ユナイテッド＆コレクティブ（3557）
ユナイテッド＆コレクティブの事業内容は、「東京23区を中心とした首都圏における、鶏料理居酒屋『てけてけ』および、和食『心』、ハンバーガーカフェ『the 3rd Burger』の直営方式による運営」で、マザーズ上場の小型案件（想定時価総額19億円、吸収金額4.2億円）です。統計的に初値の上がりやすい「SMBC日興証券が主幹事」、「公開株数の少ない」案件です。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | ユナイテッド＆コレクティブ（3557） 【東証マザーズ】 |
|---|---|
| 会社URL | http://www.united-collective.co.jp/ |
| 狙い目証券会社 | SMBC日興証券（主幹事）、大和証券（副幹事）、SBI証券、岩井コスモ証券 マネックス証券、安藤証券 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
想定価格 |
1,400円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,400円 ～ 1,620円 |
| 公募価格 |
1,620円 |
| 初値予想（独自） | 2,000円 ～ 2,500円（1月20日時点） |
| 初値 |
4,500円（公募価格比 +2,880円 +177.8％） |
・想定価格1,400円に対して、PER42.3倍、PBR2.52倍、配当利回り-％
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益33.1円、1株あたり純資産554.5円、1株あたり配当金-円。）
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
2月8日（水）～2月14日（火） |
|---|---|
| 当選発表日 |
2月15日（水） |
| 購入申込期間 |
2月16日（木）～2月21日（火） |
| 上場日 |
2月23日（木） |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
228,500株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
68,700株 |
| 当選株数合計 | 297,200株 |
・当選株数は297,200株。売買単位が100株なので、当たりは計2,972枚。
・当選本数は非常に少なく、かなり当たりにくい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | SMBC日興証券 | 88.16％ | 227,900株 | 2,279枚 | 227枚 |
| 幹事 | 大和証券 | 4.99％ | 12,900株 | 129枚 | 19枚 |
| いちよし証券 | 1.97％ | 5,100株 | 51枚 | 7枚 | |
| SBI証券 | 1.97％ | 5,100株 | 51枚 | 22枚 | |
| 岡三証券 | 0.97％ | 2,500株 | 25枚 | 2枚 | |
| 岩井コスモ証券 | 0.97％ | 2,500株 | 25枚 | 2枚 | |
| マネックス証券 | 0.97％ | 2,500株 | 25枚 | 25枚 |
・SMBC日興証券（主幹事）、大和証券（副幹事）、SBI証券、岩井コスモ証券、マネックス証券から当選のチャンス。
・その他、安藤証券から申し込みが可能となりました（2月7日追記）。
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 坂井 英也（社長） | 47.86％ | 180日間 |
| パトリック＆カンパニー（株） | 35.04％ | 180日間 |
| サントリー酒類（株） | 8.55％ | 180日間 |
| 中瀬 一人 | 2.14％ | 180日間 |
| 矢野 秀樹 | 1.71％ | 180日間 |
| 坂井 満男 | 1.71％ | |
| 本郷 雄太 | 1.28％ | 180日間 |
| 坂井 キヨ子 | 0.85％ | |
| 渡邉 烈任 | 0.26％ | 180日間 |
| 佐藤 雅幸 | 0.26％ | 180日間 |
企業業績のデータ（5年分）
| 2012年 2月 |
2013年 2月 |
2014年 2月 |
2015年 2月 |
2016年 2月 |
|
| 売上高（百万円） |
2,051 | 2,531 | 2,913 | 3,356 | 4,228 |
| 経常利益（百万円） |
55 | 31 | △7 | 70 | 82 |
| 当期純利益（百万円） |
14 | △55 | 19 | 15 | 44 |
| 純資産額 （百万円） |
127 | 72 | 91 | 406 | 450 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
126,751 | 72,041 | 90,546 | 369 | 409 |
| 1株あたりの純利益（円） |
14,394 | △54,710 | 18,505 | 15 | 40 |
| 自己資本比率（％） |
12.8 | 6.2 | 4.9 | 17.5 | 16.6 |
| 自己資本利益率（％） |
12.0 | - | 22.8 | 6.0 | 10.3 |
※2015年2月期以降、株式1株につき1,000株の分割を反映。
・2017年2月期は、第3四半期時点で売上4,043百万円、経常利益156百万円を達成しています。IPOで得た資金は、全額を「てけてけ」新規出店費用に充てる予定です。
管理人からのコメント
ユナイテッド＆コレクティブ（3557）、公開株数が少なく、大株主に対するロックアップも期間でかかっており、需給的にかなり初値が上がりやすい案件です。ただ、飲食関連は人気化しにくいテーマなだけに、ネット関連のような爆発的な上昇は期待しづらいです。それでも、手堅く+50％以上は上がってくれそうな印象です。
ネット証券では、1人1票制のSMBC日興証券（主幹事）が最大のねらい目です。その他、大和証券（副幹事）、SBI証券、岩井コスモ証券、マネックス証券、安藤証券からも申し込みができますので、積極的に申し込んでいきましょう。
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