リップス（373A）
リップスの事業内容は「メンズコスメの企画・販売を行う商品事業及びヘアサロンのフランチャイズ運営を行うサロンフランチャイズ事業」で、東証グロース上場の中型案件（想定時価総額79.1億円、吸収金額39.6億円）です。総合的に判断して、初値は小幅な上昇にとどまると予想します。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | リップス（373A） 【東証グロース】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.lipps.co.jp/ |
| 会社設立 | 2008年4月（17年目） |
| 主幹事証券 | 野村證券 |
| その他 狙い目証券会社 |
SBI証券、楽天証券、岡三オンライン |
IPO価格情報・初値予想（独自）
| 想定価格 |
3,100円 |
|---|---|
| 仮条件 |
未発表 |
| 公募価格 |
未発表 |
| 初値予想（独自） | 3,100円 ～ 3,500円（5月29日時点） |
| 初値 |
- |
・想定価格3,100円に対して、PER18.66倍、PBR2.7倍、配当利回り-％
※直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益166.2円、1株あたり純資産1,160.8円、1株あたり配当金-円
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
6月13日(金)～6月18日(水) |
|---|---|
| 当選発表日 |
6月19日(木) |
| 購入申込期間 |
6月20日(金)～6月25日(水) |
| 上場日 |
6月30日(月) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
50,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
1,227,000株 |
| 当選株数合計 | 1,277,000株 |
・当選株数は1,277,000株。売買単位が100株なので、当たりは計12,770枚。
・当選本数は一般的で、普通の当たりやすさの部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | 野村證券 | -％ | -株 | -枚 | -枚 |
| 幹事 | 岡三証券 | -％ | -株 | -枚 | -枚 |
| SBI証券 | -％ | -株 | -枚 | -枚 | |
| 楽天証券 | -％ | -株 | -枚 | -枚 |
※「割当率」や「当選本数」などの数字は、公募価格決定時付近に発表。
・SBI証券、楽天証券から当選のチャンス。
・その他、岡三オンラインから申し込み可能となりました。（5月30日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| （株）Ａｋｅｒｕ | 37.37％ | 180日間 |
| 野村キャピタル・パートナーズ第一号投資事業有限責任組合 | 35.59％ | 180日間 |
| 的場 隆光（社長） | 16.01％ | 180日間 |
| 長島 幹孟 | 1.6％ | 継続保有 |
| 上原 大輔 | 1.6％ | 継続保有 |
| 平 剛 | 1.33％ | 継続保有 |
| 西澤 民夫 | 1.33％ | 継続保有 |
| 従業員 | 0.89％ | 継続保有 |
| 従業員 | 0.89％ | 継続保有 |
| 従業員 | 0.31％ | 継続保有 |
企業業績のデータ（5年分）
⇒リップスの有価証券届出書 ![[PDF]](/common/images/ico_PDF_01.png)
| 2021年 3月 |
2022年 3月 |
2022年 8月 |
2023年 8月 |
2024年 8月 | |
| 売上高（百万円） |
1,221 | 1,878 | 1,012 | 3,107 | 3,761 |
| 経常利益（百万円） |
479 | 523 | 193 | 770 | 719 |
| 当期純利益（百万円） |
316 | 349 | 136 | 539 | 424 |
| 純資産額（百万円） |
342 | 123 | 1,861 | 2,400 | 2,823 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
5,691,953 | 2,047 | 18,586 | 959 | 1,129 |
| 1株あたりの純利益（円） |
5,269,288 | 5,825 | 1,776 | 216 | 169 |
| 自己資本比率（％） |
32.1 | 10.0 | 73.5 | 80.4 | 86.7 |
| 自己資本利益率（％） |
42.0 | 150.5 | 13.7 | 25.3 | 16.2 |
※2022年に期末月が3月から8月に変更、2022年8月期は5か月の短期決算
※2022年3月期以降、株式1株につき1,000株の分割、2023年8月期以降、株式1株につき25株の分割を反映
・2025年8月期は第2四半期時点で売上高2,109百万円、経常利益480百万円を達成しています。IPOで得た資金は採用費および人件費、マーケティング費用に充てる予定です。
管理人からのコメント
リップス（373A）は、「メンズコスメの企画・販売を行う商品事業及びヘアサロンのフランチャイズ運営を行うサロンフランチャイズ事業」を主な事業としています。売上のうち約9割は商品事業が占めており、メンズビューティーブランド『LIPPS』では、ヘアワックスやヘアミルクなどヘアケア製品を展開中です。さらに2019年からはスキンケア・メイクアップ商品ブランド『LIPPS BOY』をスタートし、男性向けメイクアップ用品の販売にも力を入れています。主力商品のヘアワックスシリーズのキービジュアルに俳優・モデルとして活躍する鈴鹿央士さんを起用し、Z世代の男性から支持を集めています。
直近の業績推移を見ると、売上はかなり好調です。会社発表の業績予想では、2025年8月期は売上高が前期比+17.2％の4,408百万円、営業利益は+26.4％の910百万円となりそうです。順調に売上も利益も伸ばしているのがわかります。
公開株数はそれほど多くなく、主要株主に解除条件の無いロックアップがかかっているため、供給はまずまず絞れています。しかし、それでも大幅上昇は厳しい状況です。
同日にレントが上場予定ですが、規模が大きくないためそれほど影響はないでしょう。総合的に判断して、初値は小幅な上昇にとどまると予想します。
ネット証券では、SBI証券、楽天証券、岡三オンラインから申し込み可能となっています。
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