D&Mカンパニー（189A）
D&Mカンパニーの事業内容は「医療機関などに対する経営サポート事業」で、東証グロース上場の小型案件（想定時価総額21.1億円、吸収金額7.8億円）です。統計的に初値の上がりやすい「想定価格が1,000円以下」の案件ですが、総合的に見て、想定価格から見た初値は小幅な上昇にとどまると予想します。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | D&Mカンパニー（189A） 【東証グロース】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.dmcompany.co.jp/ |
| 会社設立 | 2015年11月（9年目） |
| 主幹事証券 | 大和証券 |
| その他 狙い目証券会社 |
SBI証券、松井証券、岡三オンライン、大和コネクト証券 |
IPO価格情報・初値予想（独自）
| 想定価格 |
1,000円 |
|---|---|
| 仮条件 |
未発表 |
| 公募価格 |
未発表 |
| 初値予想（独自） | 1,000円 ～ 1,500円（5月8日時点） |
| 初値 |
- |
・想定価格1,000円に対して、PER12.31倍、PBR1.30倍、配当利回り0.36％
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。1株あたり利益81.2円、1株あたり純資産769.9円、1株あたり配当金3.6円。）
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
5月27日(月)～6月3日(月)※1 |
|---|---|
| 当選発表日 |
6月3日(月)※2 |
| 購入申込期間 |
6月4日(火)～6月7日(金)※2 |
| 上場日 |
6月11日(火)※2 |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
※1 最長で2024年6月7日(金)まで
※2 発行価格決定日が変動する場合があり、それに応じて各日程も変動します。
発行価格決定日が、
6月4日(火)：購入申込期間は「6月5日(水) ～6月10日(月)」、上場日は6月12日(水)
6月5日(水)：購入申込期間は「6月6日(木) ～6月11日(火)」、上場日は6月13日(木)
6月6日(木)：購入申込期間は「6月7日(金) ～6月12日(水)」、上場日は6月14日(金)
6月7日(金)：購入申込期間は「6月10日(月) ～6月13日(木)」、上場日は6月17日(月)
IPO当選株数
| 公募株数 |
580,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
202,000株 |
| 当選株数合計 | 782,000株 |
・当選株数は782,000株。売買単位が100株なので、当たりは計7,820枚。
・当選本数は一般的で、普通の当たりやすさの部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | 大和証券 | -％ | -株 | -枚 | -枚 |
| 幹事 | みずほ証券 | -％ | -株 | -枚 | -枚 |
| SBI証券 | -％ | -株 | -枚 | -枚 | |
| 松井証券 | -％ | -株 | -枚 | -枚 | |
| ひろぎん証券 | -％ | -株 | -枚 | -枚 | |
| 岡三証券 | -％ | -株 | -枚 | -枚 |
※「割当率」や「当選本数」などの数字は、仮条件決定時付近に発表。
・SBI証券、松井証券から当選のチャンス。
・その他、岡三オンラインから申し込み可能となりました。（5月9日追記）
・その他、大和コネクト証券から申し込み可能となりました。（5月9日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| （株）ＹＳＹ | 48.78％ | 180日間 |
| 松井 信博 | 9.76％ | 180日間 |
| 松下 明義（社長） | 6.22％ | 180日間 |
| イノベーション・エンジンＰＯＣ第２投資事業有限責任組合 | 5.12％ | 90日間 1.5倍 |
| 松井 太 | 4.88％ | 180日間 |
| 大阪商工信用金庫 | 3.78％ | 180日間 |
| 松井 雅子 | 3.66％ | |
| ナカザワホールディングス（株） | 3.05％ | 180日間 |
| 藤井 幹正 | 2.44％ | 180日間 |
| ＨＶＣ２号投資事業有限責任組合 | 1.83％ | 90日間 1.5倍 |
※松井雅子氏の保有株式はすべて売り出されます。
企業業績のデータ（5年分）
⇒D&Mカンパニーの有価証券届出書 ![[PDF]](/common/images/ico_PDF_01.png)
| 2019年 5月 |
2020年 5月 |
2021年 5月 |
2022年 5月 |
2023年 5月 |
|
| 売上高（百万円） |
370 | 562 | 742 | 930 | 1,111 |
| 経常利益（百万円） |
98 | 123 | 368 | 235 | 250 |
| 当期純利益（百万円） |
65 | 99 | 320 | 146 | 172 |
| 純資産額（百万円） |
168 | 270 | 818 | 938 | 1,102 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
271,182 | 415,723 | 1,066,124 | 611 | 718 |
| 1株あたりの純利益（円） |
108,527 | 159,295 | 482,936 | 95 | 112 |
| 自己資本比率（％） |
3.4 | 4.3 | 12.3 | 16.6 | 13.6 |
| 自己資本利益率（％） |
48.0 | 45.1 | 58.8 | 16.8 | 16.8 |
※2021年5月期まで単独決算。2022年5月期から連結決算。
※2022年5月期以降、株式1株につき2,000株の分割を反映。
・2024年5月期は、第3四半期時点で売上900百万円、経常利益227百万円を達成しています。IPOで得た資金は、借入金の返済資金に充てる予定です。
管理人からのコメント
D&Mカンパニー（189A）、医療機関などに、「資金支援」、「コンサルティング」、「人材支援」の経営サポートサービスを提供しています。直近の業績を見ると、売上は右肩上がりで拡大していますが、利益はやや頭打ち気味になっています。成長性はそこまで感じられませんが、想定価格は割安な水準です。
公開株数は一般的で、主要大株主にいる複数のベンチャーキャピタルのロックアップが公募価格比1.5倍で外れてしまいます。総合的に見て、想定価格から見た初値は小幅な上昇にとどまると予想します。
ネット証券では、SBI証券、松井証券、岡三オンライン、大和コネクト証券から申し込み可能となっています。
@ipokiso_com
TwitterでもIPO情報を配信しています。フォローよろしくお願いします！
IPO企業情報の一覧表へ戻る
IPO向けネット証券比較へ進む
