新田ゼラチン（4977）
新田ゼラチンの事業内容は「コラーゲン、ペプチド、ゼラチン及びその関連製品の製造・販売」で、東証2部上場の大型寄りの中型案件となっています。大正7年創業の老舗企業です。東証2部というマイナー性の強い取引所に上場することもあり、人気化はむずかしいでしょう。総合評価は「D」としました。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | 新田ゼラチン（4977） 【東証2部】 |
|---|---|
| 会社URL | http://www.nitta-gelatin.co.jp/ |
| 狙い目証券会社 | SMBC日興証券（主幹事）、SBI証券 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
想定価格 |
570円 |
|---|---|
| 仮条件 |
500円 ～ 570円 |
| 公募価格 |
500円 |
| 初値予想（独自） | - |
| 初値 |
462円（公募価格比 -7.6％） |
・想定価格570円に対するPERは8.4倍（2011年3月期の純利益1,051百万円をベースに計算）。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
12月5日（月）～12月9日（金） |
|---|---|
| 当選発表日 |
12月12日（月） |
| 購入申込期間 |
12月13日（火）～12月15日（木） |
| 上場日 |
12月20日（火） |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
3,000,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
1,170,000株 |
| 当選株数合計 | 4,170,000株 |
・当選株数は計4,170,000株。売買単位が100株なので、当たりは計41,700枚。
・当選本数は多い方なので、やや当たりやすい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | SMBC日興証券 | 74.99％ | 2,720,700株 | 27,207枚 | 2,720枚 |
| 幹事 | 野村證券 | 9.00％ | 326,600株 | 3,266枚 | 326枚 |
| 三菱ＵＦＪ モルガン・ スタンレー証券 |
7.00％ | 254,000株 | 2,540枚 | 254枚 | |
| 大和証券 | 4.00％ | 145,200株 | 1,452枚 | 217枚 | |
| SBI証券 | 1.00％ | 36,300株 | 363枚 | 163枚 | |
| 岡三証券 | 1.00％ | 36,300株 | 363枚 | 36枚 | |
| みずほ インベスター 証券証券 |
1.00％ | 36,300株 | 363枚 | 36枚 | |
| SMBC フレンド証券 |
1.00％ | 36,300株 | 363枚 | 36枚 | |
| 東洋証券 | 1.00％ | 36,300株 | 363枚 | 36枚 |
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 |
|---|---|
| アイビーピー | 25.10％ |
| ニッタ | 6.60％ |
| 三菱東京ＵＦＪ銀行 | 4.88％ |
| 三井住友銀行 | 4.71％ |
| （有）以和貴 | 3.46％ |
| 従業員持ち株会 | 3.22％ |
| 新田 精一 | 3.13％ |
| 石塚産業 | 3.00％ |
| りそな銀行 | 2.63％ |
| 新田 浩士 | 1.88％ |
・大株主に対し、180日間のロックアップ。
企業業績のデータ（5年分）
| 2007年 3月 |
2008年 3月 |
2009年 3月 |
2010年 3月 |
2011年 3月 |
|
| 売上高（百万円） |
19,997 | 19,995 | 20,552 | 26,392 | 27,923 |
| 経常利益（百万円） |
481 | 892 | 1309 | 1,584 | 1,383 |
| 当期純利益（百万円） |
521 | △613 | 540 | 1,047 | 1,051 |
| 純資産額
（百万円） |
6,391 | 5,303 | 6,517 | 5,990 | 6,185 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
1,021 | 847.56 | 879.25 | 781.00 | 899.02 |
| 1株あたりの純利益（円） |
83.30 | △97.96 | 83.88 | 153.00 | 160.39 |
| 自己資本比率（％） |
33.9 | 29.4 | 34.3 | 27.2 | 28.5 |
| 自己資本利益率（％） |
8.5 | △10.5 | 9.1 | 20.1 | 17.4 |
※2009年3月期まで単独決算。2010年3月期から連結決算。
・連結化により、売上は上積みされましたが、利益はよこばいのままです。IPOで得た資金は、ゼラチンやコラーゲンの生産設備の更新に充てる予定です。
管理人からのコメント
新田ゼラチン（4977）、オールド企業のマイナー取引所上場ということで、人気化は期待しづらいです。業績を見ても頭打ち気味で、IPOを機に新たな生産設備をつくるわけでもないので、将来的な成長も望めません。今回はスルーしても問題ないかと思います。当選を狙うなら、主幹事のSMBC日興証券はもちろん、SBI証券からも申し込みましょう。
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