伸和ホールディングス(7118)

(2024年10月9日追記)
引受価額が「1,518円」で決まりました。仮に、特別売り気配ではじまった時は、誠意買い(シンジケートカバー取引)により「1,518円」付近で寄り付く可能性があります。

(2024年10月1日に追記)
弱気の仮条件を受けて、初値予想を引き下げました。

 伸和ホールディングスの事業内容は「飲食事業として『炭火居酒屋炎』、物販事業としてお持ち帰り専門店『美唄焼鳥・惣菜炎』の展開、冷凍加工食品の卸売」で、札証上場の小型案件(想定時価総額22.3億円、吸収金額2.8億円)です。統計的に初値の上がりやすい「公開株数の“少ない”」の案件ですが、総合的に見て、想定価格から見た初値の上昇は期待しづらいです。

伸和ホールディングスのホームページ画像
成長性 割安性
△ ○
話題性 総合評価?
△ D

基本情報

会社名 伸和ホールディングス(7118) 【札証】
会社URL https://shinwa-holdings.co.jp/
会社設立 2006年8月(19年目)
主幹事証券 アイザワ証券
その他
狙い目証券会社
SBI証券(副幹事)、マネックス証券岡三オンラインDMM株

IPO価格情報・初値予想(独自)

想定価格? 1,650円
仮条件? 1,400円 ~ 1,650円
公募価格? 1,650円
初値予想(独自) 1,518円 ~ 1,700円(10月1日時点)
初値? -

・想定価格1,650円に対して、PER15.90倍、PBR3.82倍、配当利回り1.93%
(直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。1株あたり利益103.8円、1株あたり純資産431.7円、1株あたり配当金31.8円。)
・初値予想を「1,550円 ~ 1,700円(9月12日時点)」から「1,518円 ~ 1,700円(10月1日時点)」に変更しました。

IPOスケジュール

抽選申込期間? 10月2日(水)~10月8日(火)
当選発表日? 10月9日(水)
購入申込期間? 10月10日(木)~10月16日(水)
上場日? 10月21日(月)

※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。

IPO当選株数

公募株数? 50,000株
売出株数(OA含む)? 120,000株
当選株数合計 170,000株

・当選株数は170,000株。売買単位が100株なので、当たりは計1,700枚
・当選本数は非常に少なく、かなり当たりにくい部類に入る。

幹事証券リスト(管理人独自予想あり)

  証券会社名 割当率? 割当株数 ? 当選本数
(枚) ?
完全抽選本数
(予想) ?
主幹事 アイザワ証券 80.47% 136,800株 1,368枚 0枚
幹事 SBI証券 4.53% 7,700株 77枚 41枚
北洋証券 4.00% 6,800株 68枚 0枚
東海東京証券 4.00% 6,800株 68枚 4枚
マネックス証券 2.00% 3,400株 34枚 30枚
岡三証券 2.00% 3,400株 34枚 3枚
あかつき証券 2.00% 3,400株 34枚 0枚
東洋証券 1.00% 1,700株 17枚 0枚

SBI証券(副幹事)、マネックス証券から当選のチャンス。
・その他、岡三オンラインから申し込み可能となりました。(9月13日追記)
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。(9月20日追記)

株主構成、ロックアップなど?

株主名 比率 ロック
アップ
(株)STT 44.43% 180日間
佐々木 稔之(社長) 25.92% 180日間
佐々木 智範 25.92% 180日間
唐川 光広 0.48%
大野 誠 0.48%
中山 洋輔 0.32%
北本 哲也 0.25%
武田 正平 0.22%
杉下 清次 0.16%
大山 達 0.16%

※TOKYO PRO Market上場時の株主構成を掲載(2023/1/26時点)

企業業績のデータ(5年分)

⇒伸和ホールディングスの有価証券届出書 [PDF]

  2020年
3月
2021年
3月
2022年
3月
2023年
3月
2024年
3月
売上高(百万円)? 5,821 4,010 3,935 5,360 5,872
経常利益(百万円)? 179 △120 161 274 209
当期純利益(百万円)? 2 △165 25 138 140
純資産額(百万円)? 406 242 266 411 511
1株あたりの純資産額(円)? 312 186 205 316 393
1株あたりの純利益(円)? 2 △127 19 107 108
自己資本比率(%)? 23.2 7.3 7.4 13.5 24.6
自己資本利益率(%)? 0.5 △50.8 9.6 40.4 30.4

※2022年3月期まで単独決算。2023年3月期から連結決算。
・IPOで得た資金は、新店出店のための設備投資に充てる予定です。

管理人からのコメント

 伸和ホールディングス(7118)、北海道を中心に居酒屋業態の「炭火居酒屋 炎」、焼き肉専門業態の「ホルモン一頭買い 牛乃家」などの飲食店を運営しており、2024年8月時点で41店舗を出店しています。また、焼き鳥や串などの総菜を提供するお持ち帰り専門店も50店舗運営しています。新型コロナウイルスの影響で落ち込んだ業績が元に戻っており、これからどうなるかというところですが、現時点ではまだ何とも言えません。

 主要な大株主に期間でロックアップが入っていて、公開株数が極めて低いです。供給はかなり絞れていますが、人気化しづらい札証上場の案件ということもあり、総合的に見て、想定価格から見た初値の上昇は期待しづらいです。

 ネット証券では、SBI証券(副幹事)、マネックス証券岡三オンラインDMM株から申し込み可能となっています。

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