ディーエムソリューションズ（6549）
（6月8日追記）
公募価格が想定価格を大幅に上回る水準で決まったので、総合評価を「A」から「S」へ引き上げました。
ディーエムソリューションズの事業内容は「ダイレクトメール及び宅配便の発送をワンストップでおこなう発送代行事業、コンテンツマーケティングやSEOコンサルティングサービス及び自社メディアサイトの運営などによるインターネット広告事業」で、JASDAQスタンダード上場の小型案件（想定時価総額26.1億円、吸収金額4.9億円）です。
初値が高騰しやすい「SBI証券が主幹事」、「公開株数が少ない」案件です。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | ディーエムソリューションズ（6549） 【JQスタンダード】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.dm-s.co.jp/ |
| 狙い目証券会社 | SBI証券（主幹事）、岩井コスモ証券、岡三オンライン証券 |
IPO価格情報（初値予想）
想定価格 |
2,170円 |
|---|---|
| 仮条件 |
2,300円 ～ 2,500円 |
| 公募価格 |
2,500円 |
| 初値予想（独自） | 5,000円 ～ 6,000円（6月8日時点） |
| 初値 |
7,100円 （公募価格比+4,600円 +184.0％） |
・想定価格2,170円に対して、PER36.8倍、PBR2.64倍、配当利回り-
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益59.0円、1株あたり純資産822.7円、1株あたり配当金-円。）
・初値予想を「3,400円 ～ 4,000円（5月16日時点）」から「5,000円 ～ 6,000円（6月8日時点）」に変更しました。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
6月1日(木)～6月7日(水) |
|---|---|
| 当選発表日 |
6月8日(木) |
| 購入申込期間 |
6月12日(月)～6月15日(木) |
| 上場日 |
6月20日(火) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
100,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
126,000株 |
| 当選株数合計 | 226,000株 |
・当選株数は226,000株。売買単位が100株なので、当たりは計2,260枚。
・当選本数は非常に少なく、かなり当たりにくい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | SBI証券 | 84.87％ | 167,200株 | 1,672枚 | 752枚 |
| 幹事 | 野村證券 | 4.01％ | 7,900株 | 79枚 | 7枚 |
| みずほ証券 | 2.99％ | 5,900株 | 59枚 | 5枚 | |
| 岩井コスモ証券 | 1.02％ | 2,000株 | 20枚 | 2枚 | |
| エイチ・エス証券 | 1.02％ | 2,000株 | 20枚 | 2枚 | |
| エース証券 | 1.02％ | 2,000株 | 20枚 | 2枚 | |
| 岡三証券 | 1.02％ | 2,000株 | 20枚 | 2枚 | |
| 高木証券 | 1.02％ | 2,000株 | 20枚 | -枚 | |
| 水戸証券 | 1.02％ | 2,000株 | 20枚 | -枚 | |
| 藍澤證券 | 0.51％ | 1,000株 | 10枚 | -枚 | |
| SMBC フレンド証券 |
0.51％ | 1,000株 | 10枚 | 1枚 | |
| 極東証券 | 0.51％ | 1,000株 | 10枚 | -枚 | |
| 東洋証券 | 0.51％ | 1,000株 | 10枚 | 1枚 |
・SBI証券（主幹事）、岩井コスモ証券から当選のチャンス。
※SBI証券が主幹事のときは、IPOチャレンジポイントを活用して当選をねらいましょう！
・その他、岡三オンライン証券から申し込みが可能となりました（5月18日追記）。
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 花矢 卓司（社長） | 36.83％ | 180日間 |
| 福村 寛敏 | 26.66％ | 180日間 |
| 松本 和久 | 12.51％ | 180日間 1.5倍 |
| アセットインクリーズ（株） | 10.16％ | 180日間 |
| ディーエムソリューションズ社員持株会 | 2.74％ | |
| 小林 剛司 | 2.74％ | 180日間 |
| 勝山 純一 | 2.74％ | 180日間 |
| 在川 浩太 | 2.35％ | 180日間 |
| 尾梶 敬祐 | 1.09％ | 180日間 |
| 吉田 慎一朗 | 0.86％ | 180日間 |
企業業績のデータ（5年分）
| 2012年 3月 |
2013年 3月 |
2014年 3月 |
2015年 3月 |
2016年 3月 |
|
| 売上高（百万円） |
3,304 | 3,848 | 4,877 | 5,912 | 7,627 |
| 経常利益（百万円） |
121 | 139 | 167 | 142 | 111 |
| 当期純利益（百万円） |
64 | 81 | 109 | 90 | 71 |
| 純資産額 （百万円） |
418 | 503 | 630 | 720 | 791 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
435,373 | 482,630 | 572,030 | 654 | 718 |
| 1株あたりの純利益（円） |
66,699 | 79,078 | 99,236 | 82 | 64 |
| 自己資本比率（％） |
56.7 | 54.4 | 56.4 | 39.9 | 34.3 |
| 自己資本利益率（％） |
16.6 | 17.6 | 19.2 | 13.3 | 9.4 |
※2015年3月期以降、株式1株につき1,000株の分割を反映。
・2017年3月期は、第3四半期時点で売上6,703百万円、経常利益224百万円を達成しています。IPOで得た資金は、新物流拠点開設、ダイレクトメールの封入作業などの機械化のための設備投資、運転資金、人材採用費に充てる予定です。
管理人からのコメント
ディーエムソリューションズ（6549）、人気化しやすいネット系ですが、利益の推移が少し不安定なところが気になります。ただ、公開株数が少なく、大株主に対するロックアップも期間でしっかりかかっているため、供給がかなりしぼれており、今の資金あまり相場であれば、需給だけで初値の高騰が期待できます。
ネット証券では、主幹事を務めるSBI証券が最大のねらいめです。その他、岩井コスモ証券、岡三オンライン証券からも申し込みできますので、積極的に当選をねらっていきましょう。
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