リバーホールディングス（5690）
（3月12日追記）
・引受価額が「888円」で決まりました。仮に、特別売り気配ではじまった時は、誠意買い（シンジケートカバー取引）により「888円」付近で寄り付く可能性があります。
リバーホールディングスの事業内容は「資源リサイクル事業」で、東証2部上場の中型案件（想定時価総額157.6億円、吸収金額51.0億円）です。
統計的に初値の上がりやすい「想定価格が1,000円以下」の案件ですが、総合的に見て、初値の上昇は期待しづらいです。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | リバーホールディングス（5690） 【東証2部】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.re-ver.co.jp/ |
| 狙い目証券会社 | 野村證券（主幹事）、SMBC日興証券、大和証券、楽天証券、auカブコム証券、DMM株 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
| 想定価格 |
920円 |
|---|---|
| 仮条件 |
920円 ～ 960円 |
| 公募価格 |
960円 |
| 初値予想（独自） | 900円 ～ 1,000円（2月17日時点） |
| 初値 |
720円 （公募価格比-240円 -25.0％） |
・想定価格920円に対して、PER12.42倍、PBR0.83倍、配当利回り0.43％
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益74.1円、1株あたり純資産1,114.3円、1株あたり配当金4.0円。）
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
3月5日(木)～3月11日(水) |
|---|---|
| 当選発表日 |
3月12日(木) |
| 購入申込期間 |
3月13日(金)～3月18日(水) |
| 上場日 |
3月24日(火) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
4,247,200株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
1,299,000株 |
| 当選株数合計 | 5,546,200株 |
・当選株数は5,546,200株。売買単位が100株なので、当たりは計55,462枚。
・当選本数は非常に多く、かなり当たりやすい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | 野村證券 | 88.70％ | 4,919,600株 | 49,196枚 | 4,919枚 |
| 幹事 | 三菱UFJ モルガン・ スタンレー証券 |
3.04％ | 168,700株 | 1,687枚 | 168枚 |
| SMBC日興証券 | 2.17％ | 120,500株 | 1,205枚 | 120枚 | |
| みずほ証券 | 2.17％ | 120,500株 | 1,205枚 | 120枚 | |
| いちよし証券 | 1.30％ | 72,300株 | 723枚 | 108枚 | |
| 大和証券 | 1.30％ | 72,300株 | 723枚 | 108枚 | |
| 楽天証券 | 1.30％ | 72,300株 | 723枚 | 723枚 |
・野村證券（主幹事）、SMBC日興証券、大和証券、楽天証券から当選のチャンス。
・その他、auカブコム証券から申し込み可能となりました。（2月19日追記）
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。（2月27日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| ベステラ(株) | 19.41％ | 90日間 |
| リバーグループ従業員持株会 | 13.25％ | 180日間 |
| 鈴木 徹 | 8.15％ | 90日間 |
| 鈴木 孝雄 | 7.76％ | 90日間 |
| (株)エンビプロ・ホールディングス | 4.19％ | 90日間 |
| 東京鐵鋼(株) | 3.99％ | 90日間 |
| 中田 光一 | 3.20％ | 90日間 |
| 鈴木 雄二 | 2.87％ | 90日間 |
| 佐々木 規夫 | 2.63％ | 90日間 |
| 鎌田 英彦 | 2.26％ | 90日間 |
企業業績のデータ（5年分）
| 2015年 6月 |
2016年 6月 |
2017年 6月 |
2018年 6月 |
2019年 6月 |
|
| 売上高（百万円） |
986 | 839 | 887 | 39,286 | 36,682 |
| 経常利益（百万円） |
301 | 48 | △70 | 1,517 | 1,645 |
| 当期純利益（百万円） |
361 | 60 | △21 | 2,265 | 1,269 |
| 純資産額 （百万円） |
4,322 | 4,115 | 4,092 | 14,451 | 15,474 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
25,048 | 23,849 | 23,715 | 834 | 904 |
| 1株あたりの純利益（円） |
2,090 | 345 | △124 | 153 | 74 |
| 自己資本比率（％） |
41.7 | 38.9 | 34.9 | 50.5 | 55.8 |
| 自己資本利益率（％） |
8.3 | 1.4 | - | 19.6 | 8.5 |
※2017年6月期まで単独決算。2018年6月期から連結決算。
※2018年6月期以降、株式1株につき50株の分割を反映。
・2020年6月期は、第2四半期時点で売上14,992百万円、経常利益831百万円を達成しています。IPOで得た資金は、破砕機の設置費用などに充てる予定です。
管理人からのコメント
リバーホールディングス（5690）、リサイクル関連はIPOのテーマとして弱く、業績的にも人気化はむずかしいでしょう。さらに、同日にペルセウスプロテオミクス（4882）が上場することになっており、買いが集まりにくくなっています。公開株数もかなり多く、総合的な需給から考えると、公募割れも十分に考えられます。
ネット証券では、野村證券（主幹事）、SMBC日興証券、大和証券、楽天証券、auカブコム証券、DMM株から申し込み可能となっています。
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