ツクルバ（2978）
ツクルバの事業内容は「ITを活用したリノベーション・中古住宅流通プラットフォーム『cowcamo（カウカモ）事業』、および働く場をサブスクリプション型のサービスとして提供する『シェアードワークプレイス事業』」で、東証マザーズ上場の中型案件（想定時価総額191.3億円、吸収金額45.1億円）です。
統計的に初値の上がりやすい「大和証券が主幹事」の案件ですが、「公開株数が多い」ので初値の大幅上昇は期待しづらいです。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
 |
 |
基本情報
| 会社名 | ツクルバ（2978） 【東証マザーズ】 |
|---|---|
| 会社URL | https://tsukuruba.com/ |
| 狙い目証券会社 | 大和証券（主幹事）、SBI証券、マネックス証券、楽天証券、DMM株 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
| 想定価格 |
2,050円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,900円 ～ 2,050円 |
| 公募価格 |
2,050円 |
| 初値予想（独自） | 2,050円 ～ 2,400円（6月28日時点） |
| 初値 |
2,050円 （公募価格比+0円 +0.0％） |
・想定価格2,050円に対して、PER-倍、PBR12.48倍、配当利回り-
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益-43.0円、1株あたり純資産164.3円、1株あたり配当金-円。）
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
7月16日(火)～7月22日(月) |
|---|---|
| 当選発表日 |
7月23日(火) |
| 購入申込期間 |
7月24日(水)～7月29日(月) |
| 上場日 |
7月31日(水) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
535,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
1,667,200株 |
| 当選株数合計 | 2,202,200株 |
・当選株数は2,202,200株。売買単位が100株なので、当たりは計22,022枚。
・当選本数は多く、やや当たりやすい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | 大和証券 | 95.66％ | 2,106,700株 | 21,067枚 | 3,160枚 |
| 幹事 | みずほ証券 | 1.74％ | 38,300株 | 383枚 | 38枚 |
| いちよし証券 | 0.87％ | 19,100株 | 191枚 | 28枚 | |
| SBI証券 | 0.87％ | 19,100株 | 191枚 | 85枚 | |
| マネックス証券 | 0.43％ | 9,500株 | 95枚 | 95枚 | |
| 楽天証券 | 0.43％ | 9,500株 | 95枚 | 95枚 |
・大和証券（主幹事）、SBI証券、マネックス証券、楽天証券、DMM株から当選のチャンス。
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。（7月8日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 村上 浩輝（社長） | 23.43％ | 90日間 1.5倍 |
| 中村 真広 | 22.27％ | 90日間 1.5倍 |
| （株）エイチ | 10.27％ | 90日間 1.5倍 |
| 合同会社エム | 10.27％ | 90日間 1.5倍 |
| （株）アカツキ | 6.41％ | 90日間 1.5倍 |
| イーストベンチャーズ投資事業有限責任組合 | 6.16％ | 90日間 1.5倍 |
| 佐藤 裕介 | 2.28％ | 90日間 1.5倍 |
| 筧智 家至 | 2.26％ | 継続保有 |
| （株）シーラホールディングス | 2.26％ | 90日間 1.5倍 |
| 北原 寛司 | 1.94％ | 90日間 1.5倍 |
企業業績のデータ（5年分）
| 2014年 7月 |
2015年 7月 |
2016年 7月 |
2017年 7月 |
2018年 7月 |
|
| 売上高（百万円） |
99 | 218 | 223 | 347 | 531 |
| 経常利益（百万円） |
9 | 5 | △30 | △91 | △487 |
| 当期純利益（百万円） |
7 | 4 | △34 | 27 | △402 |
| 純資産額 （百万円） |
16 | 121 | 191 | 221 | 447 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
27,022 | 160,725 | 1,204 | 16 | △32 |
| 1株あたりの純利益（円） |
11,879 | 5,639 | △444 | 4 | △52 |
| 自己資本比率（％） |
60.1 | 76.0 | 44.2 | 44.4 | 45.6 |
| 自己資本利益率（％） |
56.3 | 5.6 | - | 13.3 | - |
※2016年7月期以降、株式1株につき100株の分割を反映。
※2017年7月期以降、株式1株につき100株の分割を反映。
・2019年7月期は、第3四半期時点で売上1,086百万円、経常利益7百万円を達成しています。IPOで得た資金は、広告宣伝費、システム開発費、事業拠点開発費、人材採用および人件費、本社拡張費、借入金の返済に充てる予定です。
管理人からのコメント
ツクルバ（2978）、不動産事業はIPOで盛り上がりにくいテーマですが、最近話題のリノベーション物件のネット仲介サービスということで注目を集めそうです。同じようなサービスの「gooddaysホールディングス（4437）」や「GA technologies（3491）」は、公募価格の倍以上の初値を付けています。
しかし、今回は公開株数が多いため、そこまでの上昇は難しいでしょう。総合的に見て、小幅な上昇を予想します。
ネット証券では、大和証券（主幹事）、SBI証券、マネックス証券、楽天証券、DMM株から申し込み可能となっています。
IPO企業情報の一覧表へ戻る
IPO向けネット証券比較へ進む
