コラボス（3908）
コラボスの事業内容は、「コールセンター運営に必要な諸機能をクラウドサービスとして提供すること」で、マザーズ上場の小型案件となっています。クラウドサービスは流行のビジネスモデルで人気化しやすいですが、対象が少し地味目なコールセンターということで、少し足を引っ張るでしょうか。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
|
| 話題性 | 総合評価 |
 |
 |
基本情報
| 会社名 | コラボス（3908） 【東証マザーズ】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.collabos.com/ |
| 狙い目証券会社 | SMBC日興証券（主幹事）、東海東京証券、SBI証券 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
想定価格 |
3,620円 |
|---|---|
| 仮条件 |
3,260円 ～ 3,620円 |
| 公募価格 |
3,620円 |
| 初値予想（独自） | 6,000円 ～ 6,500円（2月12日時点） |
| 初値 |
8,600円（公募価格比137.6％） |
・想定価格3,620円に対する上場時のPERは29.8倍（2014年3月期の純利益84百万円をベースに計算）。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
3月2日（月）～3月6日（金） |
|---|---|
| 当選発表日 |
3月9日（月） |
| 購入申込期間 |
3月10日（火）～3月13日（金） |
| 上場日 |
3月17日（火） |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
83,400株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
104,000株 |
| 当選株数合計 | 187,400株 |
・当選株数は計187,400株。売買単位が100株なので、当たりは計1,874枚。
・当選本数は非常に少なく、かなり当たりにくい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | SMBC日興証券 | 84.97％ | 138,500株 | 1,385枚 | 138枚 |
| 幹事 | 東洋証券 | 4.97％ | 8,100株 | 81枚 | 8枚 |
| 東海東京証券 | 2.52％ | 4,100株 | 41枚 | 4枚 | |
| SBI証券 | 2.52％ | 4,100株 | 41枚 | 18枚 | |
| 極東証券 | 2.52％ | 4,100株 | 41枚 | 4枚 | |
| 岡三証券 | 2.52％ | 4,100株 | 41枚 | 4枚 |
・主幹事のSMBC日興証券、東海東京証券、SBI証券から当選のチャンス。
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 |
|---|---|
| 茂木 貴雄（社長） | 45.80％ |
| コムテック（株） | 14.42％ |
| NIFSMBC-V2006S3投資事業有限責任組合 | 13.55％ |
| オリンパスビジネスクリエイツ（株） | 4.89％ |
| 青本 真人 | 3.33％ |
| 茂木 一男 | 2.67％ |
| （株）アドバンスト・メディア | 2.49％ |
| （株）アイカム | 1.51％ |
| 齋藤 一紀 | 1.33％ |
| 小川 勇樹 | 1.20％ |
・NIFSMBC-V2006S3投資事業有限責任組合、オリンパスビジネスクリエイツ（株）を除く大株主に対し、180日間のロックアップ（公募価格から1.5倍で解除）。
・NIFSMBC-V2006S3投資事業有限責任組合に対し、90日間のロックアップ（公募価格から1.5倍で解除）。
企業業績のデータ（5年分）
| 2010年 3月 |
2011年 3月 |
2012年 3月 |
2013年 3月 |
2014年 3月 |
|
| 売上高（百万円） |
694 | 883 | 1,116 | 1,249 | 1,357 |
| 経常利益（百万円） |
7 | 126 | 193 | 110 | 144 |
| 当期純利益（百万円） |
1 | 76 | 106 | 66 | 84 |
| 純資産額
（百万円） |
132 | 209 | 317 | 383 | 467 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
26,600 | 41,916 | 63,329 | 765.98 | 935.00 |
| 1株あたりの純利益（円） |
191.94 | 15,315 | 21,412 | 132.69 | 169.02 |
| 自己資本比率（％） |
42.3 | 52.1 | 48.3 | 50.4 | 63.1 |
| 自己資本利益率（％） |
0.7 | 44.7 | 40.7 | 19.0 | 19.9 |
※2013年3月期以降、株式1株につき100株の分割を反映。
・売上は右肩上がりで推移していますが、利益が頭打ち気味なのが気になります。自己資本比率は60％を超えており、資金繰りで困る心配はなさそうです。IPOで得た資金は、全額を設備投資（海外展開に必要なサーバー、新サービス用のソフトウェア、セキュリティー強化、既存システムの増強）に充てる予定です。
管理人からのコメント
コラボス（3908）、当選本数が1,874本と少なく、大株主に対するロックアップもしっかりかかっており、需給的にはかなりの好案件です。クラウドサービスの対象であるコールセンターがどこまで評価されるかによりますが、それなりの初値上昇が期待できるでしょう。ネット証券では、1人1票制を採用しているSMBC日興証券が主幹事を務めており、一般個人にも当選のチャンスが十分にあります。その他、東海東京証券、SBI証券からも申し込みが可能となっていますので、積極的に申し込んでいきましょう。
IPO企業情報の一覧表へ戻る
IPO向けネット証券比較へ進む
