エイチーム(3662)

 エイチームの事業内容は、「インターネット・モバイル端末をベースとしたコンシューマー向けサービスを主軸に、ゲーム・デジタルコンテンツの企画・開発及び運営などを行う『エンターテインメント事業』と、日常生活に密着した比較サイトや情報サイトの企画・開発及び運営などを行う『ライフサポート事業』を展開」となっています。マザーズ上場の超小型案件で、流行のモバイルゲーム関連となれば初値高騰は間違いないでしょう。

エイチームのホームページ画像
成長性 割安性
◎ ○
話題性 総合評価
◎ s


基本情報

会社名 エイチーム(3662) 【東証マザーズ】
会社URL http://www.a-tm.co.jp/
狙い目証券会社 SBI証券カブドットコム証券

IPO日程と価格決定(初値予想)

想定価格? 1,040円
仮条件? 1,000円 ~ 1,080円
公募価格? 1,080円
初値予想(独自) -
初値? 2,923円(公募価格比 +170.6%)

・想定価格1,040円に対するPERは7.5倍(2012年7月期の予想1株あたり利益138.9円をベースに計算)。

IPOスケジュール

抽選申込期間? 7月15日(木)~7月22日(木)
当選発表日? 7月23日(金)
購入申込期間? 7月27日(火)~7月30日(金)
上場日? 4月4日(水)

※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。

IPO当選株数

公募株数? 300,000株
売出株数(OA含む)? 50,700株
当選株数合計 350,700株

・当選株数は計350,700株。売買単位が100株なので、当たりは計3,507枚
・当選本数はかなり少なく、非常に当たりにくい部類に入る。

幹事証券リスト(管理人独自予想あり)

  証券会社名 割当率 割当株数 当選本数
(枚)
完全抽選本数
(予想)
主幹事 大和証券 80.03% 244,100株 2,441枚 366枚
幹事 野村證券 12.00% 36,600株 366枚 36枚
みずほ証券 2.98% 9,100株 91枚 9枚
三菱UFJ
モルガン・
スタンレー証券
カブドットコム
証券
を含む)
2.98% 9,100株 91枚 9枚
SBI証券 2.00% 6,100株 61枚 27枚

・主幹事以外だと、SBI証券カブドットコム証券から当選のチャンス。

株主構成、ロックアップなど?

株主名 比率
林 高生(社長) 45.75%
牧野 隆広 15.76%
グリー 10.02%
従業員持ち株会 7.18%
加藤 厚史 3.75%
日本エンタープライズ 3.50%
有馬 純一郎 3.50%
中内 之公 3.44%
渥美 久美子 1.05%
石原 洋平 0.59%

・主要大株主に対して180日間のロックアップ(公募価格から2倍で解除)。

企業業績のデータ(5年分)


  2007年
7月
2008年
7月
2009年
7月
2010年
7月
2011年
7月
売上高(百万円)? 1,356 2,645 3,075 3,517 4,064
経常利益(百万円)? 210 602 246 239 446
当期純利益(百万円)? 121 333 144 59 258
純資産額 (百万円)? 188 542 706 780 1,038
1株あたりの純資産額(円)? 7,394 20,886 26,825 29,170 38,823
1株あたりの純利益(円)? 4,826 13,035 5,577 2,255 9,652
自己資本比率(%)? 28.5 41.0 40.7 47.7 57.6
自己資本利益率(%)? 97.3 91.1 23.2 8.0 28.4

・リーマンショックの影響からか、一時的に利益が落ち込みましたが、2012年7月期の第2四半期も売上2,331百万円、経常利益354百万円と順調に推移しており、復調の兆しを見せています。IPOで得た資金は、大部分を広告宣伝費に充て、一部を人材採用に充てる予定です。

管理人からのコメント

 エイチーム(3662)、久しぶりに大化けを予感させるIPOですね。人気化する条件がすべて整っているうえ、公開株数も非常に少ないため、大きな買いが入れば初値は跳ね上がります。大株主を見ても、スグに売り出すような勢力はなさそうですし、これは初日では値がつかないかもしれませんね。ネット証券では、SBI証券カブドットコム証券ら申し込みが可能ですので、積極的に狙っていきましょう。


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