マネーフォワード（3994）
（追記：2017年9月22日）
★ マネックス証券からマネーフォワードに当選しました！
（8月25日追記）
マネーフォワードの事業内容は「自動家計簿・資産管理サービス『マネーフォワード』の提供をおこなうPFM事業、法人・個人事業主向けクラウド型サービス『MF クラウド会計・確定申告・請求書・給与・消込・マイナンバー』といった6つのバックオフィス向けMF クラウド事業など」で、東証マザーズ上場の大型案件（想定時価総額243.1億円、吸収金額39.0億円）です。
初値高騰の可能性が高い「クラウド」、「日興証券が主幹事」の案件です。
日本経済新聞より、「金融とＩＴ（情報技術）を融合したフィンテックを主力とするベンチャー企業、マネーフォワード（東京・港）が東京証券取引所に株式を上場する。」との報道がありました。日本経済新聞の調査によると、既に上場申請を済ませており、早ければ9月にも上場し、時価総額は100億円～200億円になる見通しです。
マネーフォワードが展開しているサービスは「無料の家計簿ソフト・アプリ（有料サービスあり）」です。既に500万人が利用しており、アプリ内に広告を表示させることで収益を上げていく事業モデルとなっています。官報に提出した決算資料によると、2016年11月期は、売上1,542百万円、経常損失883百万円、当期純損失889百万円となっており、詳しい内容は分かりませんが、事業的にまだ投資段階のようで、回収はもう少し先になりそうです。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | マネーフォワード（3994）【東証マザーズ】 |
|---|---|
| 会社URL | https://corp.moneyforward.com/ |
| 狙い目証券会社 | SMBC日興証券（共同主幹事）、マネックス証券（共同主幹事）、SBI証券、 東海東京証券、 松井証券 |
IPO価格情報（初値予想）
想定価格 |
1,330円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,350円 ～ 1,550円 |
| 公募価格 |
1,550円 |
| 初値予想（独自） | 1,800円 ～ 2,000円（9月21日時点） |
| 初値 |
3,000円 （公募価格比+1,450円 +93.5％） |
・想定価格1,330円に対して、PER-倍、PBR6.31倍、配当利回り-
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益-48.6円、1株あたり純資産210.9円、1株あたり配当金-円。）
・初値予想を「1,400円 ～ 1,500円（8月25日時点）」から「1,800円 ～ 2,000円（9月21日時点）」に変更しました。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
9月13日(水)～9月20日(水) |
|---|---|
| 当選発表日 |
9月21日(木) |
| 購入申込期間 |
9月22日(金)～9月27日(水) |
| 上場日 |
9月29日(金) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
1,617,700株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
1,313,300株 |
| 当選株数合計 | 2,931,000株 |
・当選株数は2,931,000株。売買単位が100株なので、当たりは計29,310枚。
・当選本数は多く、やや当たりやすい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 共同主幹事 | SMBC日興証券 | 73.67％ | 1,877,700株 | 18,777枚 | 1,877枚 |
| マネックス証券 | 18.09％ | 461,000株 | 4,610枚 | 4,610枚 | |
| 幹事 | SBI証券 | 5.39％ | 137,500株 | 1,375枚 | 618枚 |
| みずほ証券 | 0.95％ | 24,200株 | 242枚 | 24枚 | |
| 東海東京証券 | 0.95％ | 24,200株 | 242枚 | 24枚 | |
| 静銀ティーエム証券 | 0.63％ | 16,100株 | 161枚 | -枚 | |
| いちよし証券 | 0.31％ | 8,000株 | 80枚 | 12枚 |
・SMBC日興証券（共同主幹事）、マネックス証券（共同主幹事）、SBI証券、東海東京証券から当選のチャンス。
・その他、松井証券から申し込みが可能となりました（9月15日追記）。
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 辻 庸介（社長） | 19.95％ | 180日間 |
| ジャフコSV4共有投資事業有限責任組合 | 14.90％ | 90日間 1.5倍 |
| 浅野 千尋 | 9.47％ | 180日間 |
| 市川 貴志 | 6.60％ | 180日間 |
| マネックスベンチャーズ（株） | 4.78％ | 180日間 |
| （株）クレディセゾン | 4.11％ | 180日間 |
| 瀧 俊雄 | 3.36％ | 180日間 |
| （株）静岡銀行 | 3.06％ | 180日間 |
| SBIホールディングス（株） | 2.92％ | 180日間 |
| 都築 貴之 | 2.33％ | 180日間 |
企業業績のデータ（5年分）
| 2012年 11月 |
2013年 11月 |
2014年 11月 |
2015年 11月 |
2016年 11月 |
|
| 売上高（百万円） |
- | 4 | 76 | 442 | 1,542 |
| 経常利益（百万円） |
△8 | △107 | △548 | △1,134 | △883 |
| 当期純利益（百万円） |
△8 | △107 | △550 | △1,142 | △889 |
| 純資産額 （百万円） |
12 | 528 | 33 | 1,946 | 1,887 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
5,939 | 1,242 | △45 | △105 | △154 |
| 1株あたりの純利益（円） |
△5,223 | △23,985 | △46 | △78 | △55 |
| 自己資本比率（％） |
86.0 | 97.3 | 21.9 | 77.0 | 60.4 |
| 自己資本利益率（％） |
- | - | - | - | - |
※2014年11月期以降、株式1株につき2,000株の分割を反映。
・2017年11月期は、第2四半期時点で売上1,203百万円、経常利益-679百万円を達成しています。IPOで得た資金は、広告費、運転資金、借入金の返済に充てる予定です。
管理人からのコメント
マネーフォワード（3994）、既に500万人が利用しており、認知度は高いと思われます。今回の上場を機に、更にユーザー数の増加が見込めますので、将来性もまずまずといったところでしょうか。ただ、規模的にかなり重たい案件になりそうなので、初値の大幅な上昇は期待しづらいです。ネット証券では、SMBC日興証券（共同主幹事）、マネックス証券（共同主幹事）、SBI証券、東海東京証券、松井証券から申し込みできます。
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