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カチタス(8919)

(11月22日)
個人投資家の反応が思ったほど良くなく、総合評価を「B」から「C」へ変更しました。

 カチタスの事業内容は「戸建の空き家を中心に買い取り、リフォームにより再生して販売する中古住宅再生事業」で、東証上場予定の大型案件(想定時価総額644.9億円、吸収金額377.6億円)です。 統計的に初値の上がりやすい「大和証券が主幹事」の案件です。

カチタスのホームページ画像
成長性 割安性
まる さんかく
話題性 総合評価
まる c


基本情報

会社名 カチタス(8919) 【東証】
会社URL http://katitas.jp/
狙い目証券会社 大和証券(共同主幹事)、SMBC日興証券岩井コスモ証券SBI証券
マネックス証券岡三オンライン証券カブドットコム証券

IPO日程と価格決定(初値予想)

想定価格? 1,640円
仮条件? 未発表
公募価格? 未発表
初値予想(独自) 1,640円 ~ 1,900円(11月22日時点)
初値? -

・想定価格1,640円に対して、PER18.46倍、PBR5.67倍、配当利回り2.65%
(直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。 1株あたり利益88.8円、1株あたり純資産289.0円、1株あたり配当金43.4円。)
・初値予想を「2,000円 ~ 2,300円(11月8日時点)」から「1,640円 ~ 1,900円(11月22日時点)」に変更しました。

IPOスケジュール

抽選申込期間? 11月27日(月)~12月1日(金)
当選発表日? 12月4日(月)
購入申込期間? 12月5日(火)~12月8日(金)
上場日? 12月12日(火)

※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。

IPO当選株数

公募株数? 0株
売出株数(OA含む)? 23,025,300株(国内:13,128,900株、OA:1,969,000株)
当選株数合計 15,097,900株

・当選株数は15,097,900株。売買単位が100株なので、当たりは計150,979枚
・当選本数は非常に多く、かなり当たりやすい部類に入る。

幹事証券リスト(管理人独自予想あり)

  証券会社名 割当率? 割当株数 ? 当選本数
(枚) ?
完全抽選本数
(予想) ?
主幹事 大和証券 -% -株 -枚 -枚
三菱UFJ
モルガン・
スタンレー証券
-% -株 -枚 -枚
みずほ証券 -% -株 -枚 -枚
幹事 SMBC日興証券 -% -株 -枚 -枚
岩井コスモ証券 -% -株 -枚 -枚
エース証券 -% -株 -枚 -枚
SBI証券 -% -株 -枚 -枚
岡三証券 -% -株 -枚 -枚
マネックス証券 -% -株 -枚 -枚
水戸証券 -% -株 -枚 -枚

※「割当率」や「当選本数」などの数字は、仮条件決定時付近に発表。
大和証券(共同主幹事)、SMBC日興証券岩井コスモ証券SBI証券マネックス証券から当選のチャンス。
・その他、岡三オンライン証券から申し込みが可能となりました(11月9日追記)。
・その他、カブドットコム証券から申し込みが可能となりました(11月10日追記)。

株主構成、ロックアップなど?

株主名 比率 ロック
アップ
(株)ニトリホールディングス 31.80% 180日間
投資事業有限責任組合アドバンテッジパートナーズIV号・適格機関投資家間転売制限付分除外少人数投資家向け 23.10% 180日間
SMS AIV Unlimited Company 15.10% 180日間
Japan Ireland Investment Partners Unlimited Company 14.00% 180日間
(株)カチタス 6.40%  
新井 健資 1.80% 180日間
フォーティースリー投資組合 1.50% 180日間
AP Cayman Partners II,L.P. 1.10% 180日間
星山 敏秀 0.90%  
横田 和仁 0.30% 180日間

 

企業業績のデータ(5年分)

  2013年
3月
2014年
3月
2015年
3月
2016年
3月
2017年
3月
売上高(百万円) 34,858 39,716 38,638 39,337 61,829
経常利益(百万円) 658 1,430 1,246 3,340 4,807
当期純利益(百万円) △658 544 770 1,996 3,494
純資産額 (百万円) 14,493 14,962 15,732 9,429 11,366
1株あたりの純資産額(円) 10,352 10,687 11,238 259 309
1株あたりの純利益(円) △827 389 550 50 96
自己資本比率(%) 55.1 55.8 59.6 28.1 35.1
自己資本利益率(%) - 3.7 5.0 15.9 33.8

※2015年3月期まで単独決算。2016年3月期から連結決算。
※2016年3月期以降、株式1株につき30株の分割を反映。
・2018年3月期は、第2四半期時点で売上33,482百万円、経常利益3,341百万円を達成しています。

管理人からのコメント

 カチタス(8919)、住宅販売自体はテーマ的に盛り上がりに欠けますが、業績の伸びが素晴らしく、純粋な投資対象としてまずまずの案件です。ただ、公開株はすべて売出で公募がなく、新たに資金を調達するわけではないので、急激な成長は期待できないでしょう。同日に、一家ダイニングプロジェクト(9266)が上場しますが、規模が小さいので影響はほとんどないでしょう。

 ネット証券では、大和証券(共同主幹事)、SMBC日興証券岩井コスモ証券SBI証券マネックス証券岡三オンライン証券カブドットコム証券から申し込むことができます。


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