PRONI[プロニ]（479A）
PRONI[プロニ]の事業内容は「BtoB受発注プラットフォーム『PRONIアイミツ』の運営」で、東証グロース上場の中型案件（想定時価総額75.8億円、吸収金額34.4億円）です。総合的に判断して、初値は小幅な上昇にとどまると予想します。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
 |
 |
基本情報
| 会社名 | PRONI[プロニ]（479A） 【東証グロース】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.proni.co.jp/ |
| 会社設立 | 2012年10月（13年目） |
| 主幹事証券 | 大和証券 |
| その他 狙い目証券会社 |
SBI証券（副幹事）、楽天証券、大和コネクト証券 |
IPO価格情報・初値予想（独自）
| 想定価格 |
1,730円 |
|---|---|
| 仮条件 |
未発表 |
| 公募価格 |
未発表 |
| 初値予想（独自） | 1,730円 ～ 2,200円（11月20日時点） |
| 初値 |
- |
・想定価格1,730円に対して、PSR3.45倍、PBR7.0倍、配当利回り-％
※直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり純損失-61.7円、1株あたり純資産247.7円、1株あたり配当金-円
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
12月9日(火)～12月15日(月) |
|---|---|
| 当選発表日 |
12月16日(火) |
| 購入申込期間 |
12月17日(水)～12月22日(月) |
| 上場日 |
12月24日(水) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
250,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
1,738,600株 |
| 当選株数合計 | 1,988,600株 |
・当選株数は1,988,600株。売買単位が100株なので、当たりは計19,886枚。
・当選本数は一般的で、普通の当たりやすさの部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | 大和証券 | -％ | -株 | -枚 | -枚 |
| 幹事 | SBI証券 | -％ | -株 | -枚 | -枚 |
| みずほ証券 | -％ | -株 | -枚 | -枚 | |
| 楽天証券 | -％ | -株 | -枚 | -枚 |
※「割当率」や「当選本数」などの数字は、公募価格決定時付近に発表。
・SBI証券（副幹事）、楽天証券から当選のチャンス。
・その他、大和コネクト証券から申し込み可能となりました。（11月21日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| （株）エールユー | 25.54％ | 90日間 1.5倍 |
| JICベンチャー・グロース・ファンド１号投資事業有限責任組合 | 11.5％ | 90日間 1.5倍 |
| 栗山 規夫 | 10.37％ | 90日間 1.5倍 |
| 柴田 大介（社長） | 8.54％ | 90日間 1.5倍 |
| ＭＩＣイノベーション５号投資事業有限責任組合 | 5.11％ | 360日間 1.5倍 |
| ニッセイ・キャピタル９号投資事業有限責任組合 | 5％ | 90日間 1.5倍 |
| （株）リブセンス | 5％ | 90日間 1.5倍 |
| Spiral Capital Japan Fund ２号投資事業有限責任組合 | 4.47％ | 360日間 1.5倍 |
| SBI４＆５投資事業有限責任組合 | 2.55％ | 360日間 1.5倍 |
| 日本郵政キャピタル（株） | 2.55％ | 90日間 1.5倍 |
企業業績のデータ（5年分）
⇒PRONIの有価証券届出書 ![[PDF]](/common/images/ico_PDF_01.png)
| 2020年 12月 |
2021年 12月 |
2022年 12月 |
2023年 12月 |
2024年 12月 | |
| 売上高（百万円） |
873 | 1,165 | 1,217 | 1,684 | 2,198 |
| 経常利益（百万円） |
△120 | △473 | △622 | △727 | △383 |
| 当期純利益（百万円） |
△125 | △476 | △624 | △730 | △270 |
| 純資産額（百万円） |
1,228 | 752 | 128 | 923 | 663 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
△989 | △3,106 | △5,884 | △9,131 | △10,334 |
| 1株あたりの純利益（円） |
△388 | △1,479 | △1,940 | △1,881 | △654 |
| 自己資本比率（％） |
69.2 | 51.3 | 9.5 | 43.3 | 36.8 |
| 自己資本利益率（％） |
- | - | - | - | - |
・2025年12月期は第3四半期時点で売上高2,306百万円、経常利益326百万円を達成しています。IPOで得た資金は①借入金の返済および②人材の採用・育成費に充てる予定です。
管理人からのコメント
PRONI[プロニ]（479A）は、「BtoB受発注プラットフォーム『PRONIアイミツ』の運営」を主な事業としています。『PRONIアイミツ』は中小企業の経営課題を解決するため、最適な支援企業とのマッチングを提供するサービスです。デジタル化（DX）の推進や人手不足、生産性向上などの課題に対して、過去のマッチングデータを活用したAIが分析し、最適な企業を紹介します。さらに、発注側・受注側の双方に対して、幅広い分野に精通したプロのコンシェルジュがサポートすることで、高い満足度を実現しています。2014年のサービス開始以来、60万件以上の企業間マッチングの実績を誇ります。
直近の業績を見ると、売上はまずまず伸びているものの、赤字が続いています。ただ会社発表の業績予想を見ると、2025年12月期は売上高が前年比+46％の3,209百万円、経常利益が352百万円となっており、黒字化を達成する見通しです。
公開株数はそれほど多くなく、主要株主にロックアップがかかっているので、ある程度需給のバランスは取れています。ただし、ロックアップに解除条件が設定されているため、その付近が壁になりそうです。総合的に判断して、初値は小幅な上昇にとどまると予想します。
ネット証券では、SBI証券（副幹事）、楽天証券、大和コネクト証券から申し込み可能となっています。
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