証1部】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.kibun.co.jp/ |
| 狙い目証券会社 | 野村證券（副幹事）、大和証券、SMBC日興証券、SBI証券、マネックス証券、CONNECT、DMM株、岡三オンライン証券 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
| 想定価格 |
1,310円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,060円 ～ 1,160円 |
| 公募価格 |
1,160円 |
| 初値予想（独自） | 1,200円 ～ 1,500円（3月22日時点） |
| 初値 |
1,271円 （公募価格比+111円 +9.6％） |
・想定価格1,310円に対して、PER29.59倍、PBR4.03倍、配当利回り0.33％
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益44.3円、1株あたり純資産324.8円、1株あたり配当金4.3円。）
・仮条件に伴い、初値予想を「1,350円 ～ 1,700円（3月8日時点）」から「1,200円 ～ 1,500円（3月22日時点）」に変更しました。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
3月24日(水)～3月30日(火) |
|---|---|
| 当選発表日 |
3月31日(水) |
| 購入申込期間 |
4月2日(金)～4月7日(水) |
| 上場日 |
4月13日(火) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
3,000,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
1,765,600株 |
| 当選株数合計 | 4,765,600株 |
・当選株数は4,765,600株。売買単位が100株なので、当たりは計47,656枚。
・当選本数は多く、やや当たりやすい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | みずほ証券 | 86.09％ | 4,102,800株 | 41,028枚 | 4,102枚 |
| 幹事 | 野村證券 | 5.22％ | 248,600株 | 2,486枚 | 248枚 |
| 大和証券 | 5.22％ | 248,600株 | 2,486枚 | 372枚 | |
| SMBC日興証券 | 0.87％ | 41,400株 | 414枚 | 41枚 | |
| SBI証券 | 0.87％ | 41,400株 | 414枚 | 186枚 | |
| 極東証券 | 0.87％ | 41,400株 | 414枚 | 0枚 | |
| エース証券 | 0.87％ | 41,400株 | 414枚 | 41枚 |
・野村證券（副幹事）、大和証券、SMBC日興証券、SBI証券から当選のチャンス。
・その他、マネックス証券から申し込み可能となりました。（3月9日追記）
・その他、CONNECTから申し込み可能となりました。（3月10日追記）
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。（3月18日追記）
・その他、岡三オンライン証券から申し込み可能となりました。（3月24日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 保芦 將人 | 25.79％ | 180日間 |
| ㈱紀鳳産業 | 9.75％ | 180日間 |
| ㈱みずほ銀行 | 4.74％ | 180日間 |
| ㈱匠屋松兵衛 | 4.11％ | |
| 紀文グループ社員持株会 | 3.84％ | 180日間 |
| 落合 正行 | 3.07％ | 180日間 |
| キッコーマン㈱ | 2.96％ | 180日間 |
| 野村ホールディングス㈱ | 2.60％ | 180日間 |
| ㈱大和証券グループ本社 | 2.34％ | 180日間 |
| みずほキャピタル㈱ | 1.93％ | 90日間 1.5倍 |
企業業績のデータ（5年分）
| 2016年 3月 |
2017年 3月 |
2018年 3月 |
2019年 3月 |
2020年 3月 |
|
| 売上高（百万円） |
56,844 | 45,897 | 46,318 | 103,238 | 102,253 |
| 経常利益（百万円） |
1,968 | 1,947 | 1,950 | 2,055 | 2,308 |
| 当期純利益（百万円） |
122 | △9,954 | 2,022 | 474 | 983 |
| 純資産額 （百万円） |
13,238 | 3,179 | 5,067 | 5,532 | 3,604 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
689 | 165 | 264 | 276 | 180 |
| 1株あたりの純利益（円） |
6 | △518 | 105 | 25 | 51 |
| 自己資本比率（％） |
28.2 | 9.7 | 14.0 | 9.6 | 6.6 |
| 自己資本利益率（％） |
0.9 | - | 49.0 | 8.9 | 22.5 |
※2018年3月期まで単独決算。2019年3月期から連結決算。
・2021年3月期は、第3四半期時点で売上76,452百万円、経常利益2,855百万円を達成しています。IPOで得た資金は、既存商品の生産設備の更新および新規商品生産設備の新設費用、連結子会社への投融資に充てる予定です。
管理人からのコメント
紀文食品（2933）、水産練り製品などの製造・仕入販売ということで、IPO的にはかなり弱いテーマです。また、国内においてはすでに成熟段階と思われ、今後の成長が期待しづらいです。ただ、2017年から、台湾・オランダ・中国に販売拠点を設立しており、将来的に海外での販売が成功すれば、第二の成長がはじまるでしょう。今回のIPOによる調達資金も、そのあたりの設備投資に充てるようです。それでもなお、公開株数が多く、総合的な需給を考えると、小幅な上昇にとどまると予想します。
ネット証券では、野村證券（副幹事）、大和証券、SMBC日興証券、SBI証券、マネックス証券、CONNECT、DMM株、岡三オンライン証券から申し込み可能となっています。
@ipokiso_com
TwitterでもIPO情報を配信しています。フォローよろしくお願いします！
IPO企業情報の一覧表へ戻る
IPO向けネット証券比較へ進む
