テンダ（4198）
テンダの事業内容は「ITソリューション事業、ビジネスプロダクト事業、ゲームコンテンツ事業」で、JASDAQスタンダード上場の中型案件（想定時価総額69.0億円、吸収金額14.4億円）です。
総合的な需給を考えると、初値は大幅に上昇すると予想します。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | テンダ（4198） 【JASDAQスタンダード】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.tenda.co.jp/ |
| 狙い目証券会社 | SMBC日興証券、SBI証券、マネックス証券、松井証券、むさし証券、DMM株 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
| 想定価格 |
3,250円 |
|---|---|
| 仮条件 |
3,050円 ～ 3,250円 |
| 公募価格 |
3,250円 |
| 初値予想（独自） | 4,500円 ～ 6,500円（5月7日時点） |
| 初値 |
6,500円 （公募価格比+3,250円 +100.0％） |
・想定価格3,250円に対して、PER33.62倍、PBR4.24倍、配当利回り0.57％
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益96.7円、1株あたり純資産766.3円、1株あたり配当金18.6円。）
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
5月25日(火)～5月31日(月) |
|---|---|
| 当選発表日 |
6月1日(火) |
| 購入申込期間 |
6月2日(水)～6月7日(月) |
| 上場日 |
6月10日(木) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
280,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
162,700株 |
| 当選株数合計 | 442,700株 |
・当選株数は442,700株。売買単位が100株なので、当たりは計4,427枚。
・当選本数は少なく、やや当たりにくい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | いちよし証券 | 78.29％ | 346,600株 | 3,466枚 | 34枚 |
| 幹事 | みずほ証券 | 3.48％ | 15,400株 | 154枚 | 15枚 |
| SMBC日興証券 | 3.48％ | 15,400株 | 154枚 | 15枚 | |
| SBI証券 | 3.48％ | 15,400株 | 154枚 | 69枚 | |
| マネックス証券 | 3.48％ | 15,400株 | 154枚 | 154枚 | |
| 松井証券 | 2.60％ | 11,500株 | 115枚 | 80枚 | |
| 極東証券 | 2.60％ | 11,500株 | 115枚 | 0枚 | |
| 東洋証券 | 2.60％ | 11,500株 | 115枚 | 0枚 |
※「割当率」や「当選本数」などの数字は、仮条件決定時付近に発表。
・SMBC日興証券、SBI証券、マネックス証券、松井証券から当選のチャンス。
・その他、むさし証券から申し込み可能となりました。（5月11日追記）
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。（5月18日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| （株）KFC | 58.61％ | 180日間 1.5倍 |
| 小林 謙（社長） | 12.27％ | 180日間 1.5倍 |
| 中村 繁貴 | 7.79％ | 180日間 1.5倍 |
| 加藤 善久 | 7.04％ | 180日間 1.5倍 |
| 小林 まり子 | 5.03％ | 180日間 1.5倍 |
| （株）博報堂プロダクツ | 3.87％ | 継続保有 |
| 林 貢正 | 0.96％ | 180日間 1.5倍 |
| 松下 貴弥 | 0.75％ | 180日間 1.5倍 |
| 富澤 和宏 | 0.35％ | 継続保有 |
| 堀 学 | 0.30％ |
企業業績のデータ（5年分）
| 2016年 5月 |
2017年 5月 |
2018年 5月 |
2019年 5月 |
2020年 5月 |
|
| 売上高（百万円） |
2,038 | 2,180 | 2,549 | 2,548 | 3,194 |
| 経常利益（百万円） |
92 | 71 | 158 | 167 | 298 |
| 当期純利益（百万円） |
75 | △7 | 96 | 111 | 205 |
| 純資産額 （百万円） |
152 | 446 | 542 | 535 | 810 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
76,074 | 222,804 | 271,008 | 303 | 439 |
| 1株あたりの純利益（円） |
37,671 | △3,682 | 48,152 | 60 | 113 |
| 自己資本比率（％） |
20.0 | 34.4 | 36.1 | 47.0 | 44.3 |
| 自己資本利益率（％） |
63.5 | - | 19.5 | 18.6 | 30.5 |
※2018年5月期まで単独決算。2019年5月期から連結決算。
※2019年5月期以降、株式1株につき1,000株の分割を反映。
・2021年5月期は、第3四半期時点で売上2,175百万円、経常利益251百万円を達成しています。IPOで得た資金は、研究開発費、採用費を含めた人件費、広告宣伝費用、借入金の返済に充てる予定です。
管理人からのコメント
テンダ（4198）、2021年5月期の第3四半期時点における、ITソリューション事業の売上1,339百万円、ビジネスプロダクト事業の売上384百万円、ゲームコンテンツ事業の売上452百万円となっています。爆発的な成長を期待するなら、ゲームコンテンツ事業ですが、まだヒット作と呼べるほどのタイトルは開発できていません。さすがに人気化はむずかしそうですが、公開株数は少なめで、総合的な需給を考えると、初値の大幅上昇が期待できます。
ネット証券では、SMBC日興証券、SBI証券、マネックス証券、松井証券、むさし証券、DMM株から申し込み可能です。また、同日にワンダープラネット（4199）が上場することなっており、やや買いが集まりにくくなっています。
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