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SGホールディングス〔佐川急便〕(9143)

(追記:12月5日)

 大和証券からSGホールディングス〔佐川急便〕(9143)に当選しました! 

社名IPO当選(○○証券) 

(11月6日追記)
 SGホールディングス〔佐川急便〕の事業内容は「一般貨物自動車運送事業などをおこなうグループ会社の経営管理およびそれに関連する業務など」で、東証上場予定の超大型案件(想定時価総額5,059億円、吸収金額1,245億円)です。 統計的に初値の上がりやすい「大和証券が主幹事」の案件ですが、規模がとてつもなく大きいので、さすがに大幅上昇することはなさそうです。

 日本経済新聞などのメディアから「佐川急便を展開するSGホールディングスが、早ければ年内にも上場する」という報道がありました。上場時の時価総額は3,000億円規模の見込みで、IPOで得た資金はIT投資やM&A(合併・買収)に使い、さらなる成長を目指すとのことです。佐川急便と言えば、「佐川男子」で写真集を出すほど話題にもなっていましたが、果たして今でもその人気が続いているのでしょうか。

成長性 割安性
さんかく さんかく
話題性 総合評価
二重丸 d


基本情報

会社名 SGホールディングス〔佐川急便〕(9143)【東証1部】
会社URL http://www.sg-hldgs.co.jp/
狙い目証券会社 大和証券(共同主幹事)、SMBC日興証券カブドットコム証券
ライブスター証券

IPO日程と価格決定(初値予想)

想定価格 1,580円
仮条件 1,540円 ~ 1,620円
公募価格 1,620円
初値予想(独自) 1,550円 ~ 1,650円(11月6日時点)
初値 1,900円 (公募価格比+280円 +17.3%)

・想定価格1,580円に対して、PER17.78倍、PBR1.63倍、配当利回り0.76%
(直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。 1株あたり利益88.9円、1株あたり純資産967.4円、1株あたり配当金12.0円。)

IPOスケジュール

抽選申込期間 11月27日(月)~12月1日(金)
当選発表日 12月4日(月)
購入申込期間 12月5日(火)~12月8日(金)
上場日 12月13日(水)

※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。

IPO当選株数

公募株数 0株
売出株数(OA含む) 78,775,400株(国内:47,950,300株、OA:7,192,500株)
当選株数合計 55,142,800株

・当選株数は計55,142,800株。売買単位が100株なので、当たりは計551,428枚
・当選本数は非常に多く、かなり当たりやすい部類に入る。

幹事証券リスト(管理人独自予想あり)

  証券会社名 割当率 割当株数 当選本数
(枚)
完全抽選本数
(予想)
主幹事 大和証券 37.75% 18,101,300株 181,013枚 27,151枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 37.75% 18,101,300株 181,013枚 18,101枚
幹事 SMBC日興証券 13.00% 6,233,500株 62,335枚 6,233枚
みずほ証券 6.50% 3,116,700株 31,167枚 3,116枚
野村證券 5.00% 2,397,500株 23,975枚 2,397枚

大和証券(共同主幹事)、SMBC日興証券から当選のチャンス。
・その他、カブドットコム証券から申し込みが可能となりました(11月7日追記)。
・その他、ライブスター証券から申し込みが可能となりました(11月28日追記)。

株主構成、ロックアップなど

株主名 比率 ロック
アップ
SGホールディングスグループ従業員持株会 27.03% 180日間
新生興産(株) 11.83% 180日間
公益財団法人佐川美術館 7.56% 180日間
栗和田 榮一 5.00% 180日間
(株)三菱東京UFJ銀行 4.67% 180日間
(株)三井住友銀行 3.94% 180日間
三井住友海上火災保険(株) 3.94% 180日間
住友生命保険相互会社 3.94% 180日間
佐川印刷(株) 3.53% 180日間
損害保険ジャパン日本興亜(株) 3.19% 180日間

 

企業業績のデータ(5年分)

  2013年
3月
2014年
3月
2015年
3月
2016年
3月
2017年
3月
売上高(百万円) 9,850 13,290 17,518 943,303 930,305
経常利益(百万円) 3,461 5,377 9,496 52,572 51,208
当期純利益(百万円) 3,334 5,155 9,468 33,975 28,452
純資産額 (百万円) 162,910 162,731 168,842 237,192 309,771
1株あたりの純資産額(円) 1,517 1,543 1,610 735 920
1株あたりの純利益(円) 27 43 84 107 92
自己資本比率(%) 39.7 37.9 39.1 39.5 43.9
自己資本利益率(%) 2.1 3.2 5.7 15.7 11.0

※2015年3月期まで単独決算。2016年3月期から連結決算。
※2016年3月期以降、株式1株につき3株の分割を反映。
・2018年3月期は、第2四半期時点で売上481,485百万円、経常利益29,377百万円を達成しています。
・2016年3月期に営業収益が拡大していますが、これは物流業務の世界展開、不動産事業の拡大によるものです。

管理人からのコメント

 SGホールディングス〔佐川急便〕(9143)、2016年3月期は新たな事業展開により業績を伸ばしましたが、2017年3月期は前期を下回っており、成長性にやや不安があります。公開株はすべて売出で公募がなく、新たに資金を調達するわけでもないので、期待の買いも入りにくそうです。同日にヴィスコ・テクノロジーズ(6698)マツオカコーポレーション(3611)グローバル・リンク・マネジメント(3486)が上場するのもマイナス材料です。

 とりあえず、仮条件が想定価格を上回る水準になるかどうかに注目です。ネット証券では、大和証券(共同主幹事)、SMBC日興証券カブドットコム証券ライブスター証券から申し込むことができます。大幅な公募割れもなさそうなので、とりあえず申し込んでみます。