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関通(9326)

 関通の事業内容は「主にEコマースを展開する顧客の配送センター業務を代行する『EC・通販物流支援サービス』など」で、東証マザーズ上場の小型案件(想定時価総額13.5億円、吸収金額4.6億円)です。 統計的に初値の上がりやすい「想定価格が1,000円以下」の案件ですが、総合的に見て、初値の上昇は期待しづらいです。

関通のホームページ画像
成長性 割安性
△ ○
話題性 総合評価
△ d


基本情報

会社名 関通(9326) 【東証マザーズ】
会社URL https://www.kantsu.com/
狙い目証券会社 SBI証券(副幹事)、SMBC日興証券マネックス証券岩井コスモ証券
むさし証券岡三オンライン証券

IPO日程と価格決定(初値予想)

想定価格? 470円
仮条件? 未発表
公募価格? 未発表
初値予想(独自) 460円 ~ 550円(2月13日時点)
初値? -

・想定価格470円に対して、PER17.2倍、PBR1.88倍、配当利回り-
(直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。 1株あたり利益27.3円、1株あたり純資産250.3円、1株あたり配当金-円。)

IPOスケジュール

抽選申込期間? 3月3日(火)~3月9日(月)
当選発表日? 3月10日(火)
購入申込期間? 3月11日(水)~3月16日(月)
上場日? 3月19日(木)

※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。

IPO当選株数

公募株数? 600,000株
売出株数(OA含む)? 377,500株
当選株数合計 977,500株

・当選株数は977,500株。売買単位が100株なので、当たりは計9,775枚
・当選本数は一般的で、普通の当たりやすさの部類に入る。

幹事証券リスト(管理人独自予想あり)

  証券会社名 割当率? 割当株数 ? 当選本数
(枚) ?
完全抽選本数
(予想) ?
主幹事 みずほ証券 -% -株 -枚 -枚
幹事 SBI証券 -% -株 -枚 -枚
SMBC日興証券 -% -株 -枚 -枚
エース証券 -% -株 -枚 -枚
マネックス証券 -% -株 -枚 -枚
岡三証券 -% -株 -枚 -枚
極東証券 -% -株 -枚 -枚
岩井コスモ証券 -% -株 -枚 -枚
むさし証券 -% -株 -枚 -枚

※「割当率」や「当選本数」などの数字は、仮条件決定時付近に発表。
SBI証券(副幹事)、SMBC日興証券マネックス証券岩井コスモ証券むさし証券から当選のチャンス。
・その他、岡三オンライン証券から申し込み可能となりました。(2月17日追記)

株主構成、ロックアップなど?

株主名 比率 ロック
アップ
ロジ・エステート(株) 50.72% 180日間
達城 久裕(社長) 20.29% 180日間
楽天(株) 9.13% 継続保有
達城 利卓 2.33% 180日間
達城 利元 2.23% 180日間
達城 裕佳 2.23% 180日間
達城 太貴 2.13% 180日間
朝倉 寛士 2.03% 180日間
松岡 正剛 2.03% 180日間
(株)紀陽銀行 1.42% 継続保有

 

企業業績のデータ(5年分)

  2015年
2月
2016年
2月
2017年
2月
2018年
2月
2019年
2月
売上高(百万円)? 3,256 3,739 4,263 5,255 6,468
経常利益(百万円)? 15 0 31 140 104
当期純利益(百万円)? 12 2 △25 56 79
純資産額 (百万円)? 183 185 131 202 467
1株あたりの純資産額(円)? 4,575 4,625 3,271 101 205
1株あたりの純利益(円)? 302 50 △634 28 39
自己資本比率(%)? 7.9 6.9 3.5 5.4 8.8
自己資本利益率(%)? 6.8 1.1 - 33.6 23.5

※2018年2月期以降、株式1株につき50株の分割を反映。
・2020年2月期は、第3四半期時点で売上5,320百万円、経常利益154百万円を達成しています。IPOで得た資金は、EC・通販物流支援サービスにおけるソフトウエアのバージョンアップを目的とした設備投資などに充てる予定です。

管理人からのコメント

 関通(9326)、物流というテーマはIPO的に弱く、業績を見ても利益が伸び悩んでいます。業種としても高い成長性は期待できないので、人気化はむずかしいでしょう。また、同日にゼネテック(4492)日本インシュレーション(5368)も上場することになっており、余計に買いが入りにくくなっています。吸収金額がかなり小さく、大株主にも期間でロックアップがかかっているので、供給はかなりしぼれていますが、それでも初値の上昇は見込みにくいです。

 ネット証券では、SBI証券(副幹事)、SMBC日興証券マネックス証券岩井コスモ証券むさし証券岡三オンライン証券から申し込み可能となっています。


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