アイキューブドシステムズ（4495）
（6月29日追記）
直近IPOの好調を受け、初値予想を引き上げました。
アイキューブドシステムズの事業内容は「法人向けモバイルデバイス管理サービスの提供」で、東証マザーズ上場の小型案件（想定時価総額135.7億円、吸収金額4.5億円）です。統計的に初値の上がりやすい「クラウド関連」、「公開株数の少ない」案件です。
※3月3日に新規承認され、新型コロナの影響で3月19日に上場中止が発表されましたが、再度上場を目指すことになりました。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
 |
 |
基本情報
| 会社名 | アイキューブドシステムズ（4495） 【東証マザーズ】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.i3-systems.com/ |
| 狙い目証券会社 | 野村證券（主幹事）、大和証券（副幹事）、SBI証券、マネックス証券、 岩井コスモ証券、岡三オンライン証券、auカブコム証券、DMM株 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
| 想定価格 |
2,630円 |
|---|---|
| 仮条件 |
2,720円 ～ 3,120円 |
| 公募価格 |
3,120円 |
| 初値予想（独自） | 6,000円 ～ 9,000円（6月29日時点） |
| 初値 |
9,430円 （公募価格比+6,310円 +202.2％） |
・想定価格2,630円に対して、PER61.39倍、PBR18.4倍、配当利回り-
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益42.8円、1株あたり純資産143.0円、1株あたり配当金-円。）
・直近IPOの好調を受け、初値予想を「4,000円 ～ 6,000円（6月11日時点）」から「6,000円 ～ 9,000円（6月29日時点）」に変更しました。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
6月29日(月)～7月3日(金) |
|---|---|
| 当選発表日 |
7月6日(月) |
| 購入申込期間 |
7月7日(火)～7月10日(金) |
| 上場日 |
7月15日(水) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
150,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
22,500株 |
| 当選株数合計 | 172,500株 |
・当選株数は172,500株。売買単位が100株なので、当たりは計1,725枚。
・当選本数は非常に少なく、かなり当たりにくい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | 野村證券 | 89.57％ | 154,500株 | 1,545枚 | 154枚 |
| 幹事 | 大和証券 | 1.74％ | 3,000株 | 30枚 | 4枚 |
| 三菱UFJ モルガン・ スタンレー証券 |
1.74％ | 3,000株 | 30枚 | 3枚 | |
| SBI証券 | 1.74％ | 3,000株 | 30枚 | 13枚 | |
| マネックス証券 | 1.74％ | 3,000株 | 30枚 | 30枚 | |
| 西日本シティ TT証券 |
1.74％ | 3,000株 | 30枚 | 0枚 | |
| 岡三証券 | 0.87％ | 1,500株 | 15枚 | 1枚 | |
| 岩井コスモ証券 | 0.87％ | 1,500株 | 15枚 | 1枚 |
・野村證券（主幹事）、大和証券（副幹事）、SBI証券、マネックス証券、岩井コスモ証券から当選のチャンス。
・その他、岡三オンライン証券から申し込み可能となりました。（6月12日追記）
・その他、auカブコム証券から申し込み可能となりました。（6月15日追記）
・その他、DMM株から申し込み可能になりました。（6月22日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 佐々木 勉（社長） | 52.27％ | 90日間 |
| ジャフコSV4共有投資事業有限責任組合 | 16.72％ | 90日間 1.5倍 |
| 畑中 洋亮 | 9.87％ | 90日間 1.5倍 |
| TNP中小企業・ベンチャー企業成長応援投資事業有限責任組合 | 3.86％ | 90日間 1.5倍 |
| NCB九州活性化投資事業有限責任組合 | 3.86％ | 90日間 1.5倍 |
| 蓑宮 武夫 | 2.21％ | 90日間 |
| 平 強 | 1.93％ | 90日間 1.5倍 |
| （株）ジャフコ | 1.29％ | 90日間 1.5倍 |
| 大野 尚 | 1.16％ | 90日間 |
| ビッグ・フィールド・マネージメント（株） | 1.16％ | 90日間 |
企業業績のデータ（5年分）
| 2015年 6月 |
2016年 6月 |
2017年 6月 |
2018年 6月 |
2019年 6月 |
|
| 売上高（百万円） |
625 | 765 | 977 | 1,160 | 1,399 |
| 経常利益（百万円） |
△227 | △81 | 77 | 116 | 247 |
| 当期純利益（百万円） |
△229 | △134 | 75 | 212 | 221 |
| 純資産額 （百万円） |
△393 | △527 | △452 | 165 | 386 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
△4,367 | △4,724 | △4,611 | △404 | △366 |
| 1株あたりの純利益（円） |
△570 | △357 | 112 | 41 | 37 |
| 自己資本比率（％） |
- | - | - | 14.8 | 35.7 |
| 自己資本利益率（％） |
- | - | - | - | 80.1 |
※2018年6月期以降、株式1株につき10株の分割を反映。
・2020年6月期は、第3四半期時点で売上1,199百万円、経常利益357百万円を達成しています。IPOで得た資金は、ソフトウェア開発費、勤怠システム開発にかかわる研究開発費、業務効率の改善費、広告宣伝費に充てる予定です。
管理人からのコメント
アイキューブドシステムズ（4495）、モバイルデバイス管理サービスをクラウド形式で提供しています。iPadやiPhone、Androidなどのスマートフォンを対象に、複数端末の利用状況を遠隔でリアルタイムで把握したり、利用ルールを設定することができます。企業や学校法人でもノート・資料のタブレット化が進んでいたことに加え、新型コロナ後の新しい生活様式にもマッチしていることから、市場全体が拡大していくものと思われます。公開株数も極めて少なく、需給的に初値高騰が期待できます。
ネット証券では、野村證券（主幹事）、大和証券（副幹事）、SBI証券、マネックス証券、岩井コスモ証券、岡三オンライン証券、auカブコム証券、DMM株から申し込み可能となっています。同日に、GMOフィナンシャルゲート（4051）も上場しますが、影響はほとんどないでしょう。
（6月12日追記）
同日にKIYOラーニング（7353）も上場することになり、多少買いが入りづらくなりそうです。
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