イノベーション（3970）
イノベーションの事業内容は「法人向けインターネットマーケティング支援（成果報酬型の比較・資料請求サイトの運営及びマーケティングオートメーションツールの開発・提供）」で、マザーズ上場の小型案件（想定時価総額22億円、吸収金額5.9億円）です。初値が高騰しやすい「公開株数が少ない」、「SMBC日興証券が主幹事」案件です。同日に複数のIPOがありますが、いずれも規模が小さいので心配ないでしょう。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | イノベーション（3970） 【東証マザーズ】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.innovation.co.jp/ |
| 狙い目証券会社 | SMBC日興証券（主幹事）、SBI証券（副幹事）、マネックス証券 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
想定価格 |
2,570円 |
|---|---|
| 仮条件 |
2,570円 ～ 2,770円 |
| 公募価格 |
2,770円 |
| 初値予想（独自） | 5,000円 ～ 6,000円（11月18日時点） |
| 初値 |
8,700円（公募価格比+5,930円 +214.1％） |
・想定価格2,570円に対して、PER166.4倍、PBR3.75倍、配当利回り-％
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益15.4円、1株あたり純資産685.7円、1株あたり配当金-円。）
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
12月6日（火）～12月12日（月） |
|---|---|
| 当選発表日 |
12月13日（火） |
| 購入申込期間 |
12月14日（水）～12月19日（月） |
| 上場日 |
12月21日（水） |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
153,600株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
74,700株 |
| 当選株数合計 | 228,300株 |
・当選株数は228,300株。売買単位が100株なので、当たりは計2,283枚。
・当選本数は非常に少なく、かなり当たりにくい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | SMBC日興証券 | 85.15％ | 169,100株 | 1,691枚 | 169枚 |
| 幹事 | SBI証券 | 4.98％ | 9,900株 | 99枚 | 44枚 |
| みずほ証券 | 2.47％ | 4,900株 | 49枚 | 4枚 | |
| いちよし証券 | 2.47％ | 4,900株 | 49枚 | 7枚 | |
| エース証券 | 2.47％ | 4,900株 | 49枚 | 4枚 | |
| マネックス証券 | 2.47％ | 4,900株 | 49枚 | 49枚 |
・SMBC日興証券（主幹事）、SBI証券（副幹事）、マネックス証券から当選のチャンス。
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 富田 直人（社長） | 58.81％ | 180日間 |
| （株）NTI | 11.83％ | 180日間 |
| （株）日経BP | 8.28％ | |
| 岸本 真行 | 5.32％ | 180日間 |
| （株）リンクアンドモチベーション | 2.48％ | |
| 遠藤 俊一 | 2.37％ | 180日間 |
| 長谷川 正和 | 1.18％ | 180日間 |
| 関口 陽一 | 0.95％ | 180日間 |
| 齊藤 和馬 | 0.83％ | 180日間 |
| 宮村 佳祐 | 0.83％ | 180日間 |
企業業績のデータ（5年分）
| 2012年 3月 |
2013年 3月 |
2014年 3月 |
2015年 3月 |
2016年 3月 |
|
| 売上高（百万円） |
1,134 | 1,372 | 1,416 | 1,565 | 1,304 |
| 経常利益（百万円） |
31 | 33 | △15 | 45 | 5 |
| 当期純利益（百万円） |
2 | 3 | △16 | 6 | 13 |
| 純資産額 （百万円） |
90 | 93 | 79 | 86 | 229 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
154,077 | 158,890 | 131,277 | 141 | 328 |
| 1株あたりの純利益（円） |
2,923 | 4,812 | △27,566 | 10 | 20 |
| 自己資本比率（％） |
22.0 | 23.0 | 19.2 | 18.5 | 37.3 |
| 自己資本利益率（％） |
1.9 | 3.1 | - | 7.4 | 8.4 |
※2015年3月期以降、株式1株につき1,000株の分割を反映。
・2017年3月期は、第2四半期時点で売上601百万円、経常利益126百万円となっており、利益を大きく伸ばしているようです。IPOで得た資金は、人材採用、販売促進活動に充てる予定です。
管理人からのコメント
イノベーション（3970）、公開株数が非常に少なく、主要な大株主に期間でロックアップがかかっているため、需給的に初値が高騰しやすくなっています。業績は、2016年3月期に利益を大きく伸ばしているようですが、売上が頭打ち気味ですので、将来性に少し不安があります。ただ、過去の統計データを見る限り、非常に初値が高騰しやすい案件と言えます。
ネット証券では、SMBC日興証券（主幹事）、SBI証券（副幹事）、マネックス証券から申し込みができますので、積極的に当選をねらっていきましょう！
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