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オンデック(7360)

野村證券からオンデックに繰上当選しました!

 オンデックの事業内容は「M&Aに関する仲介、アドバイザリー業務」で、東証マザーズ上場の小型案件(想定時価総額35.3億円、吸収金額8.0億円)です。 総合的に見て、小幅な上昇にとどまると予想します。

成長性 割安性
△ △
話題性 総合評価?
○ c


基本情報

会社名 オンデック(7360) 【東証マザーズ】
会社URL https://www.ondeck.jp/
狙い目証券会社 野村證券(主幹事)、大和証券(副幹事)、SBI証券楽天証券
マネックス証券
CONNECT岡三オンライン証券DMM株

IPO日程と価格決定(初値予想)

想定価格? 1,270円
仮条件? 1,400円 ~ 1,550円
公募価格? 1,550円
初値予想(独自) 1,800円 ~ 2,300円(12月10日時点)
初値? 4,500円 (公募価格比+2,950円 +190.3%)

・想定価格1,270円に対して、PER45.23倍、PBR4.38倍、配当利回り-
(直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。 1株あたり利益28.1円、1株あたり純資産289.8円、1株あたり配当金-円。)
・仮条件が想定価格を大幅に超えたので、初値予想を「1,270円 ~ 1,600円(11月25日時点)」から「1,800円 ~ 2,300円(12月10日時点)」に変更しました。

IPOスケジュール

抽選申込期間? 12月11日(金)~12月17日(木)
当選発表日? 12月18日(金)
購入申込期間? 12月21日(月)~12月24日(木)
上場日? 12月29日(火)

※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。

IPO当選株数

公募株数? 300,000株
売出株数(OA含む)? 332,500株
当選株数合計 632,500株

・当選株数は632,500株。売買単位が100株なので、当たりは計6,325枚
・当選本数は少なく、やや当たりにくい部類に入る。

幹事証券リスト(管理人独自予想あり)

  証券会社名 割当率? 割当株数 ? 当選本数
(枚) ?
完全抽選本数
(予想) ?
主幹事 野村證券 86.96% 550,000株 5,500枚 550枚
幹事 大和証券 3.48% 22,000株 220枚 33枚
みずほ証券 3.48% 22,000株 220枚 22枚
SBI証券 0.87% 5,500株 55枚 24枚
岡三証券 0.87% 5,500株 55枚 5枚
東洋証券 0.87% 5,500株 55枚 5枚
藍澤證券 0.87% 5,500株 55枚 0枚
エース証券 0.87% 5,500株 55枚 5枚
楽天証券 0.87% 5,500株 55枚 55枚
マネックス証券 0.87% 5,500株 55枚 55枚

野村證券(主幹事)、大和証券(副幹事)、SBI証券楽天証券マネックス証券から当選のチャンス。
・その他、CONNECTから申し込み可能となりました。(11月27日追記)
・その他、岡三オンライン証券から申し込み可能となりました。(11月30日追記)
・その他、DMM株から申し込み可能になりました。(12月7日追記)

株主構成、ロックアップなど?

株主名 比率 ロック
アップ
久保 良介(社長) 35.03% 90日間
舩戸 雅夫 35.03% 90日間
Angel Bridge Deal-by-Deal Fund 9号(株) 14.19% 90日間
1.5倍
(株)ペイフォワード 5.81% 90日間
(株)タケオホールディングス 3.14% 90日間
1.5倍
オンデック従業員持株会 2.50% 180日間
山中 大輔 2.31% 継続保有
中井 裕介 0.77% 継続保有
中垣 洋祐 0.77% 継続保有
大西 宏樹 0.43% 90日間

 

企業業績のデータ(5年分)

  2015年
11月
2016年
11月
2017年
11月
2018年
11月
2019年
11月
売上高(百万円)? 162 292 426 342 648
経常利益(百万円)? 54 130 200 34 122
当期純利益(百万円)? 39 86 137 23 78
純資産額 (百万円)? 39 125 262 384 462
1株あたりの純資産額(円)? 48,852 155,800 327,153 155 186
1株あたりの純利益(円)? 49,071 106,948 171,352 9 31
自己資本比率(%)? 37.2 54.6 69.0 80.2 73.3
自己資本利益率(%)? 199.5 104.5 71.0 7.0 18.4

※2011年12月期まで単独決算。2012年3月期から連結決算。
※2011年3月期以降、株式1株につき100株の分割を反映。
・2020年11月期は、第3四半期時点で売上379百万円、経常利益-33百万円となっています。IPOで得た資金は、M&Aプラットフォームの企画・設計にかかわる費用、本社移転費用に充てる予定です。

管理人からのコメント

 オンデック(7360)、M&Aは企業が事業拡大をねらっておこなうことが主で、景気が良いときに件数が増えやすいです。ただ、現在は新型コロナの影響で、多くの企業が保守的になっており、M&A自体も少なくなっています(2020年第3四半期時点の売上379百万円、経常利益-33万円)。そんな中でのIPOということで、人気化はむずかしいでしょう。総合的に見て、初値は小幅な上昇にとどまると予想します。

 ネット証券では、野村證券(主幹事)、大和証券(副幹事)、SBI証券楽天証券マネックス証券CONNECT岡三オンライン証券DMM株から申し込み可能となっています。


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