フュージョン（3977）
フュージョンの事業内容は、「ダイレクトマーケティング事業（ビッグデータ等の分析、マーケティングシステムの提供、各種プロモーションの企画・制作・コンサルティング）」で、札幌アンビシャス上場の小型案件（想定時価総額7億円、吸収金額1.6億円）です。統計的に初値が上がりやすい「ビッグデータ関連」「想定価格1,000円以下」「公開株の少ない」案件ですが、統計的に初値が上がりにくい「札幌アンビシャス上場」案件でもあります。
- 事業テーマごとに過去のIPOの結果をまとめました！
- 想定価格が1,000円以下のIPOの結果をまとめました！
- 公開株数の“少ない”過去のIPOを分析しました！
- 「東証2部」、「名証」、「福証」、「札証」での上場のIPOの結果をまとめました！
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
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| 話題性 | 総合評価 |
|
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基本情報
| 会社名 | フュージョン（3977） 【札証アンビシャス】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.fusion.co.jp/ |
| 狙い目証券会社 | SBI証券（副幹事） |
IPO日程と価格決定（初値予想）
想定価格 |
1,000円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,000円 ～ 1,140円 |
| 公募価格 |
1,140円 |
| 初値予想（独自） | 1,050円 ～ 1,300円（1月20日時点） |
| 初値 |
2,872円（公募価格比 +1,732円 +151.9％） |
・想定価格1,000円に対して、PER25.9倍、PBR2.01倍、配当利回り-％
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益38.6円、1株あたり純資産497.0円、1株あたり配当金-円。）
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
2月6日（月）～2月10日（金） |
|---|---|
| 当選発表日 |
2月13日（月） |
| 購入申込期間 |
2月15日（水）～2月20日（月） |
| 上場日 |
2月23日（木） |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
120,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
40,000株 |
| 当選株数合計 | 160,000株 |
・当選株数は160,000株。売買単位が100株なので、当たりは計1,600枚。
・当選本数は非常に少なく、かなり当たりにくい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | 岡三証券 | 88.00％ | 140,800株 | 1,408枚 | 140枚 |
| 幹事 | SBI証券 | 5.00％ | 8,000株 | 80枚 | 36枚 |
| 上光証券 | 3.00％ | 4,800株 | 48枚 | -枚 | |
| SMBC フレンド証券 |
2.00％ | 3,200株 | 32枚 | 3枚 | |
| エイチエス証券 | 2.00％ | 3,200株 | 32枚 | 3枚 |
※「割当率」や「当選本数」などの数字は、仮条件決定時付近に発表。
・SBI証券（副幹事）から当選のチャンス。
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 花井 秀勝（社長） | 37.20％ | 180日間 |
| 花井 優樹 | 18.17％ | 180日間 |
| プログレス（株） | 13.33％ | 180日間 |
| 佐々木 卓也（社長） | 10.97％ | 180日間 |
| 花井 智子 | 6.67％ | 180日間 |
| （株）サンクレエ | 3.33％ | |
| 飯田 康人 | 2.00％ | |
| 花井 由香 | 2.00％ | 180日間 |
| 安田 真 | 1.33％ | 180日間 |
| 沖津 竜平 | 0.93％ |
企業業績のデータ（5年分）
| 2012年 2月 |
2013年 2月 |
2014年 2月 |
2015年 2月 |
2016年 2月 |
|
| 売上高（百万円） |
670 | 720 | 881 | 907 | 986 |
| 経常利益（百万円） |
8 | 12 | 55 | 66 | 48 |
| 当期純利益（百万円） |
3 | 5 | 29 | 38 | 28 |
| 純資産額 （百万円） |
157 | 161 | 189 | 226 | 253 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
52,286 | 53,566 | 62,982 | 376 | 422 |
| 1株あたりの純利益（円） |
878 | 1,680 | 9,816 | 64 | 46 |
| 自己資本比率（％） |
30.9 | 31.2 | 35.4 | 34.6 | 37.8 |
| 自己資本利益率（％） |
1.7 | 3.2 | 16.8 | 18.4 | 11.6 |
※2015年2月期以降、株式1株につき200株の分割を反映。
・2017年2月期は、第3四半期時点で売上865百万円、経常利益66百万円を達成しています。IPOで得た資金は、採用、広告宣伝、販売促進、長期借入金の返済に充てる予定です。
管理人からのコメント
フュージョン（3977）、統計的にマイナー市場への上場案件は初値が上がりにくくなっているので、とりあえず予想も控えめにしています。ただ、これがマザーズ上場なら強気に転換するので、実際どうなるか分からないというのが本音です。とりあえず、仮条件の水準が想定価格を上回るようであれば、積極的に申し込もうと思います。ネット証券では、SBI証券（副幹事）から申し込むことができます。
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