テンポイノベーション（3484）
テンポイノベーションの事業内容は「飲食店向けの店舗物件に特化した店舗賃貸事業」で、東証マザーズ上場の中型案件（想定時価総額61.5億円、吸収金額12.9億円）です。
不動産はテーマ的にそこまでの爆発力はありませんが、今の相場環境であればそれなりの上昇が期待できそうです。同日に別のIPOがかさなっていますが、そこまで影響はないでしょう。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | テンポイノベーション（3484） 【東証マザーズ】 |
|---|---|
| 会社URL | http://www.tenpo-r.co.jp/ |
| 狙い目証券会社 | 東海東京証券（主幹事）、大和証券（副幹事）、SBI証券、岩井コスモ証券、 マネックス証券、 松井証券、岡三オンライン証券 |
IPO価格情報（初値予想）
想定価格 |
3,000円 |
|---|---|
| 仮条件 |
3,000円 ～ 3,100円 |
| 公募価格 |
3,100円 |
| 初値予想（独自） | 4,000円 ～ 4,500円（9月22日時点） |
| 初値 |
6,000円 （公募価格比+2,900円 +93.5％） |
・想定価格3,000円に対して、PER30.76倍、PBR5.24倍、配当利回り0.8％
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益97.5円、1株あたり純資産572.8円、1株あたり配当金24.0円。）
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
10月10日(火)～10月16日(月) |
|---|---|
| 当選発表日 |
10月17日(火) |
| 購入申込期間 |
10月18日(水)～10月23日(月) |
| 上場日 |
10月25日(水) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
50,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
380,500株 |
| 当選株数合計 | 430,500株 |
・当選株数は430,500株。売買単位が100株なので、当たりは計4,305枚。
・当選本数は少なく、やや当たりにくい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | 東海東京証券 | 89.10％ | 333,600株 | 3,336枚 | 333枚 |
| 幹事 | 大和証券 | 2.00％ | 7,500株 | 75枚 | 11枚 |
| SBI証券 | 0.99％ | 3,700株 | 37枚 | 16枚 | |
| 岩井コスモ証券 | 0.99％ | 3,700株 | 37枚 | 3枚 | |
| エース証券 | 0.99％ | 3,700株 | 37枚 | 3枚 | |
| エイチ・エス証券 | 0.99％ | 3,700株 | 37枚 | 3枚 | |
| 水戸証券 | 0.99％ | 3,700株 | 37枚 | -枚 | |
| マネックス証券 | 0.99％ | 3,700株 | 37枚 | 37枚 | |
| 松井証券 | 0.99％ | 3,700株 | 37枚 | 25枚 | |
| 丸三証券 | 0.99％ | 3,700株 | 37枚 | 3枚 | |
| 岡三証券 | 0.99％ | 3,700株 | 37枚 | 3枚 |
・主幹事以外だと、東海東京証券（主幹事）、大和証券（副幹事）、SBI証券、岩井コスモ証券、マネックス証券、 松井証券から当選のチャンス。
・その他、岡三オンライン証券から申し込みが可能となりました（9月25日追記）。
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| （株）クロップス | 81.71％ | 180日間 |
| 原 康雄（社長） | 6.43％ | 180日間 |
| 志村 洋平 | 4.68％ | 180日間 |
| Net Capital Partners Limited | 4.66％ | |
| テンポイノベーション従業員持株会 | 1.91％ | |
| 丸山 淳一 | 0.19％ | |
| 東城 学将 | 0.19％ | |
| 北澤 学 | 0.16％ | 180日間 |
| 間宮 健太郎 | 0.02％ | |
| 近藤 裕二 | 0.02％ |
企業業績のデータ（5年分）
| 2013年 3月 |
2014年 3月 |
2015年 3月 |
2016年 3月 |
2017年 3月 |
|
| 売上高（百万円） |
1,857 | 2,529 | 3,248 | 4,228 | 5,386 |
| 経常利益（百万円） |
60 | 122 | 187 | 292 | 328 |
| 当期純利益（百万円） |
34 | 62 | 110 | 182 | 200 |
| 純資産額 （百万円） |
550 | 608 | 705 | 871 | 1,041 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
2,747,644 | 3,040,503 | 3,524 | 435 | 521 |
| 1株あたりの純利益（円） |
171,314 | 307,859 | 552 | 91 | 100 |
| 自己資本比率（％） |
26.5 | 22.9 | 20.7 | 19.3 | 19.2 |
| 自己資本利益率（％） |
6.4 | 10.6 | 16.8 | 23.1 | 20.9 |
※2015年3月期に、株式1株につき1,000株の分割を反映。
※2016年3月期以降、株式1株につき10株の分割を反映。
・2018年3月期は、第1四半期時点で売上1,574百万円、経常利益126百万円を達成しています。IPOで得た資金は、設備投資、運転資金に充てる予定です。
管理人からのコメント
テンポイノベーション（3484）、東京を中心に飲食店向けの店舗物件に特化しているのが特徴です。飲食店の賃貸はニーズが十分にあり、出退店のサイクルも非常に早いです。不動産オーナーとしても、借り手を見つけるのが手間だと思うので、サービスとして魅力的でしょう。IPOとしても需給がほどよく締まっているので、十分な値幅が期待できます。
ネット証券では、東海東京証券（主幹事）、大和証券（副幹事）、SBI証券、岩井コスモ証券、マネックス証券、 松井証券、岡三オンライン証券から申し込みができます。
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