ハッチ・ワーク（148A）
（2024年3月7日に追記）
IPO市場の活況を受けて、初値予想と総合評価を「C」に引き上げました。
ハッチ・ワークの事業内容は「月極駐車場検索ポータルサイト『アットパーキング』、月極駐車場オンライン管理支援サービス『アットパーキングクラウド』の提供ならびに、貸し会議室サービス『アットビジネスセンター』の運営」で、東証グロース上場の小型案件（想定時価総額30.5億円、吸収金額5.9億円）です。統計的に初値の上がりやすい「SMBC日興証券が主幹事」の案件ですが、総合的に見て、初値の上昇は期待しづらいです。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
|
| 話題性 | 総合評価 |
 |
 |
基本情報
| 会社名 | ハッチ・ワーク（148A） 【東証グロース】 |
|---|---|
| 会社URL | https://hatchwork.co.jp/ |
| 会社設立 | 2000年6月（24年目） |
| 主幹事証券 | SMBC日興証券 |
| その他 狙い目証券会社 |
SBI証券（副幹事）、松井証券、岡三オンライン、DMM株 |
IPO価格情報・初値予想（独自）
| 想定価格 |
1,680円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,680円 ～ 1,800円 |
| 公募価格 |
2,160円 |
| 初値予想（独自） | 1,800円 ～ 2,300円（3月7日時点） |
| 初値 |
2,815円 （公募価格比+655円 +30.3％） |
・想定価格1,680円に対して、PSR1.85倍、PBR7.34倍、配当利回り-％
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。1株あたり利益-204.6円、1株あたり純資産228.8円、1株あたり配当金-円。）
・初値予想を「1,545円 ～ 2,000円（2月20日時点）」から「1,800円 ～ 2,300円（3月7日時点）」に変更しました。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
3月8日(金)～3月14日(木) |
|---|---|
| 当選発表日 |
3月15日(金) |
| 購入申込期間 |
3月18日(月)～3月22日(金) |
| 上場日 |
3月26日(火) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
161,900株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
186,800株 |
| 当選株数合計 | 348,700株 |
・当選株数は348,700株。売買単位が100株なので、当たりは計3,487枚。
・当選本数は少なく、やや当たりにくい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | SMBC日興証券 | 94.41％ | 329,200株 | 3,292枚 | 329枚 |
| 幹事 | SBI証券 | 1.72％ | 6,000株 | 60枚 | 27枚 |
| 岡三証券 | 0.86％ | 3,000株 | 30枚 | 3枚 | |
| 東海東京証券 | 0.86％ | 3,000株 | 30枚 | 3枚 | |
| 松井証券 | 0.86％ | 3,000株 | 30枚 | 21枚 | |
| アイザワ証券 | 0.43％ | 1,500株 | 15枚 | 0枚 | |
| 極東証券 | 0.43％ | 1,500株 | 15枚 | 0枚 | |
| 東洋証券 | 0.43％ | 1,500株 | 15枚 | 0枚 |
・SMBC日興証券（主幹事）、SBI証券（副幹事）、松井証券から当選のチャンス。
・その他、岡三オンラインから申し込み可能となりました。（2月21日追記）
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。（3月1日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| （株）大竹アンドパートナーズ | 25.27％ | 180日間 |
| （株）ダイナエッグ | 15.03％ | 180日間 |
| 大竹 弘 | 11.49％ | 180日間 |
| 増田 知平（社長） | 10.02％ | 180日間 |
| ENEOSイノベーションパートナーズ合同会社 | 6.34％ | 180日間 |
| EEI4号イノベーション&インパクト投資事業有限責任組合 | 3.25％ | 90日間 1.5倍 |
| イノベーション・エンジンPOC第2号投資事業有限責任組合 | 2.97％ | 90日間 1.5倍 |
| IEファスト&エクセレント投資事業有限責任組合 | 2.75％ | 90日間 1.5倍 |
| 谷 正男 | 2.48％ | 180日間 |
| マーキュリア・ビズテック投資事業有限責任組合 | 2.11％ | 90日間 1.5倍 |
企業業績のデータ（5年分）
⇒ハッチ・ワークの有価証券届出書 ![[PDF]](/common/images/ico_PDF_01.png)
| 2018年 12月 |
2019年 12月 |
2020年 12月 |
2021年 12月 |
2022年 12月 |
|
| 売上高（百万円） |
1,649 | 1,779 | 1,276 | 1,419 | 1,648 |
| 経常利益（百万円） |
20 | 103 | △291 | △379 | △395 |
| 当期純利益（百万円） |
△140 | 50 | △337 | △368 | △372 |
| 純資産額（百万円） |
111 | 161 | 114 | 446 | 174 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
9,625 | 14,013 | △11,020 | △318 | △535 |
| 1株あたりの純利益（円） |
△20,242 | 4,388 | △29,231 | △267 | △226 |
| 自己資本比率（％） |
8.5 | 13.0 | 7.1 | 23.3 | 9.9 |
| 自己資本利益率（％） |
- | 37.1 | - | - | - |
※2021年12月期以降、株式1株につき100株の分割を反映。
・2023年12月期は、第3四半期時点で売上1,511百万円、経常損失△21百万円となっています。IPOで得た資金は、システム投資、本社移転・貸会議室の新規出店にかかわる設備投資、人件費、借入金の返済などに充てる予定です。
管理人からのコメント
ハッチ・ワーク（148A）、月極駐車場オンライン管理支援サービス「アットパーキング」などを提供する月極イノベーション事業、貸会議室サービス「アットビジネスセンター」などを提供するビルディングイノベーション事業を展開しています。直近の業績推移を見ると、売上が頭打ち気味になっており、将来性がそれほど感じられません。
公開株数は少なめですが、主要大株主いるベンチャーキャピタルのロックアップが公募価格比1.5倍で外れてしまいます。また、同日にL is B（145A）、ソラコム（147A）も上場予定で、買いが集まりにくくなっています。総合的に見て、初値は小幅な上昇にとどまると予想します。
ネット証券では、SMBC日興証券（主幹事）、SBI証券（副幹事）、松井証券、岡三オンライン、DMM株から申し込み可能となっています。
（2024年2月21日追記）
同日にJSH（150A）が上場することになり、さらに買いが集まりにくくなりました。
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