オートサーバー（5589）
（2023年9月14日）
・引受価額が「2,456.40円」で決まりました。仮に、特別売り気配ではじまった時は、誠意買い（シンジケートカバー取引）により「2,456円」付近で寄り付く可能性があります。
（2023年9月5日）
弱気の仮条件を受けて、初値予想と総合評価を引き下げました。
オートサーバーの事業内容は「中古車取扱事業者を対象とする中古車のオークション代行サービスおよび業者間売買の仲介サービスの提供など」で、東証スタンダード、名証メイン上場の中型案件（想定時価総額181.6億円、吸収金額61.4億円）です。統計的に初値の上がりやすい「SBI証券が主幹事」の案件ですが、総合的に見て、初値は小幅な上昇にとどまると予想します。
※2014年1月に台湾の新興株式市場であるグレタイ証券市場に上場しましたが、2016年3月に上場廃止しました。その後、経営資源を集中投下して業績の安定化を確立し、更なる成長を求め再上場するにいたります。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | オートサーバー（5589） 【東証スタンダード、名証メイン】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.autoserver.co.jp/ |
| 会社設立 | 2015年11月（8年目） |
| 主幹事証券 | SBI証券 |
| その他 狙い目証券会社 |
松井証券、岡三オンライン、SBIネオトレード証券、auカブコム証券、DMM株 |
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※サイト内ページに移動します
IPO価格情報・初値予想（独自）
| 想定価格 |
2,670円 |
|---|---|
| 仮条件 |
2,400円 ～ 2,670円 |
| 公募価格 |
2,670円 |
| 初値予想（独自） | 2,456円 ～ 3,000円（9月5日時点） |
| 初値 |
2,280円 （公募価格比-390円 -14.6％） |
・想定価格2,670円に対して、PER15.04倍、PBR1.87倍、配当利回り1.94％
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益177.6円、1株あたり純資産1,426.3円、1株あたり配当金51.8円。）
・弱気の仮条件を受けて、初値予想を「2,670円 ～ 3,400円（8月22日時点）」から「2,456円 ～ 3,000円（9月5日時点）」に変更しました。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
9月7日(木)～9月13日(水) |
|---|---|
| 当選発表日 |
9月14日(木) |
| 購入申込期間 |
9月15日(金)～9月21日(木) |
| 上場日 |
9月26日(火) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
400,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
1,900,000株 |
| 当選株数合計 | 2,300,000株 |
・当選株数は2,300,000株。売買単位が100株なので、当たりは計23,000枚。
・当選本数は多く、やや当たりやすい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | SBI証券 | 91.30％ | 2,100,000株 | 21,000枚 | 9,450枚 |
| 幹事 | 三菱UFJ モルガン・ スタンレー証券 |
3.91％ | 90,000株 | 900枚 | 90枚 |
| みずほ証券 | 1.74％ | 40,000株 | 400枚 | 40枚 | |
| 東海東京証券 | 0.87％ | 20,000株 | 200枚 | 20枚 | |
| 松井証券 | 0.87％ | 20,000株 | 200枚 | 140枚 | |
| アイザワ証券 | 0.43％ | 10,000株 | 100枚 | 0枚 | |
| 岡三証券 | 0.43％ | 10,000株 | 100枚 | 10枚 | |
| むさし証券 | 0.43％ | 10,000株 | 100枚 | 10枚 |
・SBI証券（主幹事）、松井証券から当選のチャンス。
※SBI証券が主幹事のときは、IPOチャレンジポイントを活用して当選をねらいましょう！
・その他、岡三オンラインから申し込み可能となりました。（8月23日追記）
・その他、SBIネオトレード証券から申し込み可能となりました。（8月23日追記）
・その他、auカブコム証券から申し込み可能となりました。（8月24日追記）
・その他、DMM株から申し込み可能となりました。（8月31日追記）
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 朝日ホールディングス（株） | 81.98％ | 180日間 |
| 髙田 典明（社長） | 8.77％ | 180日間 |
| 萩原 外志仁 | 2.82％ | 180日間 |
| （株）ACエナジー | 1.78％ | |
| 山本 林 | 0.44％ | 180日間 |
| （株）富商 | 0.40％ | 180日間 |
| 山岸 正典 | 0.27％ | 180日間 |
| 吉田 昌延 | 0.27％ | 180日間 |
| 大須賀 喜裕 | 0.25％ | 180日間 |
| 石津 健吾 | 0.21％ | 180日間 |
※（株）ACエナジーの保有株式は、すべて売り出されます。
企業業績のデータ（5年分）
| 2018年 12月 |
2019年 12月 |
2020年 12月 |
2021年 12月 |
2022年 12月 |
|
| 売上高（百万円） |
5,123 | 5,202 | 5,545 | 5,673 | 5,364 |
| 経常利益（百万円） |
1,860 | 1,895 | 2,147 | 2,224 | 1,969 |
| 当期純利益（百万円） |
1,172 | 1,163 | 1,325 | 1,371 | 1,207 |
| 純資産額 （百万円） |
5,130 | 5,961 | 6,947 | 7,933 | 8,741 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
16,032 | 18,628 | 21,709 | 1,240 | 1,366 |
| 1株あたりの純利益（円） |
3,664 | 3,636 | 4,140 | 214 | 189 |
| 自己資本比率（％） |
42.9 | 46.5 | 55.0 | 59.4 | 61.1 |
| 自己資本利益率（％） |
25.0 | 21.0 | 20.5 | 18.4 | 14.5 |
※2021年12月期以降、株式1株につき20株の分割を反映。
・2023年12月期は、第2四半期時点で売上2,899百万円、経常利益1,066百万円を達成しています。IPOで得た資金は、設備投資資金に充てる予定です。
管理人からのコメント
オートサーバー（5589）、中古車取扱事業者がインターネット上で中古車を売買できる会員制プラットフォーム「ASNET」を運営しています。主要サービスに、「オークション代行サービス」、「業者間中古車売買仲介サービス」があります。直近の業績推移を見ると、売上、利益ともに伸び悩んでおり、成長性はそれほど感じられません。
公開株数は多いうえ、同日にネットスターズ（5590）が上場を予定しており、買いが集まりにくくなっています。しかし、既存株主には解除条件の無いロックアップがかかっており、上場日に大きな売りは無さそうです。また、想定価格に割高感はなく、配当は安定的に出ています。総合的に見て、初値は小幅な上昇にとどまると予想します。
（2023年9月5日追記）
弱気の仮条件が出ました。公開株数はそこまで多くありませんが、需要の面から公募割れのリスクが高まっています。
ネット証券では、SBI証券（主幹事）、松井証券、岡三オンライン、SBIネオトレード証券、auカブコム証券、DMM株から申し込み可能となっています。
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