ココペリ（4167）
ココペリの事業内容は「中小企業向け経営支援プラットフォーム『Big Advance』およびAIモジュール『FAI』の開発・提供など」で、東証マザーズ上場の中型案件（想定時価総額94.2億円、吸収金額16.2億円）です。
統計的に初値の上がりやすい「ASP（SaaS）関連」、「大和証券が主幹事」の案件です。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
 |
 |
基本情報
| 会社名 | ココペリ（4167） 【東証マザーズ】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.kokopelli-inc.com/ |
| 狙い目証券会社 | 大和証券（主幹事）、SBI証券（副幹事）、マネックス証券、松井証券、 DMM株、CONNECT |
IPO日程と価格決定（初値予想）
| 想定価格 |
1,300円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,400円 ～ 1,600円 |
| 公募価格 |
1,600円 |
| 初値予想（独自） | 2,400円 ～ 3,400円（12月2日時点） |
| 初値 |
3,610円 （公募価格比+2,010円 +125.6％） |
・想定価格1,300円に対して、PER-倍、PBR15.81倍、配当利回り-
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益-3.0円、1株あたり純資産82.2円、1株あたり配当金-円。）
・仮条件の下限が想定価格を上回ったので、初値予想を「2,000円 ～ 3,000円（11月13日時点）」から「2,400円 ～ 3,400円（12月2日時点）」に変更しました。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
12月3日(木)～12月9日(水) |
|---|---|
| 当選発表日 |
12月10日(木) |
| 購入申込期間 |
12月11日(金)～12月16日(水) |
| 上場日 |
12月18日(金) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
276,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
968,700株 |
| 当選株数合計 | 1,244,700株 |
・当選株数は1,244,700株。売買単位が100株なので、当たりは計12,447枚。
・当選本数は一般的で、普通の当たりやすさの部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | 大和証券 | 90.45％ | 1,125,800株 | 11,258枚 | 1,688枚 |
| 幹事 | SBI証券 | 6.95％ | 86,500株 | 865枚 | 389枚 |
| 丸三証券 | 0.87％ | 10,800株 | 108枚 | 10枚 | |
| マネックス証券 | 0.87％ | 10,800株 | 108枚 | 108枚 | |
| 松井証券 | 0.87％ | 10,800株 | 108枚 | 75枚 |
・大和証券（主幹事）、SBI証券（副幹事）、マネックス証券、松井証券から当選のチャンス。
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。（11月26日追記）
・その他、CONNECTから申し込み可能となりました。（11月27日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 近藤 繁（社長） | 32.15％ | 180日間 |
| AT-Ⅱ投資事業有限責任組合 | 9.37％ | 90日間 1.5倍 |
| 森垣 昭 | 7.17％ | 180日間 |
| （株）東広 | 6.25％ | 180日間 |
| SV-FINTECH１号投資事業有限責任組合 | 5.57％ | 90日間 1.5倍 |
| FinTechビジネスイノベーション投資事業有限責任組合 | 5.14％ | 90日間 1.5倍 |
| 近藤 正武 | 3.67％ | 180日間 |
| 近藤 淳 | 3.67％ | 180日間 |
| 松尾 幸一郎 | 3.51％ | 180日間 |
| TIS（株） | 2.47％ | 180日間 |
企業業績のデータ（5年分）
| 2016年 3月 |
2017年 3月 |
2018年 3月 |
2019年 3月 |
2020年 3月 |
|
| 売上高（百万円） |
59 | 69 | 106 | 185 | 414 |
| 経常利益（百万円） |
△22 | △53 | △64 | △99 | △21 |
| 当期純利益（百万円） |
△22 | △53 | △64 | △99 | △22 |
| 純資産額 （百万円） |
9 | 57 | 196 | 127 | 245 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
15,387 | △736 | △1,706 | △47 | △52 |
| 1株あたりの純利益（円） |
△41,937 | △889 | △1,045 | △23 | △5 |
| 自己資本比率（％） |
28.3 | 65.4 | 83.5 | 71.9 | 69.4 |
| 自己資本利益率（％） |
- | - | - | - | - |
※2017年3月期以降、株式1株につき100株の分割を反映。
※2019年3月期以降、株式1株につき70株の分割を反映。
・2021年3月期は、第2四半期時点で売上388百万円、経常利益46百万円を達成しています。IPOで得た資金は、エンジニア、営業およびカスタマーサクセスなどの人件費・採用教育費などに充てる予定です。
管理人からのコメント
ココペリ（4167）、インターネット経由で社内チャットツールやホームページ作成などのサービス「Big Advance」を提供しています。月定額利用で、現在（2020年9月末時点）は27,914社が利用しています。直近は先行投資で赤字が続いていますが、利用企業数に応じた積み上げ型の収益モデルを持っていますので、将来的には黒字安定が期待できます。
公開株数は少なくありませんが、想定価格が低めで、主要大株主にも期間でロックアップが入っていることから、供給はある程度絞れています。総合的な需給を考えると、初値の大幅上昇も十分に期待できます。
ネット証券では、大和証券（主幹事）、SBI証券（副幹事）、マネックス証券、松井証券、DMM株、CONNECTから申し込み可能となっています。
（11月16日追記）
同日にインバウンドテック（7031）が上場することになり、買いが集まりにくくなりました。
IPO企業情報の一覧表へ戻る
IPO向けネット証券比較へ進む
