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HENNGE[ヘンゲ](4475)

(9月19日追記)
強気の仮条件を受けて、初値予想を大幅に引き上げました。

 HENNGE[ヘンゲ]の事業内容は「企業向けクラウドセキュリティサービス『HENNGE One』の提供」で、マザーズ上場の中型案件(想定時価総額160.6億円、吸収金額15.6億円)です。 統計的に初値の上がりやすい「クラウド関連」の案件です。

HENNGE[ヘンゲ]のホームページ画像
成長性 割安性
にじゅうまる △
話題性 総合評価
にじゅうまる b


基本情報

会社名 HENNGE[ヘンゲ](4475) 【東証マザーズ】
会社URL https://hennge.com/jp/
狙い目証券会社 野村証券(主幹事)、大和証券SBI証券マネックス証券
岡三オンライン証券DMM株

IPO日程と価格決定(初値予想)

想定価格? 1,040円
仮条件? 1,200円 ~ 1,400円
公募価格? 1,400円
初値予想(独自) 2,500円 ~ 3,500円(9月19日時点)
初値? 2,001円 (公募価格比+601円 +42.9%)

・想定価格1,040円に対して、PER130.18倍、PBR25.57倍、配当利回り-
(直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。 1株あたり利益8.0円、1株あたり純資産40.7円、1株あたり配当金-円。)
・強気の仮条件を受けて、初値予想を「1,700円 ~ 2,200円(9月2日時点)」から「2,500円 ~ 3,500円(9月19日時点)」に変更しました。

IPOスケジュール

抽選申込期間? 9月20日(金)~9月26日(木)
当選発表日? 9月27日(金)
購入申込期間? 9月30日(月)~10月3日(木)
上場日? 10月8日(火)

※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。

IPO当選株数

公募株数? 50,000株
売出株数(OA含む)? 1,454,200株
当選株数合計 1,504,200株

・当選株数は1,504,200株。売買単位が100株なので、当たりは計15,042枚
・当選本数は一般的で、普通の当たりやすさの部類に入る。

幹事証券リスト(管理人独自予想あり)

  証券会社名 割当率? 割当株数 ? 当選本数
(枚) ?
完全抽選本数
(予想) ?
主幹事 野村証券 85.25% 1,282,300株 12,823枚 1,282枚
幹事 クレディ・
スイス証券
6.95% 104,600株 1,046枚 0枚
大和証券 3.48% 52,300株 523枚 78枚
いちよし証券 0.86% 13,000株 130枚 19枚
エース証券 0.86% 13,000株 130枚 13枚
岡三証券 0.86% 13,000株 130枚 13枚
丸三証券 0.86% 13,000株 130枚 13枚
SBI証券 0.43% 6,500株 65枚 29枚
マネックス証券 0.43% 6,500株 65枚 65枚

野村証券(主幹事)、大和証券SBI証券マネックス証券から当選のチャンス。
・その他、岡三オンライン証券から申し込み可能となりました。(9月3日追記)
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。(9月12日追記)

株主構成、ロックアップなど?

株主名 比率 ロック
アップ
小椋 一宏(社長) 27.61% 90日間
宮本 和明 14.73% 90日間
永留 義己 13.72% 90日間
(株)ブイ・シー・エヌ 5.91% 90日間
1.5倍
太陽生命保険(株) 5.38%  
HENNGE従業員持株会 5.19% 180日間
佐野 力 4.81%  
(株)サンブリッジコーポレーション 4.66% 90日間
1.5倍
投資事業組合オリックス11号 3.05% 90日間
1.5倍
大和企業投資(株) 2.30% 90日間
1.5倍

 

企業業績のデータ(5年分)

  2014年
9月
2015年
9月
2016年
9月
2017年
9月
2018年
9月
売上高(百万円)? 1,109 1,338 1,724 2,226 2,835
経常利益(百万円)? 26 △16 83 155 219
当期純利益(百万円)? 22 △16 67 172 123
純資産額 (百万円)? 230 214 280 451 584
1株あたりの純資産額(円)? 30,087 27,954 36,662 29 38
1株あたりの純利益(円)? 2,897 △2,136 8,713 11 8
自己資本比率(%)? 26.5 21.1 22.6 25.6 25.2
自己資本利益率(%)? 10.1 - 27.0 38.3 23.9

※2016年9月期まで単独決算。2017年9月期から連結決算。
※2017年9月期以降、株式1株につき2,000株の分割を反映。
・2019年9月期は、第3四半期時点で売上2,516百万円、経常利益133百万円を達成しています。IPOで得た資金は、人件費、広告宣伝費に充てる予定です。

管理人からのコメント

 HENNGE[ヘンゲ](4475)クラウド関連はIPOテーマとして特に人気化しやすいものです。また、ビジネスモデルも年更新の定額課金モデルで、ユーザー数が増えるにつれ、売上も増えていく安定感があります。公開株数が少し多くなっていますが、想定価格が低いだけで、吸収金額自体はそれほど多くありませんので、需給もそこまでゆるんでいません。総合的に見て、初値の大幅上昇が期待できます。

 ネット証券では、野村証券(主幹事)、大和証券SBI証券マネックス証券岡三オンライン証券DMM株から申し込み可能となっていますので、積極的に当選をねらっていきましょう。

(9月3日追記)
 同日にAI CROSS(4476)が上場することになり、少し買い需要が奪われる可能性があります。


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