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ロコンド(3558)

(2月24日)
 公募価格が仮条件の上限で決まったので、総合表評価を「D」から「C」へ変更し、初値予想を引き上げました。

 ロコンドの事業内容は「通販サイト『LOCONDO.jp』の運営、プラットフォームサービスの提供」で、マザーズ上場の中型案件(想定時価総額85.8億円、吸収金額30.1億円)です。規模が大きく、アパレル関連は人気化しにくいうえ、業績も不安定ですので、初値の上昇は期待しづらいです。

ロコンドのホームページ画像
成長性 割安性
さんかく さんかく
話題性 総合評価
さんかく c


基本情報

会社名 ロコンド(3558) 【東証マザーズ】
会社URL https://www.locondo.jp/
狙い目証券会社 大和証券(副幹事)、マネックス証券SBI証券SMBC日興証券
岩井コスモ証券、安藤証券

IPO日程と価格決定(初値予想)

想定価格 1,660円
仮条件 1,660円 ~ 1,850円
公募価格 1,850円
初値予想(独自) 1,850円 ~ 2,000円(2月24日時点)
初値 2,625円(公募価格比 +775円 +41.9%)

・想定価格1,660円に対して、PER-倍、PBR3.61倍、配当利回り-%
(直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
 1株あたり利益-40.6円、1株あたり純資産460円、1株あたり配当金-円。)
・初値予想を「1,600円 ~ 1,800円(2月2日時点)」から「1,850円 ~ 2,000円(2月24日時点)」に変更しました。

IPOスケジュール

抽選申込期間 2月17日(金)~2月23日(木)
当選発表日 2月24日(金)
購入申込期間 2月27日(月)~3月2日(木)
上場日 3月7日(火)

※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。

IPO当選株数

公募株数 924,000株
売出株数(OA含む) 888,000株
当選株数合計 1,812,000株

・当選株数は1,812,000株。売買単位が100株なので、当たりは計 18,120
・当選本数は一般的で、普通の当たりやすさの部類に入る。

幹事証券リスト(管理人独自予想あり)

  証券会社名 割当率 割当株数 当選本数
(枚)
完全抽選本数
(予想)
主幹事 野村證券 88.02% 1,387,000株 13,870枚 1,387枚
幹事 大和証券 4.99% 78,700株 787枚 118枚
マネックス証券 2.49% 39,300株 393枚 393枚
SBI証券 2.00% 31,500株 315枚 141枚
SMBC日興証券 1.00% 15,700株 157枚 15枚
みずほ証券 1.00% 15,700株 157枚 15枚
岩井コスモ証券 0.50% 7,800株 78枚 7枚

大和証券(副幹事)、マネックス証券SBI証券SMBC日興証券岩井コスモ証券から当選のチャンス。
・その他、安藤証券から申し込みが可能となりました(2月16日追記)。

株主構成、ロックアップなど

株主名 比率 ロック
アップ
(株)アルペン 16.61%  
アント・リード・グローバル投資事業有限責任組合 15.58% 90日間
1.5倍
ジャフコSV4共有投資事業有限責任組合 10.78% 90日間
1.5倍
テクノロジーベンチャーズ2号投資事業有限責任組合 10.22% 90日間
1.5倍
田中 裕輔(社長) 9.54% 90日間
アント・リード2号投資事業有限責任組合 8.56% 90日間
1.5倍
WiL Fund I, L.P. 7.38% 90日間
1.5倍
Sparrowhawk Partners, Inc. 4.31%
秋里 英寿 3.63% 90日間
1.5倍
みずほキャピタル第3号投資事業有限責任組合 3.32%

 

企業業績のデータ(5年分)

  2012年
2月
2013年
2月
2014年
2月
2015年
2月
2016年
2月
売上高(百万円) 860 1,867 1,093 1,693 2,228
経常利益(百万円) △1,412 △607 △516 △634 △207
当期純利益(百万円) △1,496 △609 △518 △635 △210
純資産額 (百万円) 415 △53 23 △112 979
1株あたりの純資産額(円) △14,192 △18,494 △17,307 △927 △765
1株あたりの純利益(円) △62,321 △20,305 △17,270 △1,060 △350
自己資本比率(%) 74.6 △9.9 4.7 △19.1 58.2
自己資本利益率(%) - - - - -

※2015年2月期以降、株式1株につき20株の分割を反映。
・2017年2月期は、第3四半期時点で売上2,043百万円、経常利益159百万円を達成しています。IPOで得た資金は、広告宣伝、物流機能への設備投資、運転資金に充てる予定です。

管理人からのコメント

 ロコンド(3558)、ご覧いただけるように直近の業績は赤字続きです。2017年2月期は黒字転換していますが、このまま黒字が拡大していくかというと、正直不安な部分が大きいです。規模も大きく、人気化しにくいテーマですので、とりあえず仮条件が想定価格を上回る範囲で発表されるかどうか、様子を見たいところです。

 ネット証券では、大和証券(副幹事)、マネックス証券SBI証券SMBC日興証券岩井コスモ証券、安藤証券から申し込みができます。